أعلنت شركة ماديسون إير سوليوشنز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MAIR ) ("الشركة" أو "ماديسون إير")، وهي شركة عالمية رائدة في مجال حلول جودة الهواء، اليوم عن توقيعها اتفاقية نهائية للاستحواذ على شركة ebm-papst بسعر شراء إجمالي قدره 5.4 مليار دولار أمريكي، أو 5.0 مليار دولار أمريكي صافية بعد خصم وفورات الضرائب المستقبلية. ويمثل سعر الشراء الإجمالي 14.6 ضعفًا من الأرباح المعدلة المتوقعة لشركة ebm-papst قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2026، أو 10 أضعاف مع احتساب وفورات التشغيل المتوقعة.

تُعدّ شركة ebm-papst، التي يقع مقرها الرئيسي في مولفينجن بألمانيا وتأسست عام 1963، مورداً عالمياً رائداً لتقنيات تدفق الهواء عالية الأداء، ورائدة في أنظمة المراوح والمحركات المتكاملة ذات التبديل الإلكتروني (EC)، حيث تم تركيب أكثر من 250 مليون مروحة حول العالم ضمن قسم تقنيات الهواء التابع لها. وتُستخدم منتجاتها عالية الهندسة في المراحل الأولى من تصميم أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء والتبريد، مما يُساعد العملاء على تحسين كفاءة الطاقة، وتعزيز الموثوقية، وخفض التكاليف الإجمالية لدورة حياة التطبيقات الحيوية. وتعمل ebm-papst في حوالي 40 دولة، وتخدم قاعدة عملاء عالمية متنوعة، ومن المتوقع أن تُحقق إيرادات تُقارب 2.8 مليار دولار أمريكي وأرباحاً قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تُقارب 343 مليون دولار أمريكي في عام 2026.

أعربت جيل واينت، الرئيسة والمديرة التنفيذية لشركة ماديسون إير، عن سعادتها قائلةً: "نحن متحمسون للفرص التي تتيحها هذه الصفقة لعملائنا وموظفينا ومساهمينا، حيث تواصل ماديسون إير توسيع قدراتنا على تحقيق عائد استثماري مجزٍ وتعزيز مكانتنا في الأسواق الواعدة والنامية. وبصفتنا عميلاً لشركة ebm-papst منذ فترة طويلة، فإننا نُقدّر بشدة تقنية تدفق الهواء المتكاملة التي تقدمها، وخبرتها الهندسية المُخصصة، وفريقها الموهوب، والتي تُكمّل خبرتنا في التطبيقات بالغة الأهمية ونطاقنا السوقي الواسع."

وتابعت السيدة واينت قائلةً: "تُمكّن المراوح من تحقيق أداء تدفق الهواء الذي يعتمد عليه عملاؤنا يوميًا. ومن خلال الجمع بين تقنية ebm-papst المتميزة وخبرة ماديسون إير في التطبيقات، وعلاقاتها الموثوقة مع العملاء، ونموذجها التشغيلي المُثبت، سنساعد المزيد من العملاء على تحسين وقت التشغيل، والكفاءة، والامتثال، والإنتاجية في البيئات بالغة الأهمية. تُضاعف هذه الصفقة تقريبًا حجم سوقنا المستهدف، وتُوسّع نطاق فرصنا في سوق ما بعد البيع والخدمات، وتُعزز بشكل أكبر مسار نمونا على المدى الطويل. معًا، نحن على ثقة من قدرتنا على تسريع النمو، وتحسين الأداء، وخلق قيمة كبيرة طويلة الأجل للمساهمين."

"تأسست شركة ماديسون إير على الإيمان بأن الأعمال التجارية يمكن أن تكون من أقوى القوى الدافعة للخير، لا سيما عندما نساعد الناس على عيش حياة أكثر أمانًا وصحة وإنتاجية من خلال تحسين جودة الهواء"، صرّح لاري جيس، رئيس مجلس الإدارة ومؤسس شركة ماديسون إير. "إن إضافة شركة ebm-papst إلى محفظة ماديسون إير يُعد امتدادًا طبيعيًا لهذا الهدف. أنا ومجلس الإدارة نثق ثقةً كبيرة في جيل وفريقها، ونعتقد أن هذا الاندماج سيجعل ماديسون إير شركةً أقوى قادرة على خدمة المزيد من العملاء، واغتنام فرص أكبر، وخلق قيمة مستدامة لسنوات عديدة قادمة."

وأضاف كلاوس غايدورفر، الرئيس التنفيذي لشركة ebm-papst: "منذ تأسيسنا قبل أكثر من ستة عقود، بنت ebm-papst سمعةً طيبةً بفضل تميزها الهندسي وابتكاراتها وكسب ثقة عملائها. وتشاركنا ماديسون إير هذه الفلسفة، وقد أظهرت التزامًا طويل الأمد بدعم الشركات الريادية. نحن متحمسون للانضمام إلى مؤسسة تُقدّر موظفينا وثقافتنا وتقنياتنا، ونتطلع إلى ما يُمكننا تحقيقه معًا."

_______________________________________

1. تفترض الأرقام سعر صرف 1 يورو مقابل 1.14 دولار أمريكي. تستند وفورات الضرائب المستقبلية إلى صافي القيمة الحالية للاستهلاك المتوقع للأصول غير الملموسة على مدى 15 عامًا بعد إتمام الصفقة.

مبررات استراتيجية ومالية مقنعة:

تعزيز التكامل الرأسي وتوسيع محفظة التكنولوجيا: تُضيف هذه الصفقة تقنية تدفق الهواء المتكاملة من ebm-papst، المدعومة بأكثر من 1200 براءة اختراع، إلى محفظة ماديسون إير، وتُعزز قدرات الشركة لتشمل مراحل أوسع من سلسلة قيمة تكنولوجيا الهواء. سيمكن هذا الاندماج الشركة من تسريع وتيرة الابتكار وتقديم حلول أكثر شمولية طوال دورة حياة المنتج، وذلك لمواجهة تحديات جودة الهواء وكفاءة الطاقة المعقدة التي تواجه العملاء في التطبيقات بالغة الأهمية.
يخلق منصة نمو أكثر استدامة: تضيف الصفقة ما يقرب من 30 مليار دولار إلى السوق المستهدف لشركة ماديسون إير وتوسع فرصها التجارية وخدمات ما بعد البيع من خلال قاعدة عملاء أكبر وعلاقات أوسع مع العملاء وحضور موسع في القنوات.
تُطبّق ماديسون إير نموذجها التشغيلي المُثبت لتسريع خلق القيمة وتحقيق أوجه تآزر فعّالة: تتوقع ماديسون إير تحقيق وفورات سنوية في التكاليف التشغيلية بقيمة 160 مليون دولار بحلول السنة الثالثة، مدفوعةً بنموذجها التشغيلي المُثبت 80/20، وحجم الشركة المُدمجة، وتوفير تكاليف المشتريات، والكفاءة التشغيلية. كما يُتيح هذا الاندماج فرصًا لمزيد من النمو من خلال حلول البيع المتبادل، والابتكار التعاوني، وتعزيز العلاقات مع العملاء.
يجمع هذا الاندماج بين قدرات وثقافات متكاملة: فالريادة التكنولوجية لشركة ebm-papst، والتزامها بالابتكار، وقدراتها الرقمية الرائدة، تُكمّل ثقافة ريادة الأعمال، والانتشار التجاري، والقدرات التشغيلية لشركة Madison Air. وتتشارك الشركتان رؤية طويلة الأمد تركز على تقديم حلول جوية متميزة للعملاء، مما يوفر أساسًا متينًا للاندماج الناجح والنمو المستدام.
يحقق تراكمًا وملفًا ماليًا مقنعًا: من المتوقع أن يكون الاستحواذ مربحًا للأرباح المعدلة للسهم الواحد (EPS) في السنة الكاملة الأولى بعد الإغلاق، مدعومًا بتوليد تدفق نقدي حر قوي ومسار منضبط لخفض المديونية.