عادت شركة Laureate Education (LAUR) إلى دائرة الضوء بعد أن أعلنت عن إيرادات ربع سنوية تجاوزت توقعات المحللين، مدعومة بارتفاع معدلات التسجيل الجديدة في بيرو والمكسيك، وتوقعات أعلى لأرباح السهم المعدلة للعام بأكمله، وعملية إعادة شراء أسهم كبيرة.

ارتفع سعر سهم شركة Laureate Education بنسبة 10.49% خلال الشهر الماضي و9.37% منذ بداية العام، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 62.06% وإجمالي عائد المساهمين الكبير جدًا لمدة 5 سنوات يعكسان الزخم المستمر حول السهم حيث يستجيب المستثمرون لتفوق الأرباح والتوقعات الأعلى وعمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة.

إذا دفعتك الخطوة الأخيرة في شركة لوريت للتعليم إلى التفكير في ما ينجح أيضاً في قطاع التعليم والقطاعات ذات الصلة، فقد يكون من المفيد الاطلاع على أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

مع ارتفاع سهم شركة Laureate Education بشكل حاد خلال العام الماضي وتداوله عند 36.43 دولارًا، بينما يظل أقل من متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 40.25 دولارًا وفجوة القيمة الجوهرية المشار إليها، فهل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.5% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 36.43 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 40.25 دولارًا، يتم تأطير شركة Laureate Education على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، ويعتمد هذا الرأي على افتراضات النمو والربحية على المدى المتوسط بدلاً من تحركات الأسعار قصيرة المدى.

يُسهم التوسع المستمر في أسواق أمريكا اللاتينية سريعة النمو (المكسيك، بيرو) من خلال افتتاح فروع جامعية جديدة واستثمارات مُوجّهة في زيادة الطاقة الاستيعابية، في تعزيز الطلب المتزايد على التعليم العالي الخاص. ومن المرجح أن يدعم هذا النمو المستدام في معدلات الالتحاق والإيرادات خلال السنوات القليلة المقبلة. كما يُسهم الزخم القوي في مجال التعلّم الرقمي، ولا سيما التوسع في برامج الشهادات الجامعية عبر الإنترنت بالكامل للبالغين العاملين في كل من المكسيك وبيرو، في توسيع نطاق السوق المستهدف لشركة لوريت، ويدعم نموًا أسرع في الإيرادات من خلال استقطاب طلاب من خارج الفئة التقليدية، بالإضافة إلى قاعدة الطلاب الجامعيين الأساسية.

هل ترغب في فهم سبب اعتماد هذا التقييم على مزيج من التوسع المطرد في الإيرادات، والتحسن الطفيف في هامش الربح، وانخفاض عدد الأسهم المصدرة، بدلاً من رهانات النمو الجريئة؟ يُقدم التحليل الأكثر شيوعًا مسارًا مفصلاً للأرباح والتدفقات النقدية، يربط بين اتجاهات التسجيل في أمريكا اللاتينية، والبرامج الإلكترونية، وعمليات إعادة شراء الأسهم، في قصة واحدة للقيمة العادلة، ولكنه يُبقي العقبات الدقيقة التي يجب تجاوزها مخفية داخل التقرير الكامل.

النتيجة: القيمة العادلة 40.25 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن سردية التعليم الحائز على جائزة لوريت لا تزال تعتمد على المكسيك وبيرو، حيث يمكن أن يؤدي ضعف التسجيل أو التحولات في السياسات إلى الحد من العائدات على الجامعات الجديدة والبرامج عبر الإنترنت.

منظور آخر: التعليم الحائز على جائزة لوريت من خلال عدسة التربية البدنية

رغم أن القيمة العادلة المتوقعة لشركة لوريت إديوكيشن تشير إلى إمكانية ارتفاع سعر السهم، إلا أن الصورة تبدو أقل تفاؤلاً عند التركيز على نسبة السعر إلى الأرباح. يُتداول السهم عند 18.2 ضعف الأرباح، مقارنةً بـ 15.3 ضعف للشركات المنافسة و16.2 ضعف لمجموعة خدمات المستهلك الأمريكية الأوسع، على الرغم من أن النسبة العادلة تبلغ 19.9 ضعف. تشير هذه الفجوة إلى بعض مخاطر التقييم في حال تراجع الإقبال على السهم، ولكنها تترك أيضاً مجالاً لتحرك السوق نحو النسبة العادلة بمرور الوقت. أي جانب من هذه المفاضلة يهمك أكثر في الوقت الراهن؟

لمعرفة كيفية بناء هذه النظرة القائمة على الأرباح وما الذي يجب تغييره حتى تتحول النسبة بشكل ملحوظ، ألق نظرة على تفاصيل التقييم في قسم "اطلع على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر" - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

إذا كانت المعلومات المتضاربة حول مؤسسة لوريت التعليمية تجعلك مترددًا، فهذه فرصة مناسبة لمراجعة الأرقام بنفسك واتخاذ قرار حاسم. نقطة انطلاق مفيدة هي الاطلاع على المكافأتين الرئيسيتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق مؤسسة لوريت التعليمية؟

إذا كانت مؤسسة Laureate Education قد عززت تركيزك على التسعير والجودة والمخاطر، فهذه هي اللحظة المناسبة لتوسيع قائمة مراقبتك والحفاظ على خطوتك التالية مدروسة.

• اكتشف فرصًا ذات عوائد أعلى من خلال البحث عن المرشحين الذين يركزون على الدخل في حصون توزيعات الأرباح الثمانية .
• عزز استثماراتك الأساسية من خلال مراجعة الشركات ذات البيانات المالية الأكثر وضوحًا عبر أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (48 نتيجة) .
• تفوق على الآخرين من خلال البحث عن المواهب غير المعروفة عبر أداة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.