حظيت شركة لام ريسيرش (LRCX) باهتمام جديد بعد أن أغلق سهمها عند 374.18 دولارًا، حيث دفعت العوائد الأخيرة خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية المستثمرين إلى إعادة تقييم ملف معدات أشباه الموصلات للشركة.

إن الارتفاع الأخير في سعر سهم شركة لام ريسيرش، مع عائد سعر السهم لمدة 7 أيام بنسبة 16.3٪ وعائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 102.2٪، يأتي جنبًا إلى جنب مع عائد إجمالي كبير جدًا للمساهمين لمدة عام واحد يبلغ حوالي 3 أضعاف وعوائد إجمالية قوية للمساهمين على مدى سنوات متعددة، مما يشير إلى أن الزخم يتزايد مع إعادة تقييم المستثمرين لإمكانات النمو والمخاطر على حد سواء.

إذا دفعك أداء شركة لام ريسيرش إلى التفكير في أماكن أخرى قد يظهر فيها الطلب على الرقائق والبنية التحتية ذات الصلة، فقد يكون الوقت مناسبًا الآن لفحص 49 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع استقرار سعر سهم شركة لام ريسيرش عند حوالي 374 دولارًا وتحقيق عوائد مرتفعة للغاية مؤخرًا، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان المستثمرون يدفعون مبالغ زائدة مقابل هذا الزخم أم أن السوق لا يزال يقلل من شأن النمو المستقبلي ويخلق نافذة شراء محتملة.

الرواية الأكثر شيوعًا: 16% مبالغ في تقييمها

عند إغلاق نهائي عند 374.18 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 323.38 دولارًا، فإن سعر سهم شركة لام ريسيرش الحالي أعلى مما يعتبره هذا الإطار مبررًا، مما يثير تساؤلات حول مدى التفاؤل الذي تم انعكاسه بالفعل.

تُسهم الزيادة السريعة في أعباء العمل المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وما يصاحبها من حاجة إلى سعة تخزين ونطاق ترددي وقدرة معالجة أكبر، في تسريع تبني بنى الرقائق المتقدمة (مثل تقنية البوابة المحيطة، وذاكرة NAND ثلاثية الأبعاد، والتغليف المتقدم). وهذا بدوره يزيد الطلب على أدوات الحفر والترسيب من شركة لام، ويدعم نمو الإيرادات المستدام ووضوح الطلبات.

اقرأ القصة كاملة. اقرأ القصة كاملة.

هل تريد أن تفهم لماذا لا تزال هذه الرواية تدعم سعرًا أعلى من القيمة العادلة؟ إنها تعتمد بشكل كبير على الإيرادات المتراكمة، وهوامش الربح المرتفعة، ومضاعف الأرباح المستقبلية المرتفع. هل تتساءل عن أي مسار نمو محدد ومزيج الربحية يساهمان بشكل كبير في هذا النموذج؟

النتيجة: القيمة العادلة 323.38 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن انكشاف شركة لام ريسيرش الكبير على الصين واعتمادها على مجموعة مركزة من شركات تصنيع الرقائق الكبيرة يعني أن التحولات في سياسة التصدير أو خطط الإنفاق الرأسمالي يمكن أن تتحدى بسرعة تلك الرواية المتفائلة.

الخطوات التالية

مع انقسام المشاعر في شركة لام ريسيرش بين التفاؤل بشأن المكافآت والقلق بشأن المخاطر، يمكن أن يكون من المفيد التصرف على الفور وتقييم الأرقام بشكل مستقل باستخدام مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة لام للأبحاث؟

إذا أثارت أبحاث لام اهتمامك بفرص الاستثمار في الرقائق الإلكترونية والبنية التحتية، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق اهتماماتك ليشمل أفكارًا تستهدف مستويات مختلفة من المخاطر والعوائد.

• استهدف الجودة المحتملة ذات القيمة المنخفضة من خلال فحص الشركات التي تم تسليط الضوء عليها في قائمة الأسهم الـ 48 عالية الجودة ذات القيمة المنخفضة .
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الشركات التي تدفع أرباحاً والمدرجة في قائمة "حصون الأرباح الثمانية" .
• قلل من مخاطر محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات الأكثر استقراراً عبر 65 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.