يتم تداول أسهم شركة جونسون آند جونسون (JNJ) في ظل موافقة جديدة من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على دواء إيمافي، وهو العلاج الأول والوحيد الذي تمت الموافقة عليه خصيصًا لفقر الدم الانحلالي المناعي الذاتي الدافئ.

على الرغم من انخفاض سعر سهم جونسون آند جونسون بنسبة 1% تقريبًا في يوم الإعلان عن دواء إيمافي، إلا أن موافقات الشركة الأخيرة على علاج فقر الدم الانحلالي المناعي الذاتي واضطراب نظم القلب الأذيني تأتي في ظل بيئة داعمة. ويشير عائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 16.98%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد بنسبة 56.17%، إلى زخم متزايد بدلًا من التراجع.

استعرض 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، تجمع بين مرونة شركة جونسون آند جونسون في مجال الرعاية الصحية وأسعار الأسهم الحالية التي يشير إليها المحللون بأنها تتداول بأقل من قيمتها الجوهرية.

تتداول أسهم شركة جونسون آند جونسون حاليًا بأقل بقليل من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، ولكن بخصم أكبر بكثير من بعض تقديرات القيمة الجوهرية. هل السوق محق في حذره بعد آخر الأخبار القانونية، أم أنه يُقيّم هذا الفارق البالغ 25.88% بشكل خاطئ؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.6% مبالغ في تقييمها

أغلقت أسهم شركة جونسون آند جونسون عند 270 دولارًا، وهو ما يتجاوز القيمة العادلة البالغة 246.46 دولارًا في الرواية الأكثر متابعة، ويؤطر النقاش حول قوتها الأخيرة.

تُمثل شركة جونسون آند جونسون شركة رائدة في مجال الرعاية الصحية، تتميز بجودة عالية واستراتيجية دفاعية، مع أرباح قوية وتدفقات نقدية فعّالة وتخصيص مُنضبط لرأس المال. بعد فصل شركة كينفيو، تُركز جونسون آند جونسون الآن بشكل أكبر على قطاعي الأدوية والتكنولوجيا الطبية ذوي الهوامش الربحية الأعلى، مما يُعزز من وضوح رؤيتها للنمو على المدى الطويل.

اقرأ القصة كاملة.

هل ترغب في فهم سبب استمرار هذا السرد في الإشارة إلى إمكانية تحقيق مكاسب من خلال النمو المستمر في الإيرادات وهوامش الربح المرتفعة؟ هل تتساءل كيف يدعم مضاعف الأرباح المستقبلية الأعلى القيمة العادلة البالغة 246.46 دولارًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 246.46 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد ينحرف مسار رواية جونسون آند جونسون هذه إذا ساءت نتائج التقاضي أو إذا كانت منتجات الأدوية والتكنولوجيا الطبية الرئيسية أقل من التوقعات.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة جونسون آند جونسون

بينما تشير معظم الآراء المتداولة حول شركة جونسون آند جونسون إلى قيمة عادلة تبلغ 246.46 دولارًا أمريكيًا وتصنف السهم بأنه مبالغ في تقييمه، يقدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS منظورًا مختلفًا. فعند سعر 270 دولارًا أمريكيًا، يُظهر النموذج أن سهم جونسون آند جونسون يُتداول بأقل من قيمة التدفق النقدي المستقبلي المُقدّرة بـ 364.27 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى أن السهم مُقيّم بأقل من قيمته الحقيقية.

تُثير هذه الفجوة بين القيمة العادلة البالغة 246.46 دولارًا أمريكيًا وتقدير التدفقات النقدية المخصومة البالغ 364.27 دولارًا أمريكيًا تساؤلًا عمليًا للمستثمرين. هل يُولي السوق وزنًا زائدًا لضعف الأرباح الأخير والمخاطر القانونية، أم أن نموذج التدفقات النقدية يُبالغ في تقدير افتراضات المرونة والنمو على المدى الطويل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم جونسون آند جونسون على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

إن الإشارات المتضاربة المحيطة بتقييم شركة جونسون آند جونسون وخلفيتها القانونية تجعل هذه اللحظة مناسبة للتحرك، لا للانتظار السلبي. راجع البيانات الأساسية، ووازن بين المكاسب المحتملة والمسائل القانونية والتشغيلية، ثم كوّن رأيك الخاص مستندًا إلى المكافأتين الرئيسيتين وعلامة التحذير المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار على غرار شركة جونسون آند جونسون؟

إذا أعجبتك مزيج المرونة والفرص التي تقدمها شركة جونسون آند جونسون، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة خياراتك لتشمل أفكارًا أخرى تتناسب مع أهدافك.

• استهدف الاستقرار والقيمة من خلال مراجعة الشركات التي تبدو أسعارها جذابة بناءً على أساسياتها باستخدام 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال التركيز على الجهات التي تدفع الأرباح بشكل موثوق عبر حصون توزيع الأرباح الإحدى عشرة .
• احمِ رأس مالك من خلال تصفية الشركات ذات الأوضاع المالية القوية والمخاطر المنخفضة المتصورة باستخدام قائمة الأسهم الـ 75 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.