تستكشف الأبحاث الأسهم الخاصة، والائتمان الخاص، والعقارات، والبنية التحتية والنقل، وصناديق التحوط، والأسواق الثانوية

نيويورك ، 27 يناير 2025 /PRNewswire/ -- أصدرت شركة جي بي مورغان لإدارة الأصول اليوم تقريرها السنوي السابع حول التوقعات العالمية للأصول البديلة ، والذي يقدم توقعات لمدة 12 إلى 18 شهرًا عبر فئات الأصول البديلة الرئيسية، ويقدم تحليلاً مفصلاً للمشهد الاستثماري المتطور الذي تشكل بفعل التحولات السياسية العالمية.

يقدم التقرير للمستثمرين رؤى حول كيفية تأثير هذه التغييرات المتوقعة على الأسهم الخاصة، والائتمان الخاص، والعقارات، والبنية التحتية والنقل، وصناديق التحوط، والأسواق الثانوية، مما يوفر فرصًا للنمو والتنويع والحماية من التضخم.

جيد لاسكويتز ، الرئيس العالمي للأسواق الخاصة والحلول المُخصصة: "تستند توقعاتنا لعام 2025 بشأن الاستثمارات البديلة إلى خبرتنا الممتدة لأكثر من 50 عامًا كمستثمرين في الأسواق الخاصة، وتأتي هذه التوقعات في وقت يُعيد فيه العديد من المستثمرين تقييم استثماراتهم في الاستثمارات البديلة. ومع دخول الاقتصاد الأمريكي مرحلة منتصف إلى أواخر دورته الاقتصادية، تُتيح الأسواق الخاصة فرصًا مُحتملة لتحقيق عوائد مُحسّنة مُقارنةً بالأسواق العامة، فضلًا عن الحماية من التضخم ومزايا التنويع."

أنطون بيل ، الرئيس العالمي لحلول الاستثمارات البديلة: "في ظل بيئة تواجه فيها المحافظ الاستثمارية التقليدية تحدياتٍ مثل ارتفاع التقييمات، والارتباطات الإيجابية بين الأسهم والسندات، وتقلبات أسعار الفائدة المستمرة، يصبح اللجوء إلى الاستثمارات البديلة أكثر إلحاحاً. وتؤكد هذه الظروف على أهمية التنويع من خلال الاستثمارات البديلة لتحقيق نتائج أكثر مرونة للمحافظ الاستثمارية."

تتضمن بعض المواضيع الرئيسية التي تم الكشف عنها عبر فئات الأصول في توقعات الاستثمارات البديلة لعام 2025 ما يلي:

العقارات:

• النمو والحماية من التضخم: من المتوقع أن تعزز السياسات الداعمة للنمو نمو صافي الدخل التشغيلي، مع توفير العقارات حماية محتملة من التضخم من خلال زيادات الإيجار ونمو إيرادات العقارات.
• فرص التقييم: يمثل سوق العقارات الأمريكية فرصة استثمارية للأجيال القادمة حيث يبدو أن التقييمات قد وصلت إلى أدنى مستوياتها، مع تحسن الأساسيات.

البنية التحتية والنقل:

• ديناميكيات التضخم والتجارة: تتمتع أصول البنية التحتية والنقل بموقع جيد لتوفير حماية حاسمة ضد التضخم، حيث قد نشهد إعادة تشكيل سلاسل التوريد وتطور الاتفاقيات التجارية.
• النقل العالمي: من المتوقع أن تستفيد أصول النقل من التغييرات في طرق التجارة العالمية وزيادة الطلب على الخدمات اللوجستية المحلية.

الاكتتابات الثانوية:

• توظيف رأس المال: توفر الأسواق الثانوية وصولاً فعالاً إلى أنشطة الأسهم الخاصة والائتمان الخاص، مما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الشركات ذات التوجهات التنموية مع الحد من مخاطر منحنى J ومخاطر صناديق الاستثمار غير المترابطة. كما أدى توسع الاستثمارات البديلة في سوق الثروات الخاصة إلى زيادة في الهياكل شبه السائلة، التي تعتمد عادةً على الأسواق الثانوية لتوفير السيولة والاستثمار.

