عادت شركة لام ريسيرش (LRCX) إلى دائرة الضوء بعد إعلانها عن خطط لاستثمار أكثر من 3 مليارات دولار أمريكي على مدى خمس سنوات لتوسيع شبكة مختبرات البحث والتطوير العالمية وزيادة القدرة التجريبية بشكل كبير.

يأتي خبر توسع قسم البحث والتطوير عقب ارتفاع ملحوظ في سعر سهم شركة لام ريسيرش، حيث بلغ سعر السهم 332.36 دولارًا أمريكيًا، وحقق عائدًا على السهم منذ بداية العام بنسبة 79.60%. وبلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 235.85%، بينما تجاوز العائد خلال خمس سنوات خمسة أضعاف.

إذا كنت تبحث خارج نطاق شركة لام ريسيرش وترغب في معرفة أين تكتسب أفكار أخرى متعلقة بالرقائق الإلكترونية زخمًا، فراجع قائمتنا لأفضل 55 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تتداول أسهم شركة لام ريسيرش حاليًا بالقرب من توقعات المحللين، إلا أن القيمة الجوهرية المتوقعة تشير إلى مستوى أدنى بكثير. هل تجاوز الارتفاع الأخير القيمة العادلة، أم أن الافتراضات الحذرة تُفوّت فرصًا للنمو عند مراجعة الأرقام لاحقًا؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ في تقديرها بنسبة 3%

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة لام ريسيرش حاليًا إلى أن القيمة العادلة تبلغ 323.38 دولارًا، وهو ما يقل عن سعر الإغلاق الأخير عند 332.36 دولارًا، مما يمثل قصة تقييم مبالغ فيها بعض الشيء.

إن ريادة شركة لام في تقنيات المعالجة الجديدة، مثل تقنية ALD Moly لترسيب المعادن وحلول التغليف المتقدمة (أنظمة SABRE ثلاثية الأبعاد)، تضع الشركة في موقع يسمح لها بالاستحواذ على حصة متزايدة من الإنفاق على تصنيع الرقائق من الجيل التالي، مما يؤدي إلى مكاسب في حصة السوق، وارتفاع متوسط أسعار البيع، وتوسيع هوامش الربح الإجمالية على المدى الطويل.

هل ترغب في معرفة ما يبرر تداول أسهم شركة لام ريسيرش فوق خط القيمة العادلة؟ يعتمد التحليل على نمو طموح في الإيرادات، وهوامش ربح أوسع، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع. هل تتساءل عن الافتراضات التي يقوم عليها هذا النموذج فعلاً؟

النتيجة: القيمة العادلة 323.38 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن انكشاف شركة لام ريسيرش الكبير على الصين واعتمادها على مجموعة صغيرة من شركات تصنيع الرقائق الكبيرة يعني أن أي تراجع في الإنفاق الرأسمالي أو قيود على التصدير يمكن أن يتحدى بسرعة هذه الرواية المتفائلة.

الخطوات التالية

مع وجود مزيج من التفاؤل والقلق لدى شركة لام ريسيرش، من المنطقي التحرك بسرعة واختبار صحة المعلومات بالأرقام. لمعرفة مدى توافق نقاط القوة مع نقاط الضعف في مكان واحد، راجع المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة لام للأبحاث؟

إذا اقتصرت على شركة لام ريسيرش، فقد تغفل عن فرص استثمارية أخرى جذابة. استخدم أداة الفرز لمقارنة الفرص المتاحة جنبًا إلى جنب واختبار مدى جدواها قبل اتخاذ خطوتك التالية.

• اكتشف الشركات التي تجمع بين الجودة والأسعار الجذابة من خلال مراجعة 52 سهماً عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز بحثك عن الاستقرار من خلال الاطلاع على 80 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة .
• تفوق على الآخرين من خلال مسح شريط الفحص الذي يحتوي على 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل تستند إلى البيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.