ميدلاند، تكساس، 3 نوفمبر 2025 (جلوب نيوز واير) - شركة دايموندباك إنرجي (ناسداك: FANG) ("دايموندباك").

مساهمي شركة دايموندباك،

هذه الرسالة مُلحقة ببيان أرباحنا، ويتم تقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وإصدارها لمساهمينا بالتزامن مع بيان أرباحنا. يُرجى الاطلاع على المعلومات المتعلقة بالبيانات التطلعية والمعلومات المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) في نهاية هذه الرسالة.

تحديث الماكرو
قبل بضعة أرباع، بدأنا بربط بيئة الاقتصاد الكلي ومستويات نشاطنا المقابلة بألوان إشارات المرور، حيث يعني اللون "الأخضر" أننا نُسرّع النشاط لتحقيق نمو عضوي، ويعني اللون "الأصفر" أننا نحافظ على خياراتنا من خلال الحفاظ على أحجام النفط ثابتة تقريبًا، وزيادة مؤشرات نمو السهم الواحد من خلال تقليل عدد الأسهم، ويعني اللون "الأحمر" أننا ندافع عن القيمة من خلال تقليل النشاط والحفاظ على المخزون، مع إعطاء الأولوية لتوزيعات أرباحنا الأساسية وتقليل عدد أسهمنا حتى تتحسن أسعار السلع. في جميع الأحوال، تُتخذ هذه القرارات لتعظيم قيمة المساهمين على المدى الطويل وزيادة مؤشرات نمو السهم الواحد.

لا نزال في المنطقة "الصفراء" اليوم، مع الحفاظ على جميع المرونة التشغيلية المتاحة للنمو الأخضر أو الأحمر. نمو الطلب العالمي على النفط صحي، وتوقعات الطلب المستقبلية تبدو إيجابية. مع ذلك، أصبح نمو العرض الحالي والمستقبلي للنفط موضع جدل محتدم. يتراوح فائض المعروض النفطي المتوقع في الربع الرابع من عام 2025 والنصف الأول من عام 2026 بين أقل من 500 ألف برميل يوميًا ⁽¹⁾ وفقًا لتوقعات أوبك، وما يقرب من 4 ملايين برميل يوميًا ⁽²⁾ وفقًا لوكالة الطاقة الدولية. وكما يقولون في تكساس، "قد يكون هناك فرق كبير بين هذين الرقمين". أفضل تقدير لدينا لكمية الفائض يكمن في مكان ما بينهما، حيث يميل تحيزنا المعرفي المتأصل إلى دعم توقعات أوبك. كما ندرك أنه من غير المرجح أن نرى مؤشرات إيجابية للأسعار حتى يُحسم هذا الجدل.

في ظل هذه الظروف، نؤمن إيمانًا راسخًا بأنه لا حاجة لزيادة إنتاج النفط حتى تتوفر إشارة سعرية مناسبة. وحتى ذلك الحين، سنواصل العمل بجد لخفض نقطة التعادل لأسعار النفط، ومعدل إعادة الاستثمار، وهيكل التكاليف، وهو المعدل الرائد في قطاعنا، لنتمكن من تعظيم التدفق النقدي الحر لتوزيع أرباحنا، وإعادة شراء الأسهم، وسداد الديون.

استحواذ الموقع

في 19 أغسطس 2025، أكملت شركة فايبر إنرجي، وهي شركتنا التابعة والمدرجة في بورصة المعادن والامتيازات، عملية استحواذها على شركة سيتيو رويالتيز. وتُصنّف الشركة المُدمجة الآن من بين أكبر شركات المعادن والامتيازات في أمريكا الشمالية، مع نطاق أوسع في قلب حوض بيرميان. ويزيد هذا التوسع من فرص الاستثمار في أنشطة التطوير عالية الجودة دون الحاجة إلى زيادة متطلبات رأس المال، ويدعم تدفقًا أكثر مرونةً للتدفق النقدي الحر ذي رأس المال الصفري.