الاستثمار الخاص:

• سياسات داعمة للنمو: من المتوقع أن يُسهم إصلاح النظام الضريبي الأمريكي وإلغاء القيود التنظيمية في تعزيز ربحية الشركات، مما يُنعش عمليات الاكتتاب العام الأولي وعمليات الاندماج والاستحواذ وأنشطة الإقراض. ومن المتوقع أن تُهيئ هذه البيئة ظروفًا مواتية لإبرام صفقات الاستثمار المباشر وعمليات التخارج.
• اعتبارات التقييم: يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالتقييمات، وخاصة بالنسبة للاستثمارات التي بدأت في بيئة ما بعد الجائحة ذات أسعار الفائدة المنخفضة.

الائتمان الخاص:

• فرص الإقراض: من المرجح أن تدعم بيئة النمو القوية في الولايات المتحدة وبرنامج إلغاء القيود كلاً من الإقراض العام والخاص، مع استمرار الائتمان الخاص في الاستحواذ على حصة السوق.
• تأثير سعر الفائدة: قد تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى الضغط على المقترضين ذوي الجودة المنخفضة، ولكنها تخلق أيضًا فرصًا لاستراتيجيات الائتمان الخاصة بالحالات المتعثرة والخاصة.

صناديق التحوط:

• التقلبات وتوليد ألفا: صناديق التحوط مستعدة للتغلب على تحولات السياسة المالية والنقدية، حيث توفر تقلبات السوق فرصًا لتوليد ألفا، لا سيما من خلال استراتيجيات الشراء/البيع وصناديق التحوط الكلية.
• التنويع: نظراً للترابط العالي بين أسواق الأسهم وأسواق الدخل الثابت، توفر صناديق التحوط مزايا تنويع جذابة وتقدم مصادر عائد غير مرتبطة.

للاطلاع على التوقعات الكاملة للبدائل لعام 2025، انقر هنا .

نبذة عن إدارة الأصول من جي بي مورغان

تُعدّ شركة جي بي مورغان لإدارة الأصول رائدة عالميًا في مجال الاستثمارات البديلة، إذ تتمتع بخبرة تزيد عن 60 عامًا في إدارة هذه الاستثمارات، بما في ذلك العقارات، والأسهم الخاصة، والائتمان الخاص، والمنتجات البديلة السائلة، والبنية التحتية، والنقل، وصناديق التحوّط، والغابات. وحتى 31 ديسمبر 2024، أشرفت جي بي مورغان على أصول بديلة تتجاوز قيمتها 400 مليار دولار أمريكي.

بأصول مدارة تبلغ 3.6 تريليون دولار أمريكي حتى 31 ديسمبر 2024 ، تُقدّم شركة جي بي مورغان لإدارة الأصول خدماتها للمؤسسات والمستثمرين الأفراد والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية في جميع الأسواق الرئيسية عالميًا. وتُوفّر الشركة خدمات إدارة استثمار شاملة في الأسهم، والدخل الثابت، والاستثمارات البديلة، والسيولة. لمزيد من المعلومات، تفضل بزيارة الموقع الإلكتروني: www.jpmorgan.com/am

تُعدّ شركة جيه بي مورغان تشيس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JPM) شركة رائدة في مجال الخدمات المالية، مقرها الولايات المتحدة الأمريكية ، ولها عمليات في جميع أنحاء العالم. بلغت أصول جيه بي مورغان تشيس 4 تريليونات دولار أمريكي ، وحقوق المساهمين 345 مليار دولار أمريكي حتى 31 ديسمبر 2024. وتتبوأ الشركة مكانة رائدة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية، والخدمات المالية للأفراد والشركات الصغيرة، والخدمات المصرفية التجارية، ومعالجة المعاملات المالية، وإدارة الأصول. وتخدم الشركة، تحت العلامتين التجاريتين جيه بي مورغان وتشيس، ملايين العملاء في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى العديد من أبرز الشركات والمؤسسات والجهات الحكومية في العالم. للمزيد من المعلومات حول جيه بي مورغان تشيس، يُرجى زيارة الموقع الإلكتروني www.jpmorganchase.com .

للاطلاع على المحتوى الأصلي وتنزيل الوسائط المتعددة، يُرجى زيارة الرابط التالي: https://www.prnewswire.com/news-releases/jp-morgan-releases-2025-alternatives-outlook-highlighting-investor-opportunities-amid-global-policy-shifts-302360125.html

المصدر: جي بي مورغان لإدارة الأصول