رؤى رئيسية

• الاجتماع العام السنوي لشركة أولستيت سيعقد في 29 مايو
• الراتب البالغ 1.42 مليون دولار أمريكي هو جزء من إجمالي مكافآت الرئيس التنفيذي توم ويلسون
• إجمالي التعويضات أعلى بنسبة 121% من متوسط الصناعة
• بلغ إجمالي عائد المساهمين في شركة Allstate على مدى السنوات الثلاث الماضية 63% في حين نمت أرباح السهم الواحد بنسبة 8.8% على مدى السنوات الثلاث الماضية

كان أداء شركة أولستيت (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: ALL ) جيدًا نسبيًا، وقد نجح الرئيس التنفيذي توم ويلسون في توجيه الشركة نحو المسار الصحيح. ومع اقتراب موعد اجتماع الجمعية العمومية السنوي في 29 مايو، من المرجح ألا يكون تركيز المساهمين منصبًا على تعويضات الرئيس التنفيذي، بل على الخطوات التي ستتخذها الإدارة لمواصلة زخم النمو. مع ذلك، قد يرغب بعض المساهمين في إبقاء تعويضات الرئيس التنفيذي ضمن حدود المعقول.

كيف تتم مقارنة إجمالي التعويضات لشركة توم ويلسون مع الشركات الأخرى في الصناعة؟

وفقًا لبياناتنا، تبلغ القيمة السوقية لشركة Allstate Corporation 54 مليار دولار أمريكي، ودفعت لرئيسها التنفيذي مكافآت سنوية إجمالية بقيمة 27 مليون دولار أمريكي خلال العام المنتهي في ديسمبر 2024. ونلاحظ أن هذه الزيادة تُمثل زيادة بنسبة 62% عن العام الماضي. وبينما نولي اهتمامًا دائمًا لإجمالي المكافآت أولًا، يُظهر تحليلنا أن مكون الراتب أقل، حيث بلغ 1.4 مليون دولار أمريكي.

للمقارنة، أفادت شركات أخرى في قطاع التأمين الأمريكي ، تتجاوز قيمتها السوقية 8 مليارات دولار أمريكي، بمتوسط إجمالي تعويضات رؤساء تنفيذيين بلغ 12 مليون دولار أمريكي. وبناءً على ذلك، يكشف تحليلنا أن شركة أولستيت تدفع لتوم ويلسون مبلغًا أعلى من متوسط القطاع. علاوة على ذلك، يمتلك توم ويلسون أيضًا أسهمًا في أولستيت بقيمة 238 مليون دولار أمريكي باسمه، مما يكشف لنا عن امتلاكه حصة شخصية كبيرة في الشركة.

على مستوى القطاع، تُشكل الرواتب ما يقرب من 14% من إجمالي التعويضات، بينما تُشكل المكافآت الأخرى النسبة المتبقية (86%). في حالة شركة أولستيت، تُمثل التعويضات غير المرتبطة بالراتب شريحةً أكبر من إجمالي التعويضات، مقارنةً بالقطاع ككل. إذا كان إجمالي التعويضات مُوجهًا نحو المزايا غير المرتبطة بالراتب، فهذا يُشير إلى أن أجر الرئيس التنفيذي مرتبط بأداء الشركة.

نمو شركة Allstate

نمت أرباح شركة أولستيت للسهم الواحد بنسبة 8.8% سنويًا خلال السنوات الثلاث الماضية، وحققت نموًا في الإيرادات بنسبة 11% خلال العام الماضي.

قد يُشير هذا النمو في الإيرادات إلى مستقبلٍ أكثر إشراقًا. ورغم تواضع نمو ربحية السهم، إلا أن نموه ملحوظ. ورغم أننا لن نُطلق على السهم لقب "الأداء الأفضل"، إلا أننا نعتقد أن الشركة تتمتع بإمكانياتٍ واعدة. وللمستقبل، قد ترغب في الاطلاع على هذا التقرير المرئي المجاني حول توقعات المحللين لأرباح الشركة المستقبلية.

هل كانت شركة Allstate Corporation استثمارًا جيدًا؟

من المرجح أن يكون معظم المساهمين راضين عن شركة أولستيت لتحقيقها عائدًا إجماليًا قدره 63% على مدى ثلاث سنوات. لذا، قد لا يقلقون إطلاقًا إذا تقاضى الرئيس التنفيذي راتبًا أعلى من المعتاد للشركات المماثلة في الحجم.

في ملخص...

ربما يكون الأداء الجيد للشركة قد أسعد معظم المساهمين، مما يجعل مكافآت الرئيس التنفيذي أقل ما يُطرح للنقاش في اجتماع الجمعية العمومية السنوي القادم. ومع ذلك، إذا اقترح مجلس الإدارة زيادة المكافآت، فقد يطرح بعض المساهمين تساؤلات، نظرًا لأن الرئيس التنفيذي يتقاضى بالفعل راتبًا أعلى من راتب القطاع.

في حين أن أجر الرئيس التنفيذي يعد عاملاً مهماً يجب الانتباه إليه، إلا أن هناك مجالات أخرى يجب على المستثمرين الانتباه إليها أيضاً.

ملاحظة هامة: سهم Allstate واعد، لكننا نتفهم أن المستثمرين قد يبحثون عن ميزانية عمومية خالية من الأعباء وعوائد مجزية. قد تجدون ما هو أفضل في هذه القائمة من الشركات المميزة ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية وانخفاض الديون.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.