بفضل حجمها ونطاقها الواسع، تتمتع فايبر بمكانة تُمكّنها من إجراء معاملات منضبطة في سوق معادن لا يزال يشهد تجزئةً شديدة، وتسخير قدرات فائقة في إدارة الأراضي والبيانات لتحديد الفرص وتقييمها، ودمج الأصول بكفاءة. وتتمتع فايبر الآن بإمكانية الوصول إلى بيانات على مستوى الآبار لنحو 50% من جميع الآبار الأفقية في حوض برميان، وهو مورد يُمكن تعظيم الاستفادة منه مع التطور المستمر للذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات.

تحديث التوجيهات لعام 2025

خلال الربعين الماضيين، خفضنا نفقاتنا الرأسمالية لعام 2025 بمقدار 500 مليون دولار أمريكي (حوالي 13%) مقارنةً بتوقعاتنا الأصلية لعام 2025. وقد تحقق ذلك من خلال اعتدال مدروس في الأنشطة، إلى جانب مكاسب في كفاءة المواد وتعظيم التآزر بعد دمج عمليات الاستحواذ الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، استفدنا من التحسينات الهيكلية في قاعدة تكاليفنا، بما في ذلك انخفاض أسعار الخدمات وتحسين سلسلة التوريد باستمرار نظرًا لحجمنا ونطاق أعمالنا. نتوقع ارتفاعًا طفيفًا في النفقات الرأسمالية في الربع الرابع ليصل إلى 875-975 مليون دولار أمريكي (ارتفاعًا من 774 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث) حيث استمرت تخفيضات أنشطتنا من بداية العام في تحقيق أرقام الربع الثالث، وعودتنا إلى معدل تشغيل رأسمالي يُتوقع فيه ثبات إنتاج النفط.

من حيث حجم الإنتاج، نراجع توقعاتنا السنوية لإنتاج النفط لتصل إلى نطاق يتراوح بين 495 و498 مليون برميل نفط يوميًا، بزيادة قدرها 8 ملايين برميل نفط يوميًا عند نقطة المنتصف. بالإضافة إلى ذلك، نرفع توقعاتنا السنوية لإجمالي المكافئ النفطي (BOE) بنحو 2%، حيث من المتوقع الآن أن يتراوح بين 910 و920 مليون برميل نفط يوميًا. تعكس هذه المراجعات التصاعدية بشكل رئيسي إتمام صفقة الاستحواذ على شركة Sitio بنجاح، إلى جانب التحسينات المستمرة في كفاءة احتجاز الغاز التي أبرزناها في الربع الماضي.

الأداء التشغيلي للربع الثالث

بلغ متوسط إنتاج النفط في الربع الثالث 504 مليون برميل يوميا (943 مليون برميل يوميا من المكافئ النفطي)، وهو أعلى من نطاق التوجيه المعدل الذي نشرناه بعد إغلاق عملية الاستحواذ على شركة Sitio والذي تراوح بين 494 و504 مليون برميل يوميا (908 و938 مليون برميل يوميا).

أسواق النفط دورية، والسعر الذي نحصل عليه مقابل المنتج الذي ننتجه خارج عن سيطرتنا. ما نتحكم به تمامًا هو سلامة هيكل تكاليفنا، والالتزام بضبط رأس المال، والتنفيذ التشغيلي المتقن. على المدى الطويل، في الأعمال القائمة على السلع الأساسية، يفوز المشغل الأقل تكلفةً لأن العوائد تتضاعف عندما تحافظ هياكل التكاليف على مرونتها خلال الدورة.

يواصل فريقنا الوفاء بهذه المهمة من خلال ممارسات تشغيلية صارمة واستراتيجيات تطوير مُحسّنة. ومن أبرز ما يميز هذا الربع انخفاض تكاليف الآبار للقدم الجانبي إلى مستويات عام 2020 خلال فترة جائحة كوفيد-19، بفضل زيادة أطوال الآبار الجانبية والتركيز الدؤوب على الكفاءة وضبط التكاليف. ونتيجةً لتسارع وتيرة الأنشطة وتخفيض تكاليف الآبار، بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية للربع 774 مليون دولار أمريكي، وهو ما يقع في النصف الأدنى من نطاق توقعاتنا الذي يتراوح بين 750 و850 مليون دولار أمريكي.

