سترتفع أرباح جي بي مورغان تشيس وشركاه ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: JPM ) عن مدفوعات العام الماضي لنفس الفترة إلى 1.40 دولار أمريكي في 30 أبريل. ورغم ارتفاع الأرباح الآن، إلا أن العائد لا يتجاوز 2.1%، وهو أقل من متوسط القطاع.

أرباح جي بي مورجان تشيس ستغطي التوزيعات بسهولة

حتى العائد المنخفض للأرباح يمكن أن يكون جذابًا إذا استمر لسنوات طويلة.

لقد رسّخت جي بي مورغان تشيس مكانتها كشركة تُوزّع أرباحًا، بخبرة تزيد عن عشر سنوات في توزيع الأرباح على المساهمين. ورغم أن السجلات السابقة لا تُترجم بالضرورة إلى نتائج مستقبلية، إلا أن نسبة توزيع أرباح الشركة البالغة 24% تُظهر أيضًا قدرة جي بي مورغان تشيس على توزيع أرباحها بسهولة.

من المتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة نموًا في ربحية السهم بنسبة 9.3%. ويتوقع المحللون أن تبلغ نسبة التوزيعات المستقبلية 31% خلال الفترة الزمنية نفسها، وهو رقم نعتقد أن الشركة قادرة على الحفاظ عليه.

لدى جي بي مورجان تشيس سجل حافل بالنجاحات

تتمتع الشركة بسجل متواصل من توزيع الأرباح بتقلبات طفيفة. فقد ارتفع إجمالي الأرباح السنوية من 1.60 دولار أمريكي في عام 2015 إلى أحدث دفعة سنوية إجمالية قدرها 5.00 دولار أمريكي. وهذا يُمثل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يقارب 12% سنويًا خلال تلك الفترة. ونلاحظ أن المدفوعات قد أظهرت زخمًا تصاعديًا جيدًا دون أي تراجع، مما يُطمئن إلى أن المدفوعات المستقبلية ستكون موثوقة أيضًا.

يبدو أن توزيعات الأرباح ستنمو

سيسعد مستثمرو الشركة بحصولهم على أرباح منذ فترة. ومن المشجع أن نرى أن جي بي مورغان تشيس قد حقق نموًا في ربحية السهم بنسبة 14% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. يشير انخفاض نسبة التوزيعات والنمو الجيد إلى أن الشركة تُعيد استثمار أموالها بكفاءة، ولديها أيضًا مجال واسع لزيادة أرباحها بمرور الوقت.

يبدو أن جي بي مورجان تشيس سهمٌ ممتازٌ لتوزيع الأرباح

باختصار، من الإيجابي دائمًا رؤية زيادة في توزيعات الأرباح، ونحن سعداء للغاية باستدامتها بشكل عام. فالأرباح تغطي التوزيعات بسهولة، والشركة تُدرّ سيولة نقدية وفيرة. باختصار، يُلبي هذا العديد من المعايير التي نبحث عنها عند اختيار أسهم الدخل.

من المهم ملاحظة أن الشركات التي تتبع سياسة توزيع أرباح ثابتة ستحظى بثقة أكبر من المستثمرين مقارنةً بتلك التي تتبع سياسة توزيع أرباح متقلبة. مع ذلك، يتعين على المستثمرين مراعاة عوامل أخرى، إلى جانب توزيعات الأرباح، عند تحليل الشركة. إذا كنت مستثمرًا في توزيعات الأرباح، فقد ترغب أيضًا في الاطلاع على قائمتنا المختارة من أسهم توزيعات الأرباح عالية العائد.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.