يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى شركة Kingdom Holding Company ( تداول: 4280 ) على وشك التداول بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومين من تاريخ التسجيل، وهو اليوم الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في سجلات الشركة ليتمكنوا من استلام توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح مهمًا لأن أي عملية شراء للسهم يجب أن تتم قبل تاريخ التسجيل لتكون مؤهلاً لاستلام توزيعات الأرباح. لذا، إذا اشتريت أسهم Kingdom Holding في 2 أغسطس أو بعده، فلن تكون مؤهلاً لاستلام توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 13 أغسطس.

ستدفع الشركة في المرة القادمة 0.07 ريال سعودي للسهم الواحد، وقد دفعت خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 0.28 ريال سعودي للسهم الواحد. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد توزيعات أرباح شركة المملكة القابضة 2.3% على سعر السهم الحالي البالغ 12.20 ريال سعودي. تُعدّ توزيعات الأرباح عاملًا رئيسيًا في عوائد الاستثمار للمستثمرين على المدى الطويل، ولكن بشرط استمرار دفعها. لذا، ينبغي على المستثمرين دائمًا التحقق مما إذا كانت شركة المملكة القابضة قد تمكنت من زيادة توزيعات أرباحها، أو ما إذا كان من المحتمل خفضها.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. ولذلك، من الجيد أن نرى شركة المملكة القابضة تدفع نسبة متواضعة تبلغ 39% من أرباحها.

عندما تدفع الشركة أرباحًا أقل من أرباحها الفعلية، فهذا يشير عمومًا إلى قدرتها على تحمل توزيعات الأرباح. وكلما انخفضت نسبة الأرباح الموزعة، زادت هامش الأمان لتوزيعات الأرباح في حال تراجع أداء الشركة.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة Kingdom Holding خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُشكل الشركات ذات الأرباح المتراجعة خطراً أكبر على المساهمين الذين يوزعون أرباحاً. فإذا انخفضت الأرباح بشكل حاد، قد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعاتها النقدية. ولذلك، سيدرك القراء سبب قلقنا إزاء انخفاض ربحية سهم شركة كينغدوم هولدينغ بنسبة 8.7% سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. هذا الانخفاض الحاد يُثير الشكوك حول استدامة توزيعات الأرباح في المستقبل.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. انخفضت مدفوعات توزيعات أرباح شركة كينجدوم هولدينج للسهم الواحد بنسبة 9.2% سنويًا في المتوسط خلال السنوات الست الماضية، وهو معدل غير مُشجع. ورغم أن انخفاض الأرباح وتوزيعات الأرباح للسهم الواحد في السنوات الأخيرة ليس بالأمر الجيد، إلا أننا نشعر بالارتياح لأن الإدارة خفضت توزيعات الأرباح بدلًا من المخاطرة بتحميل الشركة التزامات زائدة في محاولة محفوفة بالمخاطر للحفاظ على عوائد المساهمين.

الخلاصة

من منظور توزيعات الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة كينغدوم هولدينغ أم تجنبها؟ انخفضت أرباح السهم الواحد لشركة كينغدوم هولدينغ خلال السنوات الخمس الماضية، إلا أنها تتمتع بنسبة توزيع أرباح منخفضة، مما يشير إلى أن خفض توزيعات الأرباح أمر غير مرجح نسبيًا. باختصار، هذا مزيج متوسط، ويصعب علينا أن نتحمس للشركة من منظور توزيعات الأرباح.

إذا لم تكن قلقًا للغاية بشأن قدرة شركة Kingdom Holding على دفع الأرباح، فيجب عليك مع ذلك أن تضع في اعتبارك بعض المخاطر الأخرى التي تواجهها هذه الشركة.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.