من أبرز التطورات الأخيرة التغيير الجذري الملحوظ في ثبات كفاءة العمليات المُحسّنة على نطاق واسع، والذي أحدث تغييرًا جذريًا في معاييرنا الداخلية. فالمقاييس التي كانت تُمثل سابقًا أداءً "رائدًا" أو "مُحطمًا للأرقام القياسية" أصبحت الآن أقرب إلى المتوسط في جميع عملياتنا التنفيذية.

خلال الربع الأخير، انخفض متوسط عدد الأيام من الحفر إلى العمق الإجمالي لجميع الآبار المحفورة إلى 8.19 يومًا، وهو رقم قياسي جديد للشركة. وبالمثل، تحسن متوسط الأيام من الحفر إلى إطلاق منصة الحفر إلى 10.09 يومًا. والجدير بالذكر أن 11% من الآبار وصلت إلى العمق الإجمالي في أقل من خمسة أيام، وهو مستوى كان يُعتبر استثنائيًا سابقًا. ويشمل ذلك أسرع بئر جانبي بطول 10,000 قدم في تاريخ الشركة، حيث تم حفره إلى العمق الإجمالي في 3.9 أيام فقط، بالإضافة إلى بئرين آخرين صُنفا من بين أسرع عشر آبار في تاريخ الشركة.

يواصل فريقنا للإكمال تحقيق كفاءة استثنائية على نطاق واسع. وبينما تُعدّ تقنية سيمولفراك الآن أساس برنامجنا للإكمال، فقد طوّر الفريق مؤخرًا مفهومًا جديدًا يُسمى "الضخ المستمر". في هذه الأساطيل المُصممة خصيصًا، نُنجز الآن باستمرار أكثر من ميل واحد من اللقطات الجانبية يوميًا (مقارنةً بـ 4000 قدم جانبي يوميًا في الربع الماضي). وبفضل هذا النجاح، نتوقع تحويل جميع أساطيلنا إلى الضخ المستمر خلال الربعين القادمين.

انخفضت تكاليف التشغيل النقدية مجددًا خلال هذا الربع إلى 10.05 دولار أمريكي/برميل مكافئ نفط. وكما ذكرنا في رسالتنا السابقة، ارتفعت تكاليف التشغيل النقدية بشكل طفيف خلال هذا الربع مع توقع زيادة الإنفاق على أعمال الآبار والرفع الاصطناعي. تعمل فرق عمليات الإنتاج لدينا بجدّ على تعزيز أتمتة العمليات باستخدام التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي لتحسين نوع وتكلفة الرفع، مع تحقيق مكاسب هيكلية من خلال تقليل وقت التوقف عن العمل وتحسين أداء الآبار الأقرب إلى نهاية منحنى إنتاجها، بالإضافة إلى العديد من المبادرات الميدانية الأخرى.

الأداء المالي للربع الثالث وعائد رأس المال

حققنا صافي نقدي قدره 2.4 مليار دولار أمريكي من الأنشطة التشغيلية في الربع الثالث، والذي تُرجم إلى 1.8 مليار دولار أمريكي من التدفق النقدي الحر والتدفق النقدي الحر المعدل. وقد استفاد التدفق النقدي التشغيلي والتدفق النقدي الحر في الربع الثالث من الدعم المالي المرتبط بمشروع "الفاتورة الكبيرة الجميلة"، والذي خفض معدل الضريبة النقدية المقدر لدينا حتى تاريخه، وأدى إلى تعديل كبير في الضريبة النقدية خلال الربع.

منذ بداية العام وحتى سبتمبر، حققت شركة دايموندباك زيادةً في التدفق النقدي التشغيلي للسهم بنسبة 2% تقريبًا، وتدفقًا نقديًا حرًا معدّلًا بنسبة 15% تقريبًا مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2024، على الرغم من انخفاض متوسط سعر النفط المُحقق لدينا بنسبة 13% تقريبًا ليصل إلى حوالي 66 دولارًا للبرميل، مقارنةً بـ 76 دولارًا للبرميل خلال الفترة نفسها. ويُعد هذا دليلًا على ضبط التكاليف، وكفاءة رأس المال، والاستفادة الملموسة من التآزر منذ إتمام اندماجنا مع شركة إنديفور قبل أكثر من عام بقليل.

