ليون كوبرمان يحذر من انهيار الذكاء الاصطناعي والركود الاقتصادي: 4 صناديق استثمار متداولة للاحتماء بها
صندوق البلاد للذهب 9405.SA | 0.00 | |
Powershares لمؤشر إس آند بي 500 ذات التقلبات المنخفضة SPLV | 0.00 | |
صندوق فانجارد العالمي للسلع الاستهلاكية الأساسية ETF VDC | 0.00 | |
ETF للمرافق فانجارد Fds الدولي فانجارد VPU | 0.00 | |
SPDR Gold Shares GLD | 0.00 |
بحسب موقع Business Insider، يحذر المستثمر الملياردير ليون كوبرمان من أن الاقتصاد الأمريكي قد ينزلق إلى الركود العام المقبل، مما قد ينهي صعود السوق المدفوع بالذكاء الاصطناعي.
تأتي دعوته في الوقت الذي لا يزال فيه مؤشر ناسداك 100 مرتفعاً بنحو 19% هذا العام، ومن المتوقع أن ترتفع أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 50% على أساس سنوي في هذا الربع.
إذا تدهورت توقعات النمو، فقد يتجه المستثمرون نحو صناديق المؤشرات المتداولة الدفاعية التي توفر التعرض للشركات الأقل حساسية اقتصادياً، أو تقلبات أقل، أو الملاذات الآمنة التقليدية.
• تشهد أسهم صندوق Vanguard Consumer Staples ETF ارتفاعاً مطرداً. ما الذي يدفع أسهم VDC إلى الارتفاع؟
السلع الاستهلاكية الأساسية
يُعدّ صندوق Vanguard Consumer Staples ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: VDC ) أحد أبرز الخيارات الاستثمارية لمواجهة الركود الاقتصادي. إذ تبيع شركات السلع الاستهلاكية الأساسية مواد ضرورية كالأطعمة والمشروبات والمنتجات المنزلية، مما قد يُعزز مرونة الطلب عند تقليص المستهلكين لإنفاقهم غير الضروري.
ارتفع مؤشر VDC بنسبة 11.5% منذ بداية العام، بمعامل بيتا 0.50، وفقًا لبيانات بنزينغا. وللعلم، يشير معامل بيتا الأقل من واحد إلى حساسية أقل لتقلبات السوق. يضم الصندوق 103 أسهم، وتبلغ قيمة أصوله الصافية حوالي 9 مليارات دولار.
هذا الموقف الدفاعي يجذب الانتباه بالفعل: فقد سجلت صناديق السلع الاستهلاكية الأساسية العالمية تدفقات نقدية تزيد عن 80 مليون دولار إلى جانب صناديق الذهب في الثلاثين يومًا الماضية، وفقًا لـ ETFDb.
المرافق
يُقدّم صندوق Vanguard Utilities ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: VPU ) خيارًا دفاعيًا آخر. عادةً ما تستفيد شركات المرافق من الطلب المستقر نسبيًا على الكهرباء والخدمات الأساسية الأخرى، على الرغم من أن حساسيتها لأسعار الفائدة قد تُصبح عائقًا عند ارتفاع عوائد سندات الخزانة. معامل بيتا للصندوق هو 0.59، وهو معامل مقبول.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتوقعون نموًا أبطأ ولكن ليس بالضرورة انهيارًا، توفر شركات المرافق العامة وسيلة للبقاء في سوق الأسهم مع تقليل التعرض للقطاعات الحساسة اقتصاديًا.
تقلب منخفض
بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الحفاظ على استثمارات واسعة النطاق، يتبنى صندوق Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPLV ) نهجًا مختلفًا. فهو يستثمر في أسهم مؤشر S&P 500 المئة التي سجلت أقل تقلبات سعرية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
يحمل صندوق SPLV معامل بيتا 0.54 ويتم إعادة توازنه ربع سنويًا، مما يسمح لمحفظته بالتكيف مع تغيرات التقلبات.
ذهب
قد يكتسب الذهب أهمية خاصة إذا ما تزامن تحذير كوبرمان من الركود مع استمرار التضخم. تمتلك شركة SPDR Gold Shares (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLD ) أصولاً بقيمة 130 مليار دولار تقريباً، ويبلغ معامل بيتا الخاص بها 0.17، مما يشير إلى انخفاض تأثرها بتقلبات السوق.
كما اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب 2.8 مليار دولار من التدفقات الداخلة في الثلاثين يومًا الماضية، مما يشير إلى أن المستثمرين يسعون بالفعل إلى الحماية من عدم اليقين الكلي.
هل هو مقاوم للركود الاقتصادي؟
لا يوجد شيء "محصن تماماً ضد الركود الاقتصادي".
لكن إذا تعثرت أسهم النمو باهظة الثمن في حين ضعف المستهلكون وظل التضخم مرتفعاً، فإن القطاعات الدفاعية والأسهم منخفضة التقلبات والذهب قد توفر للمستثمرين أماكن أكثر مرونة للاختباء.
صورة: A9 STUDIO على Shutterstock