أصبحت شركة كولز (KSS) محط أنظار المستثمرين بعد خطوتين جديدتين في مجال الشراكة. إذ تقوم الشركة بطرح مجموعة مارثا ستيوارت للأجهزة الكهربائية للمطابخ في جميع أنحاء البلاد، كما تنضم إلى منصة DoorDash لتوفير خدمة توصيل أسرع لأكثر من 1100 متجر.

تأتي هذه الشراكات الجديدة بعد فترة تذبذب في سعر سهم شركة كولز، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 37.7%، في حين انخفض بنسبة 14.25% منذ بداية العام، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 35.26% يوضح كيف تغيرت المعنويات على مدى فترة أطول.

إذا كانت قصة قطاع التجزئة هذه قد أثارت اهتمامك، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتوسيع قائمة الشركات التي تراقبها لتشمل 20 شركة رائدة يقودها مؤسسوها.

تُقدّم كولز الآن علامات تجارية جديدة في متاجرها، وخيارات توصيل أسرع، وسعر سهم شهد تقلبات حادة في الأشهر الأخيرة. فهل من المجدي الاستثمار عند السعر الحالي أم الانتظار حتى ينخفض السعر قبل إجراء التحليل المالي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ في تقديرها بنسبة 5%

تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن قيمة سهم كولز تبلغ 17.46 دولارًا باستخدام معدل خصم 12.33٪، وهو أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير عند 18.30 دولارًا، مما يخلق فجوة تقييم متواضعة للمستثمرين لتقييمها.

نمو الإيرادات: تحول من معدل نمو متوقع بنسبة 13.57٪ إلى انخفاض بنسبة 12.51٪، مما يشير إلى نظرة أكثر حذرًا بشأن اتجاهات المبيعات المستقبلية من حيث الدولار.

اقرأ القصة كاملة. اقرأ القصة كاملة.

هل تريد أن تفهم لماذا لا تزال القيمة العادلة أقل من سعرها الحالي حتى بعد تخفيضات التكاليف الأخيرة وجهود تحسين العلامة التجارية؟ يكمن السبب في ثبات الإيرادات، وانخفاض هوامش الربح، وارتفاع مضاعف الأرباح المستقبلية الذي لا يزال أقل من مستويات القطاع. أتساءل عن مسارات الأرباح والإيرادات المحددة التي تم تضمينها في هذا التوقع.

النتيجة: القيمة العادلة 17.46 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، إذا اكتسبت العلامات التجارية الخاصة بـ Kohl's وإطلاق Sephora مزيدًا من الزخم، أو إذا أدت التحديثات الرقمية إلى زيادة التحويل، فقد يتحدى ذلك هذا الرأي المبالغ فيه إلى حد ما.

وجهة نظر أخرى حول تقييم كولز

يُصوّر تحليل المحللين سهم كولز على أنه مُبالغ في تقييمه بنحو 5% عند سعر 17.46 دولارًا للسهم. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 7.6 ضعفًا أقل بكثير من النسبة العادلة البالغة 11.7 ضعفًا، وأقل أيضًا من متوسط قطاع التجزئة العالمي متعدد الأصناف البالغ 19.8 ضعفًا، مما يُشير إلى انخفاض سعر السهم بشكل ملحوظ. أيّ من هاتين النسبتين تُرجّح كفة تقييمك؟

لإلقاء نظرة فاحصة على ما قد تعنيه فجوات نسبة السعر إلى الأرباح هذه بالنسبة لمخاطر التقييم أو الفرص المتاحة بمرور الوقت، انظر ماذا تقول الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

إذا أثارت هذه الإشارات المتضاربة بين الحذر والتفاؤل حول كولز تساؤلاتك، فسارع إلى اختبار الأرقام بنفسك ووازن بين الجانبين من خلال 3 مكافآت رئيسية وعلامتي تحذير مهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق كولز؟

إذا أثارت كولز اهتمامك، فلا تتوقف هنا. فالأفكار الأوسع نطاقاً يمكن أن تساعدك على تحقيق التوازن بين المخاطر، واكتشاف الاتجاهات الجديدة، والحفاظ على نمو محفظتك الاستثمارية.

• استهدف فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص الشركات المصنفة على أنها 49 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية قبل أن يكتشفها الآخرون.
• احمِ نفسك من الخسائر المحتملة بالتركيز على المرونة من خلال قائمة تضم 74 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، والتي تسلط الضوء على الأسهم ذات درجات المخاطر المنخفضة.
• تفوق على الآخرين من خلال مراجعة قائمة الأفلام التجريبية التي تحتوي على 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تجذب هذه الأفكار الأقل شهرة انتباهًا أوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.