يظل التزامنا بعوائد المساهمين ثابتًا، كما يتضح من خلال إعادة ما يقرب من 892 مليون دولار إلى المساهمين في الربع الثالث من خلال أرباحنا الأساسية وإعادة شراء الأسهم، وهو ما يمثل حوالي 50٪ من التدفق النقدي الحر المعدل.

في الربع الثالث، سرّعنا نشاط إعادة شراء أسهمنا، حيث سحبنا ما يقارب 4.3 مليون سهم مقابل حوالي 603 مليون دولار أمريكي بمتوسط سعر 140.70 دولار أمريكي للسهم. تُعد هذه أكبر عملية إعادة شراء ربع سنوية في تاريخ شركتنا، سواء من حيث إعادة شراء الأسهم أو رأس المال المُستخدم. ولتوضيح السياق، مثّلت عمليات إعادة الشراء هذه حوالي 3.5% من متوسط حجم التداول اليومي خلال الربع، وخفضت أسهمنا القائمة بنحو 1.5%. ومنذ بداية العام وحتى سبتمبر، قمنا بإعادة شراء 10.9 مليون سهم مقابل 1.6 مليار دولار أمريكي. يعكس هذا التزامنا بإعطاء الأولوية لعوائد المساهمين على رأس المال، بغض النظر عن استمرار مكاسب الكفاءة في ظل الظروف الاقتصادية الكلية الحالية. نتوقع أن نختتم عام 2025 بعدد من الأسهم المُعاد شراؤها يفوق ما تم إعادة شرائه في عامي 2023 و2024 مجتمعين، مما يؤكد قناعتنا بأن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية اليوم مقارنةً برؤيتنا للقيمة الجوهرية طويلة الأجل.

مبيعات الأصول غير الأساسية
أكملنا مؤخرًا عمليتي بيع كبيرتين أُعلن عنهما سابقًا في سبتمبر. في 1 أكتوبر 2025، أغلقنا صفقة بيع شركة Environmental Disposal Systems, LLC إلى شركة Deep Blue Midland Basin LLC ("Deep Blue")، محتفظين بحصة 30% من أسهمها، ومحصلين على 694 مليون دولار أمريكي كعائدات نقدية مُقدمة. لاحقًا، في 31 أكتوبر، أكملنا صفقة بيع حصتنا البالغة 27.5% من أسهم شركة EPIC Crude Holdings, LP، محققين بذلك عائدًا نقديًا مُقدمًا قدره 504 ملايين دولار أمريكي.

عند إعلاننا عن استحواذنا على شركة Double Eagle في فبراير، التزمنا بتنفيذ مبيعات أصول غير أساسية بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي على الأقل. وبينما كنا نتوقع تحقيق هذا الهدف خلال حوالي 18 شهرًا، فقد حقق فريقنا نتائج فاقت التوقعات. ومن خلال هاتين الصفقتين الرئيسيتين، بالإضافة إلى عائدات بيع خط أنابيب BANGL وعقارات حوض ديلاوير غير المُدارة، تجاوزنا بنجاح هدفنا البالغ 1.5 مليار دولار أمريكي (بما في ذلك أرباح الأرباح المستقبلية المحتملة) في ما يزيد قليلًا عن ستة أشهر.

الميزانية العمومية
ارتفع إجمالي الدين الموحد بمقدار 1.1 مليار دولار أمريكي، وارتفع صافي الدين الموحد بنحو 795 مليون دولار أمريكي على التوالي في الربع الثالث. ويعود هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى إصدار سندات فايبر جديدة لتمويل سداد ديون شركة سيتيو عند إتمام عملية الاستحواذ، وقد قابله جزئيًا التدفق النقدي الحر المولد وعائدات بيع الأصول غير الأساسية في دايموندباك. وقد أنهينا الربع بدين إجمالي موحد بلغ حوالي 16.4 مليار دولار أمريكي، وصافي دين موحد بلغ 15.9 مليار دولار أمريكي.

