حصلت شركة جونسون آند جونسون (JNJ) مؤخرًا على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) لعلاج Akeega، وهو علاج مركب موجه لسرطان البروستاتا النقيلي الحساس للإخصاء والمتحور BRCA2، وهو مجال كانت فيه خيارات العلاج محدودة ولكنها ذات أهمية سريرية.

حصل دواء أكيغا على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، في حين شهد سعر سهم شركة جونسون آند جونسون ارتفاعاً ملحوظاً، حيث بلغ عائد السهم منذ بداية العام حوالي 48.7%، وعائد المساهمين الإجمالي القوي خلال عام واحد حوالي 53.4%. يشير هذا إلى زخم متزايد رغم الجدل القانوني الدائر والآراء المتباينة حول محفزات تطوير الأدوية المستقبلية.

إذا كان هذا النوع من النجاح في المراحل المتأخرة من علاج الأورام قد لفت انتباهك، فهذه لحظة جيدة لاستكشاف أسماء أخرى راسخة وناشئة في أسهم الرعاية الصحية ومقارنة نموها ودخلها وملفات المخاطر الخاصة بها.

مع اقتراب سعر السهم من مستويات قياسية، وتداوله أعلى بقليل من متوسط الأسعار المتوقعة ولكنه لا يزال بخصم جوهري كبير، فهل شركة جونسون آند جونسون شركة نادرة ذات جودة عالية لا تزال قيمتها السوقية خاطئة، أم أن النمو المستقبلي مضمون بالكامل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 5.7% مبالغ في تقييمها

مع إغلاق سهم شركة جونسون آند جونسون عند 214.17 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ حوالي 202.54 دولارًا، يعكس السعر الحالي علاوة تقييم متواضعة تعتمد بشكل كبير على افتراضات محددة للنمو والهامش على المدى الطويل.

تعكس التحديثات البحثية الأخيرة موقفاً إيجابياً بشكل عام تجاه شركة جونسون آند جونسون، حيث يسلط عدد متزايد من الشركات الضوء على تحسن الأساسيات، ونمو أقوى، وإعداد أكثر إقناعاً للمخاطر والمكافآت في أعقاب أحدث النتائج والتوجيهات.

هل ترغب في معرفة ما يبرر دفع سعر أعلى من القيمة العادلة لشركة أدوية عملاقة راسخة؟ يعتمد هذا التفسير على نمو ثابت في الإيرادات، وهوامش ربح قوية، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى من القطاع ككل. هل تتساءل كيف تتضافر هذه العوامل لدعم هذا التسعير المرتفع؟

النتيجة: القيمة العادلة 202.54 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن تبعات التقاضي والضغط الناتج عن انتهاء صلاحية براءات اختراع الأدوية الرئيسية قد تتحدى بسرعة التقييم المرتفع إذا كانت النتائج أو المنافسة من الأدوية الحيوية المماثلة مخيبة للآمال.

وجهة نظر أخرى: إشارة كبيرة إلى انخفاض القيمة

بينما يشير تحليل القيمة العادلة إلى أن أسهم شركة جونسون آند جونسون مُبالغ في تقييمها بشكل طفيف، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يرسم صورة معاكسة، مما يعني أن الأسهم تُتداول بخصم كبير عن قيمتها الجوهرية. عندما يرى أحد الإطارين ضرورة الحذر بينما يرى الآخر فرصة، فأي مجموعة من الافتراضات تثق بها أكثر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم جونسون آند جونسون على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 908 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابتكر قصتك الخاصة مع جونسون آند جونسون

إذا لم تكن متفقًا تمامًا مع هذا الرأي أو كنت تفضل فحص الأرقام بنفسك، فيمكنك إنشاء وجهة نظر مخصصة بسرعة في أقل من ثلاث دقائق: افعلها بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة جونسون آند جونسون.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، فكر في إضافة بعض الجوانب الجديدة إلى قائمة مراقبتك باستخدام أدوات فحص الأسهم القوية لدينا، حتى لا تفوتك أي فرص ربح محتملة.

• ابحث عن الأسهم التي قد تحقق أرباحاً مضاعفة في وقت مبكر من خلال استهداف هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3613 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية تدعم حجمها الصغير بقوة مالية حقيقية.
• استكشف الفرص في طليعة الأتمتة وذكاء البيانات من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة التي تعمل بالذكاء الاصطناعي والتي تعيد تشكيل صناعات بأكملها.
• عزز تدفق دخلك من خلال هذه الأسهم الـ 13 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي يمكن أن تساعد في دعم العوائد حتى عندما تصبح الأسواق متقلبة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.