كوريا الرائدة في مجال أشباه الموصلات

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة (بورصة نيويورك: TSM ).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• تتناول هذه المقالة الصورة العامة، لا سهماً واحداً. ويُستخدم الرسم البياني لسهم شركة TSM لتوضيح الفكرة.
• تُعد شركة تايوان لأشباه الموصلات مهمة لأنها تصنع جميع رقائق الذكاء الاصطناعي عالية الأداء تقريبًا.
• يُظهر الرسم البياني أنه حتى بعد تحقيق أرباح جيدة، انخفض سهم TSM في بداية التداول.
• يُظهر الرسم البياني أن الانخفاض تسبب في اقتراب سهم TSM من المنطقة 2 (الدعم).
• في تحليلنا، فإن تحرك TSM فوق المنطقة 1 (المقاومة) سيشير إلى ارتفاع محتمل آخر في أشباه الموصلات.
• كانت أرباح شركة TSM جيدة. إليكم التفاصيل:
  • أعلنت شركة TSM عن أرباح الربع الثاني بقيمة 4.31 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 3.81 دولار.
  • بلغت الإيرادات 40.2 مليار دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 39.83 مليار دولار، أي بزيادة قدرها 33.7% على أساس سنوي.
  • توقعت شركة TSM أن تتراوح إيرادات الربع الثالث بين 44.6 مليار دولار و45.8 مليار دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 43.67 مليار دولار.
• تُضيف شركة TSM مبلغ 100 مليار دولار إلى استثماراتها في الولايات المتحدة، ليصل إجمالي استثماراتها إلى 265 مليار دولار، بالإضافة إلى 12 منشأة لأشباه الموصلات والتغليف في الولايات المتحدة.
• بحسب تحليلنا، لو تم الإعلان عن أرباح شركة TSM نفسها في مايو، لكان سهمها قد ارتفع بشكل ملحوظ، مما كان سيدفع قطاع أشباه الموصلات ككل إلى مستويات أعلى بكثير. وقد تغيرت طبيعة سوق الأسهم، إذ باتت كوريا الجنوبية المحرك الرئيسي لقطاع أشباه الموصلات. وقد انخفض سوق الأسهم الكوري الجنوبي بنسبة 6.4% خلال ليلة واحدة.
• رفع بنك كوريا المركزي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساسية ليصل إلى 2.75%. وهذه هي أول زيادة في سعر الفائدة منذ أكثر من ثلاث سنوات.
• بالأمس، شاركنا معكم نتائج جيدة لشركة ASML Holding NV (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ASML )، الرائدة في مجال الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية القصوى. بعد مكاسب في الصباح الباكر، لم تتمكن ASML من الحفاظ على مكاسبها بسبب عمليات البيع المتوقعة في كوريا الجنوبية.
• في بداية التداولات، تتعرض أسهم شركات التكنولوجيا لضغوط كبيرة، مدفوعة بعمليات البيع المكثفة في كوريا الجنوبية.
• ومن الجدير بالذكر أنه في التداولات المبكرة، انخفض سهم شركة Space Exploration Technologies Corp (NASDAQ: SPCX ) إلى ما دون سعر طرحه الأولي للاكتتاب العام.
• تشهد أسهم شركات الذكاء الاصطناعي في الصين انتعاشاً ملحوظاً بفضل قرار شركة آبل (ناسداك: AAPL ) استخدام نموذج Qwen اللغوي الضخم من شركة علي بابا (بورصة نيويورك: BABA )، إلى جانب تقنية الذكاء الاصطناعي من شركة بايدو (ناسداك: BIDU ). وتُدرج أسهم كل من بايدو وبايدو ضمن صندوق KraneShares CSI China Internet ETF (بورصة نيويورك: KWEB ). وللإفصاح الكامل، فإن KWEB مدرجة ضمن محفظتنا الاستثمارية.
• تشهد أسهم شركات الذكاء الاصطناعي الصينية انتعاشاً ملحوظاً بفضل ترقب مؤتمر الذكاء الاصطناعي في الصين، الذي يبدأ يوم الجمعة ويتضمن كلمة رئيسية للرئيس شي جين بينغ. وتشير تحليلاتنا إلى أن أسهم شركات الذكاء الاصطناعي الصينية تُعتبر رخيصة نسبياً مقارنةً بأسهم شركات الذكاء الاصطناعي الأمريكية.
• يراقب المستثمرون الحذرون بيانات مبيعات التجزئة عن كثب، إذ يعتمد الاقتصاد الأمريكي بنسبة 70% على الاستهلاك. وقد جاءت مبيعات التجزئة أضعف من المتوقع، حيث يعاني معظم المستهلكين الأمريكيين من ضائقة مالية. إليكم أحدث بيانات مبيعات التجزئة:
  • بلغت مبيعات التجزئة الرئيسية في يونيو 0.2% مقابل 0.3% وفقًا لتوقعات المحللين.
  • بلغت مبيعات التجزئة في يونيو باستثناء السيارات -0.2% مقابل 0.1% وفقًا لتوقعات المحللين.
• بلغت طلبات إعانة البطالة الأولية 208 ألف طلب مقابل 219 ألف طلب متوقع. وهذا يشير إلى استقرار وضع سوق العمل.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في أسهم شركة أبل (AAPL) وشركة ألفابت من الفئة C (NASDAQ: GOOG ) وشركة مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال محايدة في شركة Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في شركات Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (USO).

بيتكوين

يتذبذب سعر البيتكوين (CRYPTO:BTC) ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.