نتوقع انخفاضًا ملحوظًا في صافي الدين في الربع الرابع من خلال الجمع بين استمرار توليد التدفقات النقدية الحرة والتدفقات النقدية الكبيرة من عائدات بيع الأصول غير الأساسية. وقد خفضنا مؤخرًا رصيد قروضنا لأجل عام 2025 بمقدار 500 مليون دولار أمريكي ليصل إلى مليار دولار أمريكي، ونتوقع مواصلة خفض هذا الرصيد خلال الأرباع القادمة. بالإضافة إلى ذلك، قمنا بإعادة شراء 203 ملايين دولار أمريكي من إجمالي قيمة سنداتنا طويلة الأجل بسعر متوسط مرجح بلغ 82.3% من قيمتها الاسمية (ما يعادل تدفقات نقدية خارجية بقيمة 167 مليون دولار أمريكي تقريبًا) خلال الشهر الأول من الربع الرابع.

إغلاق
وكما يتضح من نتائج هذا الربع، فإن تركيزنا المستمر على تخصيص رأس المال والتنفيذ وانضباط التكلفة يضعنا في وضع جيد لمواجهة أي تغيير قد يطرأ على "إشارة المرور".

"لا تستهن أبدًا بالمهندس الأمريكي" عبارةٌ أصبحتُ أُقدّرها شخصيًا في الأشهر الأخيرة. هؤلاء المحترفون هم أساس ثورة النفط الصخري، وسيواصلون التطور والابتكار واكتشاف الجديد بغض النظر عن أسعار السلع الحالية ومعنويات الاقتصاد الكلي.

نشكرك على اهتمامك بشركة Diamondback Energy.

بإخلاص،

كايس فانت هوف
الرئيس التنفيذي والمدير

جهة الاتصال للمستثمرين:
آدم لوليس
+1 432.221.7467
alawlis@diamondbackenergy.com

تصريحات تطلعية:

تحتوي هذه الرسالة على "تصريحات تطلعية" وفقًا للمادة 27A من قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدلة، والمادة 21E من قانون البورصة لعام 1934، بصيغته المعدلة، والتي تنطوي على مخاطر وعدم يقين وافتراضات. جميع البيانات، بخلاف بيانات الحقائق التاريخية، بما في ذلك البيانات المتعلقة بالأداء المستقبلي؛ واستراتيجية الأعمال؛ والعمليات المستقبلية (بما في ذلك خطط الحفر وخطط رأس المال)؛ وتقديرات وتوقعات الإيرادات والخسائر والتكاليف والنفقات والعوائد والتدفق النقدي والوضع المالي؛ وتقديرات الاحتياطيات وقدرتها على استبدال الاحتياطيات أو زيادتها؛ والفوائد المتوقعة أو الآثار الأخرى للمعاملات الاستراتيجية (بما في ذلك الاستحواذ على Sitio، واندماج Endeavor، والاستحواذ على Double Eagle، و Viper drop-down، وعمليات الاستحواذ أو التخارج الأخرى)؛ وخطط وأهداف الإدارة (بما في ذلك خطط التدفق النقدي المستقبلي من العمليات وتنفيذ الاستراتيجيات البيئية) هي بيانات تطلعية. عند استخدامها في هذه الرسالة، فإن كلمات مثل "نهدف"، "نتوقع"، "نعتقد"، "نواصل"، "يمكن"، "نقدر"، "نتوقع"، "نتنبأ"، "مستقبل"، "توجيه"، "ننوي"، "قد"، "نمثل"، "توقعات"، "نخطط"، "نضع في اعتبارنا"، "محتمل"، "نتنبأ"، "نخطط"، "نسعى"، "ينبغي"، "نستهدف"، "سوف"، وتعبيرات مماثلة (بما في ذلك النفي من هذه المصطلحات) تهدف إلى تحديد البيانات التطلعية، على الرغم من أن البيانات التطلعية لا تحتوي جميعها على مثل هذه الكلمات التعريفية. على الرغم من أن دايموندباك تعتقد أن التوقعات والافتراضات الواردة في بياناتها التطلعية معقولة عند إصدارها، إلا أنها تنطوي على مخاطر وشكوك يصعب التنبؤ بها، وفي كثير من الحالات، تكون خارجة عن سيطرة دايموندباك. وبناءً على ذلك، فإن البيانات التطلعية ليست ضمانات للأداء المستقبلي، وقد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عما عبرت عنه دايموندباك في بياناتها التطلعية.

