ستُتداول أسهم شركة لايف فانتج ( ناسداك: LFVN ) بدون أرباح خلال الأيام الأربعة القادمة. تاريخ الاستحقاق هو يوم عمل واحد قبل تاريخ تسجيل الشركة، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. يُعد تاريخ الاستحقاق مهمًا لأن عملية التسوية تستغرق يوم عمل كاملاً. لذا، في حال عدم الالتزام بهذا التاريخ، لن تظهر أسهمك في دفاتر الشركة في تاريخ التسجيل. هذا يعني أن المستثمرين الذين يشترون أسهم لايف فانتج في الأول من ديسمبر أو بعده لن يحصلوا على أرباحهم، والتي ستُدفع في الخامس عشر من ديسمبر.

تبلغ أرباح الشركة القادمة 0.045 دولار أمريكي للسهم، وذلك بعد أن وزعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 0.18 دولار أمريكي للسهم على المساهمين. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم LifeVantage المتراكم حوالي 2.7% على سعر السهم الحالي البالغ 6.77 دولار أمريكي. تُعدّ توزيعات الأرباح عاملًا رئيسيًا في عوائد الاستثمار للمستثمرين طويلي الأجل، ولكن فقط في حال استمرار دفع الأرباح. لذلك، علينا التحقق من تغطية مدفوعات الأرباح، ومن نمو الأرباح.

عادةً ما تُدفع أرباح الأسهم من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أكثر مما حققته، فإن أرباحها عادةً ما تكون أكثر عرضة للتخفيض. تدفع LifeVantage 21% فقط من أرباحها بعد الضريبة، وهي نسبة منخفضة نسبيًا، وتتيح هامشًا كبيرًا للتحرك في حال حدوث أي تداعيات سلبية. ويمكن التحقق من ذلك ثانويًا من خلال تقييم ما إذا كانت LifeVantage قد حققت تدفقًا نقديًا حرًا كافيًا لتغطية توزيعات أرباحها. وقد دفعت 25% من تدفقها النقدي الحر كأرباح العام الماضي، وهي نسبة منخفضة نسبيًا.

من الإيجابي أن نرى أن أرباح LifeVantage مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا عادة ما يكون علامة على أن الأرباح مستدامة، وعادة ما تشير نسبة الدفع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض الأرباح.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

قد تظل الأسهم ذات الأرباح الثابتة جذابة لتوزيع الأرباح، ولكن من المهم اتباع نهج أكثر تحفظًا والمطالبة بهامش أمان أكبر فيما يتعلق باستدامة توزيعات الأرباح. إذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، فقد تضطر الشركة إلى خفض توزيعاتها. من غير المشجع أن نرى أن أرباح LifeVantage ثابتة فعليًا على مدار السنوات الخمس الماضية. نفضل ذلك على انخفاض الأرباح في أي وقت، ولكن على المدى الطويل، تُنمّي جميع أسهم توزيع الأرباح الأفضل ربحية السهم.

طريقة رئيسية أخرى لقياس توقعات أرباح الشركة هي قياس معدل نمو أرباحها التاريخي. حققت شركة LifeVantage زيادة سنوية في أرباحها بمعدل 11%، بناءً على دفعات الأرباح على مدار السنوات الأربع الماضية.

باختصار

هل ينبغي للمستثمرين شراء أسهم LifeVantage للاستفادة من توزيعات الأرباح القادمة؟ مع أن استقرار ربحية السهم خلال فترة السنوات الأربع التي حللناها ليس بالأمر الجيد، إلا أن نسب التوزيع منخفضة ومحافظة. ورغم أن الشركة تتمتع ببعض المزايا، إلا أننا مترددون بعض الشيء، وسيتطلب الأمر مزيدًا من الجهد لإقناعنا بمزايا توزيعات أرباح LifeVantage.

مع وضع ذلك في الاعتبار، فإن جزءًا أساسيًا من البحث الشامل للأسهم هو الوعي بأي مخاطر تواجهها الأسهم حاليًا.

إذا كنت تبحث عن أسهم ذات أرباح قوية، فنوصيك بالتحقق من مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.