على المستثمرين الراغبين في شراء أسهم شركة ليجام سبورتس ( تداول: 1830 ) للاستفادة من توزيعات الأرباح، الإسراع في اتخاذ قرارهم، حيث سيتم تداول السهم بدون توزيعات أرباح قريبًا. ويُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومي عمل من تاريخ استحقاق المساهمين، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين للأرباح. ويكتسب تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح أهمية بالغة، إذ يجب إتمام أي صفقة على السهم قبل هذا التاريخ لاستحقاق الأرباح. وبناءً على ذلك، لن يحصل مستثمرو ليجام سبورتس الذين يشترون السهم في الثاني من أغسطس أو بعده على الأرباح، والتي ستُدفع في العاشر من أغسطس.

ستدفع الشركة توزيعات أرباح بقيمة 0.77 ريال سعودي للسهم الواحد في الدفعة القادمة، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 3.53 ريال سعودي للسهم الواحد. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم شركة ليجام سبورتس حوالي 4.4% على سعر السهم الحالي البالغ 79.70 ريال سعودي. تُعدّ توزيعات الأرباح مصدر دخل هامًا للعديد من المساهمين، إلا أن سلامة الوضع المالي للشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه التوزيعات. لذا، من الضروري التحقق من تغطية توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الأرباح في نمو.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا موزعة أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. دفعت شركة ليجام سبورتس 60% من أرباحها للمستثمرين العام الماضي، وهو مستوى توزيع طبيعي لمعظم الشركات. مع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيع الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقًا نقديًا كافيًا لتغطية توزيعاتها. لحسن الحظ، لم تستحوذ مدفوعات الأرباح إلا على 34% فقط من التدفق النقدي الحر الذي حققته، وهي نسبة توزيع مريحة.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ أسهم الشركات التي تُحقق نموًا مستدامًا في الأرباح من أفضل فرص توزيعات الأرباح، إذ يسهل رفع قيمة التوزيعات مع ارتفاع الأرباح. أما إذا تراجع النشاط التجاري وانخفضت التوزيعات، فقد تشهد الشركة انخفاضًا حادًا في قيمتها. ومن المشجع أن نرى نمو أرباح شركة ليجام سبورتس بوتيرة سريعة، بنسبة 22% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. ويبدو أن الإدارة تُحقق توازنًا جيدًا بين إعادة استثمار الأرباح لتحقيق النمو وتوزيعها على المساهمين. ومع نسبة توزيع أرباح معقولة، وإعادة استثمار الأرباح، ونمو الأرباح، تتمتع ليجام سبورتس بآفاق قوية لزيادة توزيعات الأرباح مستقبلًا.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. منذ بدء جمع بياناتنا قبل ثماني سنوات، رفعت شركة ليجام سبورتس توزيعاتها بنسبة 7.9% سنويًا في المتوسط. ويسرّنا أن نرى ارتفاع توزيعات الأرباح بالتوازي مع نمو الأرباح على مدى سنوات عديدة، ما قد يُشير إلى نية الشركة مشاركة هذا النمو مع المساهمين.

الخلاصة

هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة ليجام سبورتس للاستفادة من توزيعات الأرباح القادمة؟ إن نمو ربحية السهم ونسب توزيع الأرباح المحافظة التي تتمتع بها الشركة تشكل مزيجًا جيدًا. كما أننا نُعجب بانخفاض نسبة توزيع الأرباح من تدفقاتها النقدية. إنه مزيج واعد يجعل هذه الشركة جديرة بمتابعة دقيقة.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن جزءًا أساسيًا من البحث الشامل في سوق الأسهم هو إدراك أي مخاطر تواجهها الأسهم حاليًا.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.