تشمل العوامل التي قد تتسبب في اختلاف النتائج بشكل مادي (على سبيل المثال لا الحصر) ما يلي: التغيرات في مستويات العرض والطلب على النفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي والتأثير الناتج على سعر تلك السلع؛ تأثير الأزمات الصحية العامة، بما في ذلك الأمراض الوبائية أو الوبائية وأي سياسات أو إجراءات ذات صلة بالشركة أو الحكومة؛ الإجراءات التي اتخذها أعضاء أوبك وروسيا والتي تؤثر على إنتاج النفط وتسعيره، فضلاً عن التطورات السياسية أو الاقتصادية أو الدبلوماسية المحلية والعالمية الأخرى؛ التغيرات في الظروف الاقتصادية أو التجارية أو الصناعية العامة، بما في ذلك التغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية وأسعار الفائدة ومعدلات التضخم وعدم الاستقرار في القطاع المالي؛ عوامل العرض والطلب الإقليمية، بما في ذلك التأخيرات أو تأخيرات التقليص أو انقطاع الإنتاج أو الأوامر الحكومية أو القواعد أو اللوائح التي تفرض حدودًا للإنتاج؛ المبادرات التشريعية والتنظيمية الفيدرالية والولائية المتعلقة بالتكسير الهيدروليكي، بما في ذلك تأثير القوانين واللوائح الحكومية الحالية والمستقبلية؛ المخاطر المادية والانتقالية المتعلقة بتغير المناخ. القيود المفروضة على استخدام المياه، بما في ذلك القيود المفروضة على استخدام المياه المنتجة ووقف مؤقت لتصاريح آبار المياه المنتجة الجديدة التي فرضتها لجنة السكك الحديدية في تكساس مؤخرًا في محاولة للسيطرة على الزلازل المستحثة في حوض بيرميان؛ الانخفاضات الكبيرة في أسعار النفط أو الغاز الطبيعي أو سوائل الغاز الطبيعي، والتي قد تتطلب الاعتراف برسوم إضعاف كبيرة؛ التغييرات في سياسات الطاقة والبيئة والنقد والتجارة الأمريكية، بما في ذلك فيما يتعلق بالتعريفات الجمركية أو غيرها من الحواجز التجارية وأي توترات تجارية ناتجة عنها؛ الظروف في أسواق رأس المال والمالية والائتمان، بما في ذلك توافر وتسعير رأس المال لعمليات الحفر والتطوير ومشاريع المسؤولية البيئية والاجتماعية لدينا؛ التحديات المتعلقة بالاحتفاظ بالموظفين وسوق العمل التنافسية بشكل متزايد؛ التغييرات في توافر أو تكلفة الحفارات والمعدات والمواد الخام والإمدادات وخدمات حقول النفط؛ التغييرات في اللوائح أو المتطلبات المتعلقة بالسلامة والصحة والبيئة والضرائب وغيرها (بما في ذلك تلك التي تتناول الانبعاثات الجوية أو إدارة المياه أو تأثير تغير المناخ العالمي)؛ التهديدات الأمنية، بما في ذلك تهديدات الأمن السيبراني والاضطرابات في أعمالنا وعملياتنا من خروقات أنظمة تكنولوجيا المعلومات لدينا، أو من خروقات أنظمة تكنولوجيا المعلومات لأطراف ثالثة نجري معها معاملات تجارية؛ الافتقار إلى الوصول إلى مرافق النقل والمعالجة والتخزين وغيرها من المرافق الكافية والموثوقة للنفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي أو انقطاع الوصول إليها؛ الفشل أو التأخير في تحقيق مستويات الاحتياطي أو الإنتاج المتوقعة من مشاريع النفط والغاز الطبيعي الحالية والمستقبلية، بما في ذلك بسبب المخاطر التشغيلية أو مخاطر الحفر أو عدم اليقين المتأصل في التنبؤ بأداء الاحتياطي والخزان؛ صعوبة الحصول على الموافقات والتصاريح اللازمة؛ الظروف الجوية القاسية والكوارث الطبيعية؛ أعمال الحرب أو الأعمال الإرهابية والاستجابة الحكومية أو العسكرية لها؛ التغييرات في القوة المالية للأطراف المقابلة لاتفاقية الائتمان وعقود التحوط لدينا؛ التغييرات في تصنيفنا الائتماني؛ المخاطر المتعلقة باندماج Endeavor، واستحواذ Double Eagle، وانخفاض 2025، واستحواذ Sitio؛ والمخاطر الأخرى الموضحة في الجزء الأول، البند 1A من التقرير السنوي لشركة Diamondback على النموذج 10-K، المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات في 26 فبراير 2025، وتلك المخاطر التي تم الكشف عنها في ملفاتها اللاحقة على النموذجين 10-Q و8-K، والتي يمكن الحصول عليها مجانًا على موقع لجنة الأوراق المالية والبورصات على http://www.sec.gov وموقع Diamondback على www.diamondbackenergy.com/investors.

