• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سهم شركة L3Harris Technologies لا يزال يقدم قيمة عند حوالي 304.17 دولارًا أمريكيًا، فإن هذه المقالة تشرح ما قد يشير إليه السعر الحالي بشأن الشركة.
• أغلق السهم مؤخراً عند 304.17 دولار أمريكي، مع عوائد بلغت 0.7% خلال الأسبوع الماضي، و0.3% خلال الشهر الماضي، وانخفاض طفيف بنسبة 0.1% منذ بداية العام، و24.8% خلال عام واحد، و65.0% خلال 3 سنوات، و50.9% خلال 5 سنوات.
• ركزت العناوين الرئيسية الأخيرة حول شركة L3Harris Technologies على دورها كمقاول دفاعي أمريكي كبير، وعلى اهتمام المستثمرين بالشركات التي لها استثمارات طويلة الأجل في القطاعين الحكومي والفضائي. توفر هذه المواضيع سياقًا مفيدًا عند التفكير في كيفية تعامل السوق مع سعر السهم على مدى فترات زمنية مختلفة.
• حصلت شركة L3Harris Technologies على 5 من 6 نقاط في تقييمات Simply Wall St. وهذا يثير التساؤل حول كيفية مقارنة أدوات التقييم التقليدية مع نظرة أكثر سردية للسهم، والتي سيتم مناقشتها في نهاية هذه المقالة.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة L3Harris Technologies

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة القيمة المحتملة لأسهم شركة L3Harris Technologies من خلال توقع التدفقات النقدية المستقبلية وخصمها إلى قيمتها الحالية باستخدام معدل عائد مطلوب. ويركز هذا النموذج على النقد الذي يمكن للشركة إعادته إلى المساهمين بدلاً من التركيز على تقلبات الأرباح قصيرة الأجل.

بالنسبة لشركة L3Harris Technologies، بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 2.59 مليار دولار. وتشير توقعات المحللين وموقع Simply Wall St إلى أن التدفق النقدي الحر قد يصل إلى حوالي 4.02 مليار دولار في عام 2030، مع تقديم تقديرات للسنوات القليلة القادمة، ثم استقراءها حتى عام 2035 باستخدام منهجية تحويل التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. ويتم خصم كل من هذه التدفقات النقدية المستقبلية، مثل 2.98 مليار دولار المتوقعة في عام 2026 و3.16 مليار دولار في عام 2027، إلى قيمتها الحالية.

بناءً على ذلك، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 406.75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 304.17 دولارًا أمريكيًا، يُشير النموذج إلى أن شركة L3Harris Technologies مُقوَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 25.2% وفقًا لافتراضات التدفقات النقدية هذه.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة L3Harris Technologies مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 25.2%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 47 سهماً آخر عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .

النهج الثاني: سعر سهم شركة L3Harris Technologies مقابل أرباحها

بالنسبة لشركة مربحة مثل L3Harris Technologies، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) معيارًا شائع الاستخدام لأنه يربط سعر السهم مباشرةً بالأرباح التي تُحققها الشركة حاليًا. وعادةً ما يقبل المستثمرون مُضاعف ربحية أعلى أو أقل بناءً على نظرتهم لآفاق نمو الشركة والمخاطر المُحيطة بهذه الأرباح.

تُتداول أسهم شركة L3Harris Technologies حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ حوالي 32.7 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط قطاع الطيران والدفاع الأوسع نطاقًا، والذي يبلغ حوالي 39.5 ضعفًا، وأقل بقليل من متوسط مجموعة الشركات المنافسة، والذي يبلغ حوالي 34.3 ضعفًا. ظاهريًا، يشير هذا إلى أن سعر السهم أقل من سعر العديد من الشركات المنافسة في القطاع.

يبلغ مُضاعف الربحية العادل لشركة L3Harris Technologies، وفقًا لموقع Simply Wall St، 31.5 ضعفًا. هذا تقدير خاص لما قد يكون عليه مُضاعف الربحية المعقول للشركة بعد الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو أرباحها، وهوامش الربح، وقطاعها، وقيمتها السوقية، وخصائص المخاطر. ولأنه مُصمم خصيصًا للشركة وليس مبنيًا على مقارنات قطاعية واسعة، فإن مُضاعف الربحية العادل قد يكون أكثر إفادة من مجرد فحص الشركات النظيرة أو القطاعية. ومع مُضاعف الربحية الحالي البالغ 32.7 ضعفًا، والذي يزيد قليلًا عن مُضاعف الربحية العادل البالغ 31.5 ضعفًا، فإن هذا المُضاعف يُشير إلى أن السهم مُبالغ في تقييمه قليلًا وفقًا لهذا المُقياس.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات العريقة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الخاص بشركة L3Harris Technologies

كما ذُكر سابقًا، توجد طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا تُجسّد "الروايات" هذه الطريقة عمليًا من خلال ربط رؤيتك لشركة L3Harris Technologies، بما في ذلك افتراضاتك حول الإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية، بتوقعات مالية، ثم بقيمة عادلة يُمكن مقارنتها مباشرةً بسعر السهم الحالي. "الرواية" هي ببساطة سردك لأسباب أداء الشركة المحتمل، مُترجمةً إلى أرقام في صفحة مجتمع Simply Wall St، التي يستخدمها ملايين المستثمرين ويتم تحديثها باستمرار مع إضافة معلومات جديدة كالأخبار أو الأرباح. هذا يجعل "الروايات" أداةً سهلة الاستخدام لتحديد ما إذا كان سهم L3Harris Technologies جذابًا أم مُبالغًا في سعره في أي وقت، إذ يُمكنك مُقارنة تقديرك للقيمة العادلة بسعر اليوم، وكيف يتغير ذلك مع تحديث البيانات. على سبيل المثال، قد يُحدد أحد المستثمرين قيمة عادلة عالية نسبيًا لشركة L3Harris Technologies بناءً على افتراضات واثقة بشأن عقود طويلة الأجل، بينما قد يختار آخر قيمة عادلة أقل بكثير تعكس توقعات أكثر حذرًا بشأن الإنفاق الدفاعي المستقبلي.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة L3Harris Technologies؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.