يتجه الاستثمار في الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد من التركيز على مطوّري التكنولوجيا إلى مزوّدي الطاقة الهائلة اللازمة لتشغيلها. هذه هي الفكرة الأساسية وراء صندوق "مونيفيسنت سيفن" المتداول في بورصة نيويورك (رمز التداول: BBLS ) ، التابع لشركة "هاربور كابيتال أدفايزرز"، والذي بدأ التداول الأسبوع الماضي مع تركيز استثماراته على شركات الطاقة العالمية العملاقة.

مشكلة قوة الذكاء الاصطناعي تخلق نوعاً جديداً من التداول عبر صناديق المؤشرات المتداولة

يمنح هذا التوقيت الصندوق منظوراً جديداً، حيث أن الاستثمار المتزايد في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يضع إمدادات الكهرباء وقدرة الشبكة تحت ضغط متزايد.

تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يتضاعف استهلاك مراكز البيانات العالمية من الكهرباء تقريبًا من مستويات عام 2025 إلى حوالي 950 تيراواط/ساعة بحلول عام 2030، مع نمو أسرع لمراكز البيانات المتخصصة في الذكاء الاصطناعي. وفي الولايات المتحدة، من المتوقع أن تستحوذ مراكز البيانات على ما يقارب نصف نمو الطلب على الكهرباء حتى عام 2030.

وتتجاوز أحدث توقعات معهد أبحاث الطاقة الكهربائية (EPRI) ذلك، حيث تقدر أن مراكز البيانات الأمريكية يمكن أن تستهلك من 9% إلى 17% من كهرباء البلاد بحلول عام 2030، ارتفاعاً من حوالي 4% إلى 5% اليوم.

تستهدف BBLS موردي الطاقة

هذا هو السياق الذي تستهدفه شركة هاربور من خلال برنامج BBLS.

يركز صندوق المؤشرات المتداولة المُدار بنشاط على سبع شركات طاقة ذات رأس مال كبير: شركة إكسون موبيل القابضة (بورصة نيويورك: XOM ) شركة شيفرون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CVX )، وشركة كونوكو فيليبس ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: COP)، وشركة شل ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SHEL )، وشركة توتال إنيرجيز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TTE )، وشركة بي بي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BP )، وشركة إكوينور (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EQNR ). يُطلق عليها هاربور اسم "السبعة الرائعون"، في إشارة إلى أسهم شركات التكنولوجيا السبعة الرائعة، وإلى قدرتها التاريخية على توليد تدفقات نقدية حرة قوية وعوائد رأسمالية مجزية.

تبلغ نسبة المصاريف لدى BBLS 0.32% .

من بناة الذكاء الاصطناعي إلى البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

يؤكد كريستوف غليش، رئيس شركة هاربور ومدير قسم المعلومات، أن الذكاء الاصطناعي أصبح اقتصادًا صناعيًا بقدر ما هو اقتصاد رقمي.

وهذا يحول مسألة الاستثمار من شركات تصنيع أشباه الموصلات، وشركات الحوسبة السحابية العملاقة، وشركات البرمجيات، إلى الشركات التي توفر الكهرباء والغاز الطبيعي والبنية التحتية المادية اللازمة لتوسيع قدرات الذكاء الاصطناعي.

تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن تقود مصادر الطاقة المتجددة والغاز الطبيعي الزيادة في إمدادات الكهرباء لمراكز البيانات حتى عام 2030، في حين من المتوقع أيضًا أن تصبح الطاقة النووية ذات أهمية متزايدة.

طريقة مختلفة للعب لعبة الذكاء الاصطناعي

يكمل صندوق BBLS مجموعة صناديق المؤشرات المتداولة الحالية لنظام مختبر الذكاء الاصطناعي من Harbor، والتي تستهدف الشركات والتقنيات التي تعمل على تطوير الجيل التالي من الذكاء الاصطناعي.

بدلاً من ذلك، يستهدف الصندوق الجديد ما يعتبره هاربور طبقة أخرى من سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي: الطاقة اللازمة لجعل الذكاء الاصطناعي قابلاً للتوسع .

بالنسبة للمستثمرين المعرضين بشكل كبير بالفعل لشركة Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA ) والشركات العملاقة وغيرها من شركات تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، فإن BBLS تقدم طريقة مختلفة للتوجه نحو المرحلة التالية من القطاع، من خلال المراهنة على الشركات التي تدعم تطوير الذكاء الاصطناعي بدلاً من بناء النماذج نفسها.

صورة: Shutterstock