في ضوء هذه العوامل، قد لا تحدث الأحداث المتوقعة في بيانات دايموندباك التطلعية في الوقت المتوقع أو قد لا تحدث على الإطلاق. علاوة على ذلك، تعمل دايموندباك في بيئة تنافسية للغاية وسريعة التغير، وتظهر مخاطر جديدة من وقت لآخر. لا تستطيع دايموندباك التنبؤ بجميع المخاطر، ولا يمكنها تقييم تأثير جميع العوامل على أعمالها أو مدى إمكانية اختلاف أي عامل، أو مجموعة عوامل، في النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المتوقعة في أي بيانات تطلعية قد تصدرها. بناءً على ذلك، يجب ألا تعتمد بشكل مفرط على أي بيانات تطلعية. جميع البيانات التطلعية تتحدث فقط اعتبارًا من تاريخ هذه الرسالة، أو في حال كانت أسبق، اعتبارًا من تاريخ إصدارها. لا تنوي دايموندباك، وتتنصل من أي التزام، بتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية إلا إذا كان ذلك مطلوبًا بموجب القانون المعمول به.

المقاييس المالية غير المقبولة عمومًا

تتضمن هذه الرسالة معلومات مالية غير مُعدّة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، مثل التدفق النقدي الحر، والتدفق النقدي الحر المعدّل، وصافي الدين. ينبغي على القارئ مراعاة المعلومات غير المُعدّة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بالإضافة إلى المعلومات المالية المُعدّة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وليس كبديل لها. يمكن الاطلاع على مطابقة الفروقات بين هذه المقاييس المالية غير المُعدّة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا والمقاييس المالية المُعدّة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً في النتائج الفصلية لشركة Diamondback، المنشورة على موقعها الإلكتروني www.diamondbackenergy.com/investors/، والمُدرجة كملحق 99.1 في التقرير الحالي على النموذج 8-K الذي قدمته Diamondback إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والذي يتضمن أيضًا هذه الرسالة كملحق 99.2. علاوة على ذلك، تتضمن هذه الرسالة أو تُشير إلى بعض المقاييس المالية المُستقبلية غير المُعدّة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. ولأن Diamondback تُقدّم هذه المقاييس على أساس استشرافي، فإنها لا تستطيع التنبؤ بشكل موثوق أو معقول ببعض المكونات الضرورية للمقاييس المالية المُستقبلية المُعدّة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً، مثل انخفاض القيمة والتغيرات المستقبلية في رأس المال العامل. وبناءً على ذلك، لا تستطيع دايموندباك تقديم مقارنة كمية لهذه المقاييس المالية التطلعية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا مع المقاييس المالية التطلعية الأكثر قابلية للمقارنة. وتعتقد دايموندباك أن هذه المقاييس التطلعية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قد تكون أداة مفيدة لمجتمع الاستثمار في مقارنة الأداء المالي المتوقع لشركة دايموندباك بالأداء المالي المتوقع لشركات أخرى في هذا القطاع.

_________________

_{مصادر:
¹ تقرير أوبك الشهري عن سوق النفط - أكتوبر 2025
² وكالة الطاقة الدولية (2025)، مع استمرار ارتفاع فائض سوق النفط، لا بد من حدوث شيء ما، وكالة الطاقة الدولية، باريس https://www.iea.org/commentaries/as-oil-market-surplus-keeps-rising-something-s-got-to-give، الترخيص: CC BY 4.0}