تعتمد شركة Lyft (LYFT) بشكل كبير على الشراكات، ومن هنا جاء أحدث محفز لها. فمزايا DashPass الموسعة في كندا وميزة الدفع بالأميال من United تجذب المزيد من الركاب إلى منظومة Lyft.

تتناقض العناوين الرئيسية الأخيرة المتعلقة بالشراكات والأرباح المختلطة مع سعر السهم الذي انخفض بنسبة 29.86٪ منذ بداية العام، مع انخفاض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 18.5٪، ولكن إجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات ارتفع بنسبة 68.45٪ مما يشير إلى زخم غير منتظم.

إذا أعجبتك فكرة شراكات المنصات والطلب المتكرر، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق بحثك ليشمل ما هو أبعد من أسهم شركات مشاركة الرحلات والاطلاع على أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

مع انخفاض أسهم Lyft بشكل حاد هذا العام، ولكن يتم تداول السهم بخصم كبير مقارنة ببعض أهداف المحللين والتقديرات الجوهرية، فهل تنظر إلى منصة مدعومة بالشراكة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق يستوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 2.7% مبالغ في تقييمها

تبلغ القيمة العادلة لشركة Lyft 13.52 دولارًا، وهي أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير عند 13.88 دولارًا، مما يشكل فجوة تقييم ضيقة يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.

إن مسار النمو المتوقع لشركة Lyft، وسعرها المنخفض، واستثماراتها الاستراتيجية في التكنولوجيا والاستدامة، تجعلها استثماراً جذاباً خلال السنوات الثلاث القادمة. مع ذلك، يجب أخذ المخاطر الكبيرة الناجمة عن المنافسة واللوائح التنظيمية وتحديات الربحية في الاعتبار عند اتخاذ قرارات الاستثمار.

هل تتساءل عما يكمن وراء هذا الرأي؟ يعتمد هذا السرد على زخم الإيرادات، وأهداف الربحية المستقبلية، ورهانات تكنولوجيا التنقل لتبرير موقفه. قد تُفاجئك التركيبة الدقيقة للنمو، وهوامش الربح، ومضاعفات القيمة المستقبلية.

النتيجة: القيمة العادلة 13.52 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

لكن هذه القصة قد تتغير بسرعة إذا أدت التغييرات التنظيمية المتعلقة بالسائقين إلى زيادة التكاليف أو إذا استقطب المنافسون الأكبر حجماً الركاب بخدمات أوسع.

وجهة نظر أخرى: تشير المضاعفات إلى فجوة أكبر

تتناقض هذه الرواية التي تشير إلى مبالغة في التقييم بنسبة 2.7% مع نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 1.8 ضعف، وهي أقل بكثير من النسبة العادلة البالغة 3.1 ضعف، ونسبة قطاع النقل الأمريكي البالغة 39.2 ضعف، ومتوسط الشركات المماثلة البالغ 55 ضعف. إذا تحرك السوق ولو جزئيًا نحو تلك النسبة العادلة، فكيف سيختلف الوضع؟

الخطوات التالية

نظراً للتضارب في الإشارات حول التقييم، ومعنويات السوق، ومخاطر الأعمال، لا تنتظر إجماعاً. راجع الأرقام بنفسك ووازن بين المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف فرص جديدة تناسب أسلوبك الاستثماري بسرعة.

• استهدف قصص النمو المحتملة قبل أن تسلط عليها الأضواء من خلال فحص أداة الفرز التي تحتوي على 22 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة والتي تُظهر بالفعل أساسيات قوية.
• عزز جانبك الدفاعي من خلال مراجعة 69 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، والتي تحقق نتائج جيدة في المرونة وانخفاض مستوى المخاطر الإجمالية.
• ركز على القدرة المالية على المدى الطويل من خلال التحقق من أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات المتينة (46 نتيجة) التي تجمع بين ميزانيات عمومية أقوى ودعم أساسي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.