عادت شركة جوبي للطيران (JOBY) إلى دائرة الضوء بعد وصولها إلى المرحلة الرابعة من عملية اعتماد النوع التابعة لإدارة الطيران الفيدرالية، مدعومة ببيانات مسح جديدة تُظهر اهتمامًا قويًا من جانب المستهلكين برحلات الطائرات الكهربائية ذات الإقلاع والهبوط العمودي (eVTOL) وخطط الإنتاج المتوسعة في دايتون.

يبدو أن الإنجازات الأخيرة قد جددت الاهتمام بشركة جوبي للطيران، حيث أظهر السهم عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 6.22٪ على مدار العام الماضي، على الرغم من انخفاض عائد سعر السهم حتى الآن بنسبة 34.61٪ عن المستويات السابقة.

إذا كنت تبحث عن خيارات أخرى غير شركة جوبي وترغب في المزيد من الأفكار المحتملة في مجال التنقل الجوي، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لفحص 32 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة.

مع انخفاض سهم شركة جوبي للطيران بنسبة 34.61% منذ بداية العام، ولكنه لا يزال يحقق عائدًا إجماليًا بنسبة 6.22% على مدار العام الماضي، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التقدم الأخير في مجال الاعتماد والحماس الذي أبدته الاستطلاعات ينعكسان بشكل كامل في سعر السهم البالغ 9.39 دولارًا أمريكيًا، أو ما إذا كانت الأسواق تترك مجالًا لفرصة شراء محتملة مقابل تسعير النمو المستقبلي بالفعل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 23% أقل من قيمتها الحقيقية

بحسب الرواية الأكثر تداولاً، يتم تداول أسهم شركة جوبي للطيران بخصم عن قيمتها العادلة المقدرة بـ 12.14 دولارًا، مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير البالغ 9.39 دولارًا. وهذا يضع التركيز بشكل مباشر على ما يجب أن يسير على ما يرام لسد هذه الفجوة.

تستثمر الشركة بكثافة استعدادًا للانتشار التجاري الواسع، بما في ذلك توسيع نطاق التصنيع بالتعاون مع تويوتا، وإنشاء مرافق في مارينا ودايتون، وإعداد عملياتها العالمية. قد يؤدي ذلك إلى ارتفاع استخدام السيولة النقدية وتأخير الاستفادة من الأرباح إذا لم يرقَ الطلب الفعلي على سيارات الأجرة الجوية أو القدرة على تحديد الأسعار إلى مستوى التوقعات، مما يضغط على هوامش الربح الصافية مستقبلًا.

هل تتساءل عن الأساس الذي يقوم عليه هذا السعر العادل لشركة جوبي للطيران؟ يعتمد هذا التحليل على النمو السريع في الإيرادات، والتحسن الكبير في هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية عادةً ما يكون مخصصًا للشركات الرائدة في السوق. هل ترغب في معرفة افتراضات النمو والربحية المحددة التي يجب أن تتوافق لدعم هذا السعر المستهدف؟

النتيجة: القيمة العادلة 12.14 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن لشركة جوبي للطيران أن تتحدى هذا السرد الذي يشير إلى أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية إذا كان وضعها النقدي الذي يقارب 1.55 مليار دولار أمريكي يدعم تقدمًا أكثر سلاسة في عملية الحصول على الشهادات وتطويرًا أقوى للمسارات مما يتوقعه المتشككون.

رأي آخر حول أسهم شركة جوبي للطيران

يُصوّر التقرير الأول شركة جوبي للطيران على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 23%، لكن الصورة تتغير عند التركيز على نسبة سعر السهم إلى القيمة الدفترية البالغة 4.7 ضعف، مقارنةً بـ 1.9 ضعف لقطاع الطيران العالمي و2 ضعف للشركات المنافسة. يثير هذا النوع من العلاوة سؤالاً بسيطاً: ما مقدار مخاطر التنفيذ التي يتم تعويضك عنها فعلياً؟

تعرف على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر، واكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج التفاؤل والحذر المحيط بشركة جوبي للطيران، فهذه لحظة مناسبة للتحرك بسرعة، ومراجعة البيانات الأساسية بنفسك، وتقييم المكافأة الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين المذكورتين في قسم المكافأة الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة جوبي للطيران؟

إذا توقفت عند شركة Joby Aviation، فقد تفوتك أسهم تتناسب بشكل أفضل مع أهدافك المتعلقة بالمخاطر أو الدخل أو النمو، لذا استخدم أداة Simply Wall St Screener.

• استهدف دخلاً موثوقاً به من خلال مراجعة الشركات التي تم فحصها باعتبارها 8 حصون محتملة لتوزيع الأرباح والتي قد تقدم عوائد أعلى مع التركيز على الاستدامة.
• ابحث عن فرص استثمارية محتملة بأسعار غير مناسبة من خلال التحقق من 48 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وتقييمات مخفضة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على 65 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في قوة الميزانية العمومية وانخفاض عوامل المخاطر الإجمالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.