ستزيد شركة كينيتيك هولدينغز ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KNTK ) توزيعاتها النقدية الدورية اعتبارًا من 13 فبراير لتصل إلى 0.81 دولار، ما يمنح المستثمرين زيادة قدرها 3.8% عن توزيعات العام الماضي البالغة 0.78 دولار. وبذلك، يصل عائد التوزيعات إلى 7.8%، وهو أعلى من متوسط القطاع.

تشير توقعات شركة كينيتيك هولدينغز إلى أن المدفوعات المستقبلية قد لا تكون مستدامة.

مع أن الحصول على عائد توزيعات أرباح قوي أمرٌ رائع، إلا أنه ينبغي علينا أيضاً النظر في مدى استدامة هذا التوزيع. قبل هذا الإعلان، كانت توزيعات أرباح الشركة أعلى بكثير من أرباحها. سيكون من الصعب الحفاظ على هذا المستوى من التوزيعات، لذا لسنا واثقين من استمراره.

من المتوقع أن ينمو ربح السهم الواحد بسرعة خلال العام المقبل. وإذا استمرت أنماط توزيع الأرباح الحالية، فسنبدأ بالقلق، إذ قد تصل نسبة التوزيع إلى 178%.

لا تزال شركة كينيتيك هولدينغز تعمل على بناء سجلها الحافل بالإنجازات

كان توزيع الأرباح مستقرًا نسبيًا بالنظر إلى الماضي، لكن الشركة لم تُوزّع أرباحًا لفترة طويلة. هذا يجعل من الصعب الحكم على أدائها خلال دورة اقتصادية كاملة. انخفض إجمالي توزيعات الأرباح من 3.00 دولارات سنويًا في عام 2022 إلى 3.12 دولارات في آخر دفعة سنوية. وقد شهدت مدفوعات الأرباح نموًا، لكن بوتيرة بطيئة للغاية خلال هذه الفترة. لم تُوزّع شركة كينيتيك هولدينغز أرباحًا لفترة طويلة، لذا لا ينبغي لنا أن نتحمس كثيرًا لسجل نموها في الوقت الحالي.

تتمتع الأرباح الموزعة بإمكانات نمو محدودة.

سيشعر المستثمرون الذين احتفظوا بأسهم الشركة خلال السنوات القليلة الماضية بالرضا عن دخل الأرباح الذي حصلوا عليه. مع ذلك، فالوضع ليس وردياً تماماً. فقد انخفضت أرباح سهم شركة كينيتيك هولدينغز بنسبة 27% سنوياً على مدى السنوات الثلاث الماضية. ومن المؤكد أن مثل هذا الانخفاض السريع قد يُقيّد توزيعات الأرباح إذا استمر هذا الاتجاه في المستقبل. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع الأرباح خلال العام المقبل، لكننا سنظل حذرين إلى حين بناء سجل حافل بنمو الأرباح.

لسنا من المعجبين بتوزيعات أرباح شركة كينيتيك هولدينغز

عموماً، على الرغم من أن زيادة توزيعات الأرباح قد تكون جيدة، إلا أن هناك بعض المخاوف بشأن استدامتها على المدى الطويل. يبدو أن الشركة تُرهق نفسها قليلاً لتقديم هذه المدفوعات الكبيرة، ولكن لا يبدو أنها قادرة على الاستمرار في ذلك مع مرور الوقت. لا تُوحي توزيعات الأرباح بالثقة في أنها ستوفر دخلاً ثابتاً في المستقبل.

تُشير تحركات السوق إلى القيمة العالية التي تحظى بها سياسة توزيع الأرباح الثابتة مقارنةً بالسياسة غير المتوقعة. مع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى، إلى جانب توزيعات الأرباح، عند تحليل أي شركة. هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار في الشركات ذات العوائد المرتفعة؟ اطلع على مجموعتنا من الشركات التي تُوزّع أرباحًا قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.