خلال الأيام السبعة الماضية، ارتفع سوق الأسهم الأمريكية بنسبة 2.2%، مساهماً في زيادة ملحوظة بلغت 31% خلال العام الماضي، مع توقعات بنمو الأرباح بنسبة 17% سنوياً. في ظل هذه الظروف الاقتصادية المزدهرة، يُمكن أن يُتيح تحديد الأسهم التي قد تُتداول بأقل من قيمتها المُقدّرة للمستثمرين فرصاً واعدة للنمو والتنويع.

أفضل 10 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية في الولايات المتحدة

دعونا نستعرض بعض الاختيارات البارزة من بين الأسهم التي قمنا بفحصها.

لازارد (LAZ)

نظرة عامة: شركة لازارد هي شركة استشارات مالية وإدارة أصول تعمل في جميع أنحاء الأمريكتين وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 4.73 مليار دولار.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع الاستشارات المالية بقيمة 1.83 مليار دولار وقطاع إدارة الأصول بقيمة 1.40 مليار دولار.

نسبة الخصم المقدرة من القيمة العادلة: 46.4%

يتم تداول أسهم لازارد بسعر 48.08 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بكثير من قيمتها المتوقعة من التدفقات النقدية المستقبلية البالغة 89.71 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى احتمال كونها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية. على الرغم من ارتفاع مستوى ديونها وعدم استقرار توزيعات أرباحها، فمن المتوقع أن تنمو أرباح لازارد بنسبة 31.3% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة، متجاوزةً بذلك أداء نظيراتها ومعدلات نمو السوق الأمريكية بشكل عام. وقد أظهرت أرباح الربع الأول الأخيرة ارتفاع صافي الدخل إلى 100.92 مليون دولار أمريكي مقارنةً بـ 60.38 مليون دولار أمريكي في العام الماضي.

الاتصال (ONON)

نظرة عامة: تقوم شركة On Holding AG، التي تبلغ قيمتها السوقية 11.66 مليار دولار، بتطوير وتوزيع منتجات رياضية عالية الأداء تحت العلامة التجارية On في مناطق مختلفة تشمل أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا والأمريكتين وآسيا والمحيط الهادئ.

العمليات: يشمل قطاع إيرادات الشركة الأحذية الرياضية، والتي تدر 3.01 مليار فرنك سويسري.

الخصم المقدر من القيمة العادلة: 20.8%

تُتداول أسهم شركة "أون هولدينغ" بسعر 35.24 دولارًا، وهو أقل من قيمتها المتوقعة من التدفقات النقدية المستقبلية البالغة 44.51 دولارًا، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمتها بناءً على التدفقات النقدية. ورغم انخفاض هامش الربح الصافي من 10.5% إلى 6.8%، تتوقع الشركة نموًا قويًا في الأرباح بنسبة 24.4% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة، متجاوزةً بذلك متوسط معدل النمو في السوق الأمريكية. وتهدف التغييرات التنظيمية الأخيرة إلى تعزيز التنفيذ الاستراتيجي مع توسع "أون هولدينغ" عالميًا، حيث من المتوقع أن يتجاوز نمو إيراداتها متوسطات السوق.

أنظمة يورك الفضائية (YSS)

نظرة عامة: شركة York Space Systems, Inc. هي شركة متخصصة في مجال الفضاء والدفاع، تقدم حلولاً بالغة الأهمية للأمن القومي والحكومة والعملاء التجاريين في الولايات المتحدة، وتبلغ قيمتها السوقية 4.44 مليار دولار.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع الطيران والدفاع، بإجمالي 386.20 مليون دولار.

الخصم المقدر من القيمة العادلة: 11.2%

تُتداول أسهم شركة يورك لأنظمة الفضاء بسعر 34.79 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يقل عن قيمتها المتوقعة من التدفقات النقدية المستقبلية البالغة 39.18 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمتها بناءً على التدفقات النقدية. تتوقع الشركة نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 26.7% سنويًا، متجاوزةً بذلك متوسط السوق الأمريكي. وقد عززت عقود التوريد غير المحددة الكمية (IDIQ) التي فازت بها مؤخرًا في مجالي الأمن القومي والدفاع من مكانة يورك الاستراتيجية وحجم عملياتها، بينما يدعم توسيع مجلس الإدارة بقيادة خبيرة الحوكمة الرشيدة للشركة في سعيها لتحقيق الربحية خلال ثلاث سنوات في ظل تقلبات أسعار الأسهم.

أهم النقاط

• ألق نظرة فاحصة على قائمتنا لأسهم الشركات الأمريكية المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية والتي تضم 142 شركة بالنقر هنا.
• هل استثمرت في أي من هذه الأسهم؟ بسّط إدارة محفظتك الاستثمارية مع Simply Wall St وابقَ على اطلاع دائم من خلال تنبيهاتنا لأي تحديثات هامة بشأن أسهمك.
• أطلق العنان لقوة الاستثمار المدروس مع Simply Wall St، دليلك المجاني للتنقل في أسواق الأسهم العالمية.

هل تبحث عن منظور جديد؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• نوّع محفظتك الاستثمارية من خلال شركات توزيع أرباح قوية توفر تدفقات دخل موثوقة لمواجهة اضطرابات السوق المحتملة.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.