انخفض سهم شركة جيه بي مورغان تشيس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JPM ) في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء بعد أن فشلت أرباح البنك المتوقعة للربع الثاني من عام 2026 في رفع معنويات المستثمرين.

أعلن البنك عن أرباح معدلة بلغت 6.14 دولار للسهم الواحد، متجاوزاً بذلك التقديرات المتوقعة البالغة 5.79 دولار. وارتفعت الإيرادات المُدارة إلى 58.02 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 50.20 مليار دولار.

ومع ذلك، فإن الأرباح المعلنة البالغة 7.70 دولارًا للسهم الواحد تضمنت حوالي 1.56 دولارًا للسهم الواحد في بنود لمرة واحدة، بما في ذلك مكسب صافٍ قدره 4.6 مليار دولار متعلق بأسهم فيزا ومكسب قدره 1.0 مليار دولار من استثمارات الأسهم.

أبرز نتائج الأرباح

ارتفع صافي الدخل بنسبة 41% مقارنة بالعام السابق ليصل إلى 21.2 مليار دولار.

ارتفع صافي دخل الفوائد، باستثناء الأسواق، بنسبة 4٪ على أساس سنوي ليصل إلى 23.7 مليار دولار، مدفوعًا بارتفاع أرصدة الودائع وزيادة الأرصدة المتجددة في خدمات البطاقات.

ارتفعت الإيرادات غير المتعلقة بالفائدة، باستثناء الأسواق، بنسبة 59% لتصل إلى 22.3 مليار دولار، مدعومة بارتفاع رسوم إدارة الأصول، وإيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية الأقوى، وزيادة دخل عقود الإيجار التشغيلية للسيارات.

ارتفعت إيرادات الأسواق بنسبة 35% لتصل إلى 12.1 مليار دولار.

أداء الأعمال

أعلنت الخدمات المصرفية للأفراد والمجتمعات عن صافي دخل قدره 5.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 3٪ عن العام السابق، على إيرادات بلغت 20.3 مليار دولار.

ارتفعت أرباح الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية بنسبة 46% لتصل إلى 9.7 مليار دولار، بينما زادت الإيرادات بنسبة 27% لتصل إلى 24.9 مليار دولار، بقيادة خدمات الأسواق والأوراق المالية والخدمات المصرفية والمدفوعات.

حققت إدارة الأصول والثروات صافي دخل قدره 2.0 مليار دولار، بزيادة قدرها 33%، بينما بلغت الأصول الخاضعة للإدارة 5.1 تريليون دولار.

الميزانية العمومية ورأس المال

ارتفع متوسط القروض بنسبة 10% على أساس سنوي و2% مقارنة بالربع السابق. كما ارتفع متوسط الودائع بنسبة 7% مقارنة بالعام السابق و3% مقارنة بالربع السابق.

بلغ إجمالي مخصصات خسائر الائتمان 2.5 مليار دولار. وبلغ صافي الشطب 2.4 مليار دولار، بينما بلغ صافي بناء الاحتياطي 149 مليون دولار.

أعاد بنك جيه بي مورغان 4.0 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح العادية، أو 1.50 دولار للسهم الواحد، وأعاد شراء ما قيمته 6.2 مليار دولار من الأسهم العادية خلال الربع.

أنهى البنك الربع بنسبة رأس مال أساسي من المستوى الأول بلغت 14.1% وفقًا للنهج المعياري. وبلغت القدرة الإجمالية على استيعاب الخسائر 590 مليار دولار، بينما بلغت نسبة الرافعة المالية التكميلية 5.5%.

ارتفعت القيمة الدفترية للسهم بنسبة 9٪ على أساس سنوي لتصل إلى 133.01 دولارًا، وارتفعت القيمة الدفترية الملموسة للسهم بنسبة 10٪ لتصل إلى 113.35 دولارًا.

الإدارة والتوقعات

قال الرئيس التنفيذي جيمي ديمون إن الاقتصاد الأمريكي ظل مرنًا، مدعومًا باستثمارات الأعمال القوية والتوظيف، لكنه حذر من أن الصراعات الجيوسياسية والتضخم المستمر والعجز المالي الكبير وارتفاع أسعار الأصول لا تزال تشكل مخاطر.

وأضاف ديمون أن نشاط الخدمات المصرفية الاستثمارية تسارع خلال الربع، حيث ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 30٪ إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2021. وقال أيضًا إن معنويات السوق ظلت إيجابية وأن خدمات المدفوعات والأوراق المالية حققت نموًا في الإيرادات برقمين.

رفعت شركة جيه بي مورغان توقعاتها لدخل الفوائد الصافي لعام 2026 إلى حوالي 105.5 مليار دولار من 103 مليار دولار سابقًا، أو حوالي 96.5 مليار دولار باستثناء الأسواق، بزيادة عن توقعاتها السابقة البالغة 95 مليار دولار.

كما خفض البنك معدل الشطب الصافي المتوقع لخدمات البطاقات لعام 2026 إلى حوالي 3.2% من 3.4%.

حركة سعر سهم JPM: انخفضت أسهم JPMorgan Chase بنسبة 2.85% لتصل إلى 325.00 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock