• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سهم شركة لويز لا يزال يقدم قيمة بعد ارتفاع قوي، فإن السؤال الرئيسي هو كيف يتوافق سعره الحالي مع ما يحصل عليه المستثمرون بالفعل مقابل أموالهم.
• أغلق سهم لويز مؤخراً عند 108.28 دولاراً أمريكياً، مع عوائد بلغت 2.2% على مدى 7 أيام، و2.3% على مدى 30 يوماً، و3.5% منذ بداية العام، و22.5% على مدى عام واحد، و86.5% على مدى 3 سنوات، و101.9% على مدى 5 سنوات، مما يلفت الانتباه بطبيعة الحال إلى ما تم تسعيره حالياً.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة حول شركة لويز على مكانتها كشركة تأمين واستثمار متنوعة، مما قد يؤثر على نظرة المستثمرين إلى مستوى المخاطر وخيارات النمو المتاحة لها. ويساعد هذا النوع من الأخبار في تحديد ما إذا كان يُنظر إلى السهم على أنه استثمار ذو نمو ثابت أم أنه استثمار مالي ذو تقلبات دورية.
• في عمليات التحقق من التقييم التي أجرتها Simply Wall St، سجلت شركة Loews درجة تقييم 1 من 6 ، لذا فإن الخطوة التالية هي استعراض طرق التقييم المختلفة، ثم الانتهاء بالنظر إلى طريقة أكثر شمولية للحكم على ما إذا كان السعر الحالي منطقيًا حقًا.

حصلت شركة لويز على تقييم 1/6 فقط في فحوصات التقييم التي أجريناها. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل العوائد الزائدة لشركة لويز

ينظر نموذج العوائد الزائدة لسهم شركة لويز إلى مقدار الربح المتوقع أن تحققه الشركة فوق العائد الذي يطلبه مستثمرو الأسهم عادةً. وبدلاً من التركيز على التدفقات النقدية، يبدأ النموذج بما تم تحقيقه من رأس مال المساهمين، ويتساءل عما إذا كانت هذه العوائد تبرر سعر السهم الحالي.

في هذا الإطار، تبلغ القيمة الدفترية لشركة لويز 90.90 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، ويبلغ ربح السهم المستقر 6.78 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، استنادًا إلى متوسط العائد على حقوق الملكية خلال السنوات الخمس الماضية. تبلغ تكلفة حقوق الملكية 5.64 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعني عائدًا فائضًا قدره 1.14 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. ويستند هذا الفائض إلى متوسط عائد على حقوق الملكية بنسبة 8.55%، مطبقًا على قيمة دفترية مستقرة تبلغ 79.28 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، والتي تُستمد أيضًا من متوسط القيمة الدفترية خلال السنوات الخمس الماضية.

باستخدام هذه المدخلات، يُنتج نموذج العوائد الزائدة قيمة جوهرية مُقدّرة تبلغ حوالي 111.25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع السعر الحالي البالغ 108.28 دولارًا أمريكيًا، يُشير هذا إلى أن أسهم شركة لويز تُتداول بخصم يبلغ حوالي 2.7%، وهو خصم ضئيل جدًا من حيث التقييم.

النتيجة: صحيح تقريبًا

تُعتبر أسهم شركة لويز مقومة بشكل عادل وفقًا لمؤشر العوائد الزائدة لدينا، ولكن هذا قد يتغير في أي لحظة. تابع قيمة السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقى تنبيهات عند اتخاذ القرار المناسب.

النهج الثاني: سعر سهم لويز مقابل الأرباح

بالنسبة لشركة مربحة مثل لويز، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) مؤشراً مختصراً مفيداً يُبيّن المبلغ الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح. ويرتبط هذا المؤشر ارتباطاً مباشراً بما تُحقّقه الشركة حالياً، وهو ما يجده العديد من المستثمرين أسهل فهماً من التوقعات طويلة الأجل.

يعتمد تعريف نسبة السعر إلى الأرباح "الطبيعية" على توقعات المستثمرين من الشركة. فغالباً ما يدعم النمو المتوقع المرتفع أو انخفاض المخاطر المتصورة نسبة سعر إلى أرباح أعلى، بينما يشير النمو المتوقع الأبطأ أو ارتفاع المخاطر عادةً إلى نسبة سعر إلى أرباح أقل.

يتم تداول أسهم شركة لويز حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 13.64 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط نسبة السعر إلى الربحية في قطاع التأمين البالغ 11.24 ضعفًا، وأعلى أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 11.43 ضعفًا، مما يعني أن السهم يحمل علاوة سعرية مقارنةً بهذه المؤشرات المرجعية البسيطة.

نسبة السعر إلى الأرباح العادلة من Simply Wall St هي تقدير خاص لما قد يكون مناسبًا لشركة Loews، بناءً على عوامل مثل ملف أرباحها، وقطاعها، وهوامش ربحها، وقيمتها السوقية، وخصائص المخاطر. يُعد هذا المعيار المُخصّص أكثر فائدة من المقارنات العامة مع القطاع أو الشركات النظيرة، لأنه يسعى إلى ربط المضاعف بالأساسيات الخاصة بالشركة بدلاً من ربطه بمجموعة عامة.

في هذا الإطار، يتم تصنيف أسهم شركة لويز على أنها مبالغ في تقييمها مقارنة بنسبة السعر إلى الأرباح الحالية.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات العريقة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة مع لويز

وقد ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، وهنا يأتي دور "الروايات" فيما يتعلق بسهم شركة لويز.

إن السرد هو ببساطة قصتك للشركة، حيث تربط وجهة نظرك بشأن إيرادات وأرباح وهوامش شركة لويز المستقبلية بالتوقعات المالية ثم بتقديرك الخاص للقيمة العادلة.

في موقع Simply Wall St، تُدمج القصص في صفحة المجتمع. يتيح لك هذا تحويل تلك القصة بسرعة إلى أرقام، ومقارنة القيمة العادلة لسهمك بسعر السهم الحالي، واستخدام تلك المقارنة للمساعدة في تحديد ما إذا كان سهم Loews جذابًا أم مبالغًا في سعره.

يتم تحديث التحليلات تلقائيًا مع إضافة معلومات جديدة، مثل الأخبار أو الأرباح. وقد يتبنى المستثمرون وجهات نظر متباينة حول السهم نفسه. فعلى سبيل المثال، قد يشير أحد التحليلات إلى قيمة عادلة أعلى بكثير لشركة لويز مقارنةً بتحليل آخر يعتمد على افتراضات أكثر حذرًا، مما يُظهر كيف يمكن لوجهات نظر مختلفة أن تتعايش حول الشركة نفسها.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة لويز؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.