رؤى رئيسية

• ستستضيف مجموعة فيكتور اجتماعها العام السنوي في 20 أغسطس
• راتب بقيمة 2.02 مليون دولار أمريكي هو جزء من إجمالي مكافأة الرئيس التنفيذي هوارد لوربر
• الراتب الإجمالي أعلى بنسبة 1,106% من متوسط الصناعة
• على مدى السنوات الثلاث الماضية، نمت ربحية السهم لمجموعة فيكتور بنسبة 0.3% وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، بلغ إجمالي عائد المساهمين 61%

لقد قام الرئيس التنفيذي هوارد لوربر بعمل لائق في تقديم أداء جيد نسبيًا في Vector Group Ltd. ( NYSE:VGR ) مؤخرًا. وهذا أمر سيضعه المساهمون في الاعتبار عندما يدلون بأصواتهم على قرارات الشركة مثل مكافآت المديرين التنفيذيين في الاجتماع العام السنوي القادم في 20 أغسطس. ومع ذلك، قد لا يزال بعض المساهمين مترددين في أن يكونوا سخيين بشكل مفرط مع تعويضات الرئيس التنفيذي.

مقارنة تعويضات الرئيس التنفيذي لشركة Vector Group Ltd. مع الصناعة

في وقت كتابة هذا التقرير، تُظهر بياناتنا أن القيمة السوقية لشركة Vector Group Ltd. تبلغ 2.1 مليار دولار أمريكي، وأفادت الشركة بأن إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي السنوية بلغت 18 مليون دولار أمريكي للسنة حتى ديسمبر 2023. ونلاحظ أن هذه زيادة بنسبة 64% عن العام الماضي. وبينما يركز هذا التحليل على إجمالي التعويضات، فمن الجدير بالذكر أن جزء الراتب أقل، حيث تبلغ قيمته 2.0 مليون دولار أمريكي.

عند فحص الشركات ذات الحجم المماثل في صناعة التبغ الأمريكية بقيمة سوقية تتراوح بين 1.0 مليار دولار أمريكي و3.2 مليار دولار أمريكي، اكتشفنا أن متوسط إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي لتلك المجموعة بلغ 1.5 مليون دولار أمريكي. وفقًا لذلك، يكشف تحليلنا أن Vector Group Ltd. تدفع لهوارد لوربر شمال متوسط الصناعة. علاوة على ذلك، يمتلك هوارد لوربر أسهمًا بقيمة 90 مليون دولار أمريكي في الشركة باسمه الخاص، مما يشير إلى أنه لديه الكثير من الحصة في اللعبة.

على مستوى الصناعة، يمثل الراتب حوالي 33% من إجمالي التعويضات و67% من المكافآت الأخرى. تخصص مجموعة Vector حصة أصغر من التعويضات للراتب، مقارنة بالصناعة بشكل عام. من المهم ملاحظة أن الميل نحو التعويضات غير المرتبطة بالراتب يشير إلى أن الأجر الإجمالي مرتبط بأداء الشركة.

نمو شركة فيكتور جروب المحدودة

على مدى السنوات الثلاث الماضية، لم تشهد أرباح شركة Vector Group Ltd. لكل سهم تغيرًا كبيرًا، على الرغم من وجود حركة إيجابية طفيفة. فقد حققت نموًا في الإيرادات بنسبة 2.4% خلال العام الماضي.

قد نزعم أن التحسن في الإيرادات أمر جيد، لكنه ليس مثيرًا للإعجاب بشكل خاص، ولكن من الجيد أن نرى نموًا متواضعًا في ربح السهم. من الواضح أن الأداء كان جيدًا للغاية، لكنه أقل من المستوى المتميز، بناءً على هذه المعلومات. يمكن أن يكون الأداء التاريخي في بعض الأحيان مؤشرًا جيدًا لما هو قادم، ولكن إذا كنت تريد أن تتطلع إلى مستقبل الشركة، فقد تكون مهتمًا بهذا التصور المجاني لتوقعات المحللين.

هل كان Vector Group Ltd. استثمارًا جيدًا؟

تتمتع شركة Vector Group Ltd. بعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 61% على مدار ثلاث سنوات، وقد حققت أداءً جيدًا من جانب المساهمين. لذا فقد لا ينزعج المساهمون على الإطلاق إذا ما تقاضى الرئيس التنفيذي راتبًا أعلى من المعتاد بالنسبة للشركات التي تقارب حجمها.

وفي الختام...

ونظراً لأن الأداء العام للشركة كان معقولاً، فإن سياسة مكافآت الرئيس التنفيذي قد لا تكون نقطة التركيز الرئيسية للمساهمين في اجتماع الجمعية العامة السنوي المقبل. ومع ذلك، إذا اقترح مجلس الإدارة زيادة المكافآت، فقد يطرح بعض المساهمين أسئلة نظراً لأن الرئيس التنفيذي يتقاضى بالفعل راتباً أعلى من الصناعة.

إن أجر الرئيس التنفيذي هو ببساطة أحد العوامل العديدة التي يجب مراعاتها عند فحص أداء الأعمال. لقد أجرينا بحثنا وحددنا 3 علامات تحذيرية (و2 منها مثيرة للقلق) في Vector Group نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

يمكن القول إن جودة الأعمال أكثر أهمية بكثير من مستويات تعويضات الرئيس التنفيذي.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.