عادت شركة L3Harris Technologies (LHX) إلى دائرة الضوء بعد تأكيدها أنها نفذت بالكامل برنامج إعادة شراء الأسهم متعدد السنوات وقدمت تسجيلًا مختلطًا للأوراق المالية، وهو مزيج يعيد تشكيل مرونة رأس مالها.

يأتي إتمام عملية إعادة شراء الأسهم الأخيرة وتسجيلها في السوق بعد أداء قوي، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 20.09%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 78.19%. يشير هذا إلى تزايد الزخم حول شركة L3Harris، إذ أن فوزها بعقود جديدة، وإنتاجها القياسي للصمامات، وتقدمها في إدارة الطلبات المتراكمة، كلها عوامل تُعزز ثقة المستثمرين.

إذا كنت تبحث عن فرص أخرى متعلقة بالدفاع مع ازدياد نشاط أسواق رأس المال، فإن أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 25 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية هي طريقة مفيدة لاكتشاف الشركات المرتبطة بمواضيع البنية التحتية الحيوية.

مع ارتفاع سعر السهم بشكل حاد وتداوله بخصم جوهري يبلغ حوالي 9٪ وأقل بنحو 11٪ من متوسط السعر المستهدف للمحللين، فإن السؤال الحقيقي الآن هو ما إذا كان سعر سهم L3Harris لا يزال منخفضًا أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.2% أقل من قيمتها الحقيقية

تُشير أكثر الروايات متابعةً لشركة L3Harris Technologies إلى أن قيمتها العادلة تبلغ حوالي 380.63 دولارًا، وهو أعلى من سعر الإغلاق الأخير البالغ 345.50 دولارًا. وهذا يُشكّل فجوة تقييم واضحة للمستثمرين للتدقيق فيها.

يتوقع المحللون أن تصل الأرباح إلى 2.7 مليار دولار (وربحية السهم 15.25 دولارًا) بحلول سبتمبر 2028 تقريبًا، ارتفاعًا من 1.7 مليار دولار حاليًا. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يتوقع المتشائمون منهم أرباحًا لا تتجاوز 2.0 مليار دولار.

السؤال الأساسي هو: ما هو مسار الأرباح الذي يدعم هذا التقييم الأعلى للقيمة العادلة؟ يركز التحليل على تحقيق مكاسب ثابتة في الإيرادات، وتحسين هوامش الربح، وتقليل عدد الأسهم لسد الفجوة بين السعر الحالي والتقييم الضمني.

النتيجة: القيمة العادلة 380.63 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد تضيق هذه الفجوة بسرعة إذا أدت مناقشات الميزانية الأمريكية، أو ضغوط عقود الأسعار الثابتة، أو مشاكل تنفيذ عمليات فصل الصواريخ إلى زعزعة توقعات الأرباح ومعنويات القطاع.

طريقة أخرى للنظر إلى السعر

فيما يتعلق بمضاعفات الأرباح، تبدو الصورة أقل تفاؤلاً. يتم تداول أسهم شركة L3Harris بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 40.2 ضعفًا، وهي أعلى بقليل من نظيراتها التي تبلغ 38.2 ضعفًا، وأعلى بكثير من نسبتها العادلة البالغة 33.4 ضعفًا. يشير هذا إلى تقييم أعلى مما يوحي به التقييم السابق الذي كان أقل من قيمته الحقيقية بنسبة 9.4% بناءً على نموذج التدفقات النقدية المخصومة. هل ترى أن هذه العلاوة مبررة؟

قم ببناء سردك الخاص بشركة L3Harris Technologies

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض L3Harris مخصص في غضون دقائق قليلة فقط من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة L3Harris Technologies.

هل أنت مستعد لاكتشاف فكرتك التالية؟

إذا اقتصرت على سهم واحد فقط، فقد تفوتك فرصٌ واضحةٌ للعيان. استخدم أداة الفرز في Simply Wall St لتوسيع نطاق بحثك مع التركيز على سهم واحد.

• استهدف الجودة بأسعار مخفضة من خلال التحقق من الشركات التي يصنفها برنامج الفرز الخاص بنا على أنها 53 سهماً عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وقارن كيف تتطابق أساسياتها مع قائمة مراقبتك.
• احمِ تدفق دخلك من خلال رصد فرص العائد المحتملة في قائمتنا التي تضم 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح والتي تتميز بملفات توزيعاتها النقدية.
• احمِ نفسك من الخسائر أولاً من خلال البدء بأسهمنا الـ 84 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة، وانظر إلى الأسماء التي تبدو مرنة في عمليات فحص المخاطر الرئيسية والميزانية العمومية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.