تستقطب أسهم مجموعة لوسيد (LCID) الأنظار بعد ارتفاعها بنسبة 2.01% في جلسة التداول الأخيرة، وارتفاع سعر السهم بأكثر من 20% خلال الشهر الماضي. ويأتي هذا الارتفاع قبيل إعلان الشركة عن أرباحها في 4 أغسطس.

تأتي مكاسب مجموعة لوسيد الأخيرة في ظل ظروف اقتصادية أضعف، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 33.81% منذ بداية العام، وتراجع إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 69.50%. ويشير هذا الزخم الأخير إلى تغير التوقعات بشأن النمو والمخاطر قبل الإعلان عن الأرباح.

إذا كنت تراقب تحركات مجموعة لوسيد وترغب في معرفة كيف تتساوى الفرص الأخرى التي تركز على الكهرباء والذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد الاطلاع على 57 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

قصة نجاح مجموعة لوسيد في مجال السيارات الكهربائية الفاخرة والتكنولوجيا شيء، ولكن بعد انتعاش شهري حاد وسعر سهم لا يزال أقل بكثير من العام الماضي، يبقى السؤال الحقيقي هو كيف يقارن هذا النمو بما يدفعه المستثمرون اليوم.

الرواية الأكثر شيوعًا: 12.1% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير رواية التقييم الأكثر متابعة لمجموعة لوسيد إلى القيمة العادلة البالغة 8.40 دولارًا للسهم الواحد، مقارنة بسعر الإغلاق الأخير عند 7.38 دولارًا، مما يضع التركيز بقوة على ما يجب أن يسير على ما يرام.

من المتوقع أن تفتح الشراكة المعلنة حديثًا بين أوبر ونورو، والتي تتضمن استثمارًا مخططًا له بقيمة 300 مليون دولار من أوبر والتزامًا بنشر ما لا يقل عن 20000 مركبة من طراز لوسيد جرافيتي كسيارات أجرة آلية على مدى ست سنوات، سوقًا كبيرًا وسريع النمو لأسطول المركبات ذاتية القيادة لشركة لوسيد، مما يؤدي إلى توسع كبير في الإيرادات وتحسين محتمل في هامش الربح من خلال ترخيص التكنولوجيا ومبيعات الأساطيل ذات الحجم الكبير.

هل تريد أن ترى ما يكمن وراء رهان سيارات الأجرة ذاتية القيادة وقصة زيادة الإنتاج السعودي؟ تعتمد القيمة العادلة على النمو السريع للإيرادات، وإصلاح هامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى.

النتيجة: القيمة العادلة 8.40 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال مجموعة لوسيد تواجه هوامش ربح إجمالية سلبية للغاية واعتمادًا كبيرًا على رأس المال الجديد، لذا فإن أي تعثر في الإنتاج السعودي أو تنفيذ سيارات الأجرة الآلية يمكن أن يقوض هذه الرواية بسرعة.

وجهة نظر أخرى حول تقييم مجموعة لوسيد

كانت القيمة العادلة السابقة لشركة لوسيد جروب تعتمد على نمو الإيرادات على المدى الطويل وتحسين هوامش الربح. لكن مقارنة بسيطة بين سعر السهم والمبيعات تكشف عن صورة مختلفة. إذ يتم تداول أسهم لوسيد بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 2.1 ضعف، بينما يبلغ متوسط هذه النسبة في قطاع السيارات الأمريكي حوالي 0.6 ضعف، ويقارب متوسطها في الشركات المنافسة 1.0 ضعف، مع نسبة عادلة لا تتجاوز 0.1 ضعف. هذه فجوة كبيرة بالنسبة لشركة لا تزال تتكبد خسائر. فهل يدفع السوق مبالغ طائلة مقابل توقعات النمو، أم أن هذه الزيادة هي ما يُتوقع تمامًا في استثمار عالي المخاطر في قطاع السيارات الكهربائية؟

الخطوات التالية

مع تباين الآراء حول مجموعة لوسيد بعد الانتعاش الأخير، من المنطقي التحرك سريعًا والتحقق من البيانات الأساسية بنفسك. لمعرفة كيف تقارن المكاسب المحتملة بالمخاطر التي أبرزتها فحوصات المخاطر لدينا، ابدأ بالمكافأة الرئيسية الأولى وثلاث علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق مجموعة لوسيد؟

لا تتوقف عن البحث مع مجموعة لوسيد. فقائمة مراقبة أوسع يمكن أن تسلط الضوء على فرص قد تفوتك لولاها، خاصةً عندما تكون مستويات المخاطر والدخل المختلفة مهمة.

• استهدف استقرار حركة الأسعار والمرونة المالية من خلال فحص 81 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي قد تصمد بشكل أفضل عندما تتقلب المعنويات.
• ابحث عن فرص الاستثمار ذات الأسعار المنخفضة من خلال فحص 55 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية ونقاط دخول جذابة محتملة.
• عزز الدخل المحتمل في محفظتك الاستثمارية من خلال مراجعة 9 شركات ذات عوائد أعلى وجداول توزيع أرباح قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.