أدى خفض تصنيف شركة KeyBanc لشركة Mach Natural Resources (MNR) إلى وزن القطاع، والمرتبط بعقبات التكامل حول منصة الحوض المركزي الجديدة وأصول حوض سان خوان وانخفاض الإنفاق الرأسمالي، إلى دفع المستثمرين لإعادة تقييم التوقعات قصيرة المدى للشراكة.

عند سعر سهم يبلغ 11.01 دولارًا، شهدت شركة Mach Natural Resources ضغوطًا متزايدة خلال الربع الماضي، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 7.25٪، وانخفض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 28.21٪، مما يشير إلى أن الزخم قد بدأ يتلاشى مع أخذ المستثمرين في الاعتبار مخاطر التكامل والتغييرات الأخيرة في مجلس الإدارة.

إذا كان خطر دمج الأصول في مقدمة اهتماماتك، فقد يساعدك ذلك على توسيع نطاق رؤيتك والاطلاع على ما هو موجود أيضًا، بما في ذلك أسهم الطيران والدفاع باعتبارها زاوية مختلفة من السوق لتقييمها.

مع تداول أسهم شركة Mach Natural Resources بسعر 11.01 دولارًا، وتشير الشاشات إلى وجود خصم كبير على بعض تقديرات التقييم، يجب أن نسأل: هل هذا الضعف يهيئ لنقطة دخول بسعر خاطئ، أم أن السوق يستعد بالفعل لتكامل أكثر صعوبة ونمو أبطأ؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 42.6% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة Mach Natural Resources عند 11.01 دولارًا أمريكيًا، وتشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة تبلغ حوالي 19.17 دولارًا أمريكيًا، يصعب تجاهل الفجوة بين سعر التداول والقيمة النموذجية، خاصة بالنظر إلى التركيز على توليد النقد والتوزيعات المستقبلية.

يُتيح التحول التدريجي بعيدًا عن الهيدروكربونات والاعتماد المستمر على النفط والغاز في مزيج الطاقة العالمي لشركة ماتش فترة أطول لتوليد تدفقات نقدية حرة مستدامة من قاعدة إنتاجها المتنوعة ذات التراجع الطفيف. وهذا يدعم استقرار أو ارتفاع توزيعات الأرباح وصافي الأرباح، لا سيما مع تفضيل المخاوف المتعلقة بأمن الطاقة الكلي للإمدادات الأمريكية.

هل تتساءل عما يجب أن يحدث لكي يكون هذا التقييم منطقيًا؟ يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على نمو الإيرادات، وارتفاع الأرباح، ومضاعف أرباح مستقبلي أقل من متوسط القطاع. هل ترغب في معرفة كيف تترابط هذه العناصر؟

النتيجة: القيمة العادلة 19.17 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك أن تأخذ في الاعتبار الميل الكبير نحو الغاز الطبيعي والاعتماد على النمو المدفوع بالاستحواذ، وكلاهما قد يؤدي إلى إجهاد هوامش الربح والتوزيعات المستقبلية إذا أصبحت الظروف أقل دعماً.

وجهة نظر أخرى حول التقييم

تشير نماذج القيمة العادلة إلى فجوة واسعة، لكن نسبة السعر إلى الأرباح تبدو أكثر تحفظًا. يتم تداول أسهم شركة ماخ عند 17.4 ضعف الأرباح، وهو أعلى من متوسط قطاع النفط والغاز الأمريكي البالغ 13.7 ضعف، وأقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 33.3 ضعف، وقريب من النسبة العادلة البالغة 18.2 ضعف. هل هذا خصم كبير حقًا، أم مجرد هامش أمان بسيط؟

قم ببناء سردك الخاص بالموارد الطبيعية

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة إجراء تحليلك الخاص، فيمكنك بناء وجهة نظر جديدة في دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية و4 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Mach Natural Resources.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اقتصرت على سهم واحد، فقد تفوتك خيارات أفضل تناسب أهدافك. استخدم أداة Simply Wall St Screener وقارن بين المزيد من الخيارات جنبًا إلى جنب.

• ابدأ بحثك عن فرص ذات مخاطر عالية وعوائد عالية مع هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3539 سهمًا والتي تتمتع ببيانات مالية قوية وتجتاز بالفعل فحوصات الجودة المالية الأساسية.
• استغلّ المواضيع التقنية طويلة الأجل من خلال مسح هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تعمل بالذكاء الاصطناعي والتي تقع عند تقاطع الذكاء الاصطناعي والنمو في المراحل المبكرة.
• ركز على حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال تصفية هذه الأسهم الـ 868 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية حيث تشير المقاييس القائمة على التدفق النقدي إلى وجود فجوة بين السعر والأساسيات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.