بدأت مجموعة لوسيد (LCID) في طرح تحديث برمجي عبر الهواء لسيارتها الرياضية متعددة الاستخدامات Gravity، مضيفةً ميزة القيادة بدون استخدام اليدين، ونظام ملاحة أكثر ثراءً عبر تكامل خرائط جوجل، وتحسينات في الشحن وسهولة الاستخدام لسائقي أمريكا الشمالية.

على الرغم من آخر تحديث لبرنامج Gravity، انخفض سعر سهم مجموعة Lucid بنسبة 16.9% خلال الثلاثين يومًا الماضية، وبنسبة 55% منذ بداية العام. كما انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام بنسبة 76.7%، مما يشير إلى ضعف الزخم حتى مع إعلان الشركة عن تطورات في منتجاتها وقضاياها القانونية والتمويلية.

إذا كنت تقارن مجموعة لوسيد مع شركات السيارات الأخرى التي تركز على الكهرباء والبرمجيات، فقد يساعدك ذلك على توسيع قائمة مراقبتك باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 61 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستنزف أموالك فحسب.

مع انخفاض أسهم مجموعة لوسيد بشكل حاد على مدى 1 و3 و5 سنوات وتداولها بخصم حوالي 33٪ عن متوسط السعر المستهدف للمحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان هذا الضعف يشير إلى سوء التسعير أم أن الأسواق تعكس بالفعل إمكانات النمو المستقبلية لشركة لوسيد.

الرواية الأكثر شيوعًا: 40.2% أقل من قيمتها الحقيقية

بحسب الرواية الأكثر تداولاً، فإن القيمة العادلة لشركة لوسيد جروب البالغة 8.40 دولاراً تتجاوز بكثير سعر الإغلاق الأخير البالغ 5.02 دولاراً. وهذا يُشير إلى فجوة تقييم واسعة تتوقف على التنفيذ الطموح طويل الأجل.

من المتوقع أن تفتح الشراكة المعلنة حديثًا بين أوبر ونورو، والتي تتضمن استثمارًا مخططًا له بقيمة 300 مليون دولار من أوبر والتزامًا بنشر ما لا يقل عن 20000 مركبة من طراز لوسيد جرافيتي كسيارات أجرة آلية على مدى ست سنوات، سوقًا كبيرًا وسريع النمو لأسطول المركبات ذاتية القيادة لشركة لوسيد، مما يؤدي إلى توسع كبير في الإيرادات وتحسين محتمل في هامش الربح من خلال ترخيص التكنولوجيا ومبيعات الأساطيل ذات الحجم الكبير.

هل ترغب في معرفة كيف يؤثر استثمار مجموعة لوسيد في سيارات الأجرة ذاتية القيادة على القيمة العادلة البالغة 8.40 دولارًا؟ يعتمد التحليل على النمو السريع للإيرادات، وتحسين هامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع. هل تتساءل عن الافتراضات التي تُفسر هذا الفارق الكبير عن سعر اليوم؟

النتيجة: القيمة العادلة 8.40 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال مجموعة لوسيد تواجه مخاطر تتعلق بهوامش الربح الإجمالية السلبية للغاية والاعتماد المستمر على رأس المال الخارجي، حيث يمكن أن يؤدي التخفيف أو ارتفاع تكاليف التمويل إلى تغيير الوضع بسرعة.

وجهة نظر أخرى: ما الذي يشير إليه مضاعف مبيعات مجموعة لوسيد

رغم أن القيمة العادلة لشركة لوسيد جروب تشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 1.4x تُظهر صورة مختلفة. فهي تزيد عن ضعف متوسط قطاع السيارات الأمريكي البالغ 0.6x، وتتجاوز أيضاً متوسط الشركات المنافسة البالغ 0.7x، وتتجاوز بكثير النسبة العادلة المقدرة بـ 0.1x.

إذا اقترب السوق من النسبة العادلة بمرور الوقت، فقد يواجه المساهمون الحاليون انخفاضًا ملحوظًا في قيمة أسهمهم، حتى مع نمو الإيرادات. بالنسبة لأي شخص يتابع شركة لوسيد جروب، يكمن السؤال في ما إذا كان الأداء المستقبلي للشركة سيبرر بقاءها أعلى من الشركات المنافسة والنسبة العادلة، أم أن مضاعف الربحية سيشهد مزيدًا من الانخفاض.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج القلق والتفاؤل المحيط بمجموعة لوسيد، فمن المنطقي مراجعة البيانات الأساسية بنفسك، ثم التحرك بسرعة لتكوين موقفك الخاص بمساعدة مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق مجموعة لوسيد؟

إذا كنت ترغب في الحصول على نظرة أوسع من مجرد مجموعة لوسيد، فاستخدم أداة فحص الأسهم Simply Wall St لاكتشاف الأسهم الأخرى التي تتناسب مع تفضيلاتك من حيث المخاطر والدخل والقيمة.

• استهدف التسعير الخاطئ المحتمل من خلال مسح الشركات التي تبدو رخيصة من حيث الجودة والأساسيات من خلال 44 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الشركات ذات العوائد الأعلى والمدفوعات المرنة في حصون توزيعات الأرباح التسعة .
• قلل من ضغوط المحفظة الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات ذات الوضع المالي الأكثر صلابة باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (48 نتيجة) .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.