إذا أردنا العثور على سهم يمكن أن يتضاعف على المدى الطويل، فما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها؟ من بين أمور أخرى، سوف نريد أن نرى شيئين؛ أولاً، العائد المتزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، وثانيًا، التوسع في مقدار رأس المال المستخدم للشركة. في النهاية، يوضح هذا أن الشركة تقوم بإعادة استثمار الأرباح بمعدلات عائد متزايدة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يبدو ROCE الخاص بمجموعة Janus International Group ( NYSE:JBI ) رائعًا، لذلك دعونا نرى ما يمكن أن يخبرنا به الاتجاه.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

فقط لتوضيح ما إذا كنت غير متأكد، فإن ROCE هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (من حيث النسبة المئوية) الذي تكسبه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. صيغة هذا الحساب في مجموعة يانوس الدولية هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.21 = 240 مليون دولار أمريكي ÷ (1.3 مليار دولار أمريكي - 161 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023) .

لذا، تمتلك مجموعة جانوس الدولية عائد على رأس المال يبلغ 21%. يعد هذا عائدًا رائعًا من حيث القيمة المطلقة، بل إنه أفضل من متوسط صناعة البناء البالغ 16%.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة Janus International Group

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد على رأس المال (ROCE) الحالي لمجموعة Janus International Group بعوائدها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد سوى الكثير مما يمكنك قوله من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا المجاني عن توقعات المحللين للشركة .

إذًا، كيف يتجه ROCE الخاص بشركة Janus International Group؟

إن الاتجاهات التي لاحظناها في مجموعة جانوس الدولية مطمئنة للغاية. وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، ارتفعت العائدات على رأس المال المستخدم بشكل كبير إلى 21%. كما زاد حجم رأس المال المستخدم أيضًا بنسبة 46%. إن العوائد المتزايدة على مقدار متزايد من رأس المال أمر شائع بين أصحاب الأعمال المتعددة، ولهذا السبب نال إعجابنا.

وجهة نظرنا بشأن ROCE الخاصة بمجموعة Janus International Group

باختصار، من الرائع أن نرى أن مجموعة Janus International Group يمكنها مضاعفة العوائد من خلال إعادة استثمار رأس المال باستمرار بمعدلات عائد متزايدة، لأن هذه هي بعض المكونات الرئيسية لأولئك الذين يبحثون بشدة عن شركات التعبئة المتعددة. وبما أن السهم لم يعد سوى 22٪ للمساهمين على مدى السنوات الثلاث الماضية، فإن الأساسيات الواعدة قد لا يعترف بها المستثمرون بعد. وبالنظر إلى ذلك، فإننا سننظر أكثر في هذا المخزون في حالة احتوائه على المزيد من السمات التي يمكن أن تجعله يتضاعف على المدى الطويل.

هناك شيء آخر يجب ملاحظته، لقد حددنا علامة تحذير واحدة مع Janus International Group وفهم أن هذا يجب أن يكون جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

تعد العوائد المرتفعة عنصرًا أساسيًا للأداء القوي، لذا قم بمراجعة قائمتنا المجانية للأسهم التي تحقق عوائد عالية على الأسهم ذات ميزانيات عمومية قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.