تنبيه بشأن أرباح الشركات السبع الكبرى: هل ستبدأ موجة الارتفاع الكبيرة التالية في سوق الذكاء الاصطناعي الأسبوع المقبل؟
ميكرون تيكنولوجي MU | 366.24 | -0.44% |
Sandisk Corporation SNDK | 701.59 | +1.28% |
شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة TSM | 339.04 | -0.72% |
Roundhill Magnificent Seven ETF MAGS | 58.27 | -0.70% |
مايكروسوفت MSFT | 373.46 | +1.11% |
لا تزال طفرة الذكاء الاصطناعي تهيمن على توجهات السوق.
منذ بداية العام، شهد قطاع الذاكرة مكاسب كبيرة، حيث ارتفعت ميكرون تيكنولوجي(MU.US) بنسبة تقارب 40%، وارتفعت أسهم Sandisk Corporation(SNDK.US) بأكثر من 112%.
بالإضافة إلى ذلك، حققت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة(TSM.US) نتائج الربع الرابع التي فاقت التوقعات. ويستند هذا الأداء القوي إلى الطلب المتزايد على قدرات الذكاء الاصطناعي. والآن، تتجه الأنظار إلى أرباح "السبعة الرائعين" ( Roundhill Magnificent Seven ETF(MAGS.US) ) للتأكد من استمرار قوة الطلب على الحوسبة في مجال الذكاء الاصطناعي.
جدول الأرباح: إطلاق "Mag 7"
يستعد المستثمرون لجدول زمني مكثف للأرباح قد يحدد اتجاه السوق على المدى القريب:
- الأربعاء، 28 يناير (بعد إغلاق السوق): تبدأ مايكروسوفت(MSFT.US) وشركة ميتا بلاتفورمس(META.US) وشركة تسلا(TSLA.US) الموسم.
- الخميس، 29 يناير (بعد إغلاق السوق): آبل(AAPL.US) تختتم تقارير شهر يناير.
- الأربعاء، 4 فبراير (بعد إغلاق السوق): ألفابيت A(GOOGL.US) / ألفابيت (جوجل)(GOOG.US) .
- الأربعاء، 25 فبراير (بعد إغلاق السوق): إنفيديا(NVDA.US) ، المؤشر الرئيسي لرقائق الذكاء الاصطناعي.
- ملاحظة: لم تؤكد أمازون دوت كوم(AMZN.US) تاريخ إعلان أرباحها بعد.
ويدبوش: التقلبات الجيوسياسية تخلق فرصًا لشراء التكنولوجيا
على الرغم من الاضطرابات الأخيرة في السوق، لا يزال المحللون متفائلين بشأن النمو الهيكلي للذكاء الاصطناعي.
"الضوضاء مقابل الإشارة":
وفقًا لمذكرة حديثة من شركة Wedbush Securities ، من المتوقع أن تنفق شركات التكنولوجيا العملاقة ما يقرب من 550 مليار دولار على النفقات الرأسمالية (CapEx) هذا العام، مما يغذي المرحلة التالية من ثورة الذكاء الاصطناعي.
في حين تسببت التوترات الجيوسياسية الأخيرة، وتحديداً الخطاب المتوتر بين إدارة ترامب والاتحاد الأوروبي، في تراجع أسهم شركات التكنولوجيا، ترى شركة ويدبوش في ذلك