تعد كل من شركة Lockheed Martin Corp (NYSE: LMT ) وشركة RTX Corp (NYSE: RTX )، والمعروفة أيضًا باسم Raytheon Technologies Corporation، لاعبين مهمين في صناعة الطيران والدفاع في الولايات المتحدة.

أعلنت الشركتان عن أرباح الربع الرابع في 23 يناير، قبل ساعات السوق .

يتم تداول أسهم RTX على ارتفاع بعد أن أعلنت الشركة التي يقع مقرها في أرلينغتون بولاية فيرجينيا عن نتائج مالية أفضل من المتوقع للربع الرابع وأصدرت توقعات للعام المالي 24 بشأن ربحية السهم أعلى من التقديرات. قدمت RTX مفاجأة بنسبة 3.20% على ربحية السهم ومفاجأة بنسبة 0.48% على الإيرادات.

يتم تداول أسهم شركة Lockheed Martin أيضًا على ارتفاع بعد أن حطمت شركة Bethesda ومقرها ماريلاند أيضًا التقديرات المتفق عليها لنتائجها المالية للربع الرابع. حققت شركة لوكهيد مفاجأة بنسبة 8.82% في الأرباح ومفاجأة بنسبة 5.03% في الإيرادات.

سيكون المستثمرون حريصين على معرفة ما هو الشراء الأفضل؟ دعونا نلقي نظرة سريعة على كيفية مقارنة هذه الشركات.

اقرأ أيضًا: وكالة الفضاء الأمريكية تطرح جائزة كبرى بقيمة 2.55 مليار دولار للأقمار الصناعية إلى L3Harris وLockheed وSierra لعقد الدفاع الصاروخي

فيما يتعلق بأداء السهم، فقد تخلف سهم Raytheon إلى حد كبير عن سهم Lockheed Martin خلال العام الماضي. في حين انخفض الأول بنسبة 9.35%، وارتفع الأخير بنسبة 6.78%.

ترتيب المتراكمة

أظهرت شركة لوكهيد مارتن نموًا ثابتًا في الإيرادات وربحية قوية، مدفوعة بمحفظة منتجاتها المتنوعة، بما في ذلك الطائرات والصواريخ وأنظمة الفضاء. لدى الشركة عدد كبير من العقود الدفاعية المتراكمة وتاريخ من الأرباح الإيجابية للسهم الواحد. نما حجم الأعمال المتراكمة لشركة لوكهيد مارتن بما يقرب من 5 مليارات دولار على أساس سنوي بحلول الربع الثالث، ليغلق الربع عند 140 مليار دولار.

من ناحية أخرى، أظهرت شركة Raytheon Technologies، التي تم تشكيلها بعد الاندماج، نموًا قويًا في الإيرادات وتركز على تحسين الربحية. وتقدم الشركة العديد من تقنيات الطيران والدفاع، مدعومة بعقود متراكمة كبيرة.

وبلغ حجم الأعمال المتراكمة في نهاية الربع الرابع 196 مليار دولار، منها 118 مليار دولار من الطيران التجاري و78 مليار دولار من الدفاع. تضمنت الحجوزات الدفاعية البارزة خلال هذا الربع ما يلي: 2.8 مليار دولار لإنتاج GEM-T في Raytheon.

الخط العلوي إلى الأسفل

على أساس TTM، حققت شركة Lockheed دخلاً صافيًا قدره 6.97 مليار دولار أمريكي مقابل إيرادات قدرها 67.69 مليار دولار أمريكي - أي حوالي 10.30%. من ناحية أخرى، حققت RTX صافي دخل قدره 3.19 مليار دولار أمريكي مقابل إيرادات قدرها 67.09 مليار دولار أمريكي على أساس TTM - 4.75٪. يبدو أن شركة لوكهيد تقوم بعمل أفضل في ترجمة السطر العلوي إلى السطر السفلي، حتى الآن.

توزيعات الأرباح

تشتهر شركة لوكهيد مارتن بعائد أرباحها المستقر. يبلغ عائد الأرباح الحالية لسهم شركة لوكهيد 2.75٪ . يبلغ متوسط معدل نمو الأرباح السنوية لشركة Lockheed Martin لمدة خمس سنوات 7.44٪ بينما يبلغ معدل نمو أرباح TTM على أساس سنوي 6.58٪.

من ناحية أخرى، تمتلك شركة Raytheon Technologies عائدًا حاليًا على الأرباح الآجلة بنسبة 2.78٪ . يبلغ متوسط معدل نمو الأرباح السنوية لـ RTX لمدة خمس سنوات -4.30٪ ومعدل نمو أرباح TTM على أساس سنوي هو 7.41٪. لذلك، تتفوق شركة Lockheed بسهولة على RTX من حيث استقرار الأرباح.

وتواجه الشركتان مخاطر مرتبطة بالعقود الحكومية والعوامل الجيوسياسية العالمية.

اختلافات التقييم

تم تجميع الرسم البياني باستخدام بيانات Yahoo Finance.

وبالنظر إلى تقييمات الأسهم، في حين تقدم شركة لوكهيد مارتن أرباحًا زائدة أكثر ملاءمة، يبدو أن التقييمات المتعددة الآجلة تقف إلى جانب Raytheon. ونظرا للاختلافات المحدودة في التقييمات الآجلة للشركتين، دعونا نلقي نظرة على تقييمات إجماع المحللين للتحقق من صحتها.

تم تجميع الرسم البياني باستخدام بيانات Yahoo Finance.

يبدو أن شركة لوكهيد مارتن في وضع أفضل وفقًا لتقديرات إجماع المحللين، مقارنةً بشركة Raytheon Technologies. في حين أن الأول لديه القدرة على تقديم ارتفاع بنسبة 7.22%، فإن الأخير يأتي مع ارتفاع محتمل بنسبة 4.9%.

للوهلة الأولى، يبدو أن شركة لوكهيد هي الشركة الأفضل للشراء. لكن تقييم أرباح الربع الرابع سيكون قادرًا على إعطاء مزيد من المعلومات حول التوقعات الخاصة بهذين السهمين حيث يقوم المحللون بتحديث تقييماتهم وتقييماتهم.

إلى جانب الاختلافات التي تمت مناقشتها أعلاه، يجب على المستثمرين مراجعة نمو إيرادات كل شركة وربحيتها وأداء السوق وعوامل الخطر عند اتخاذ قرارات الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، يعد رصد التطورات الجيوسياسية العالمية أمرًا بالغ الأهمية نظرًا لطبيعة أعمالهم.

اقرأ الآن: نهاية عائد السلام؟ الأسهم التي يمكن أن تستفيد من ارتفاع الإنفاق الدفاعي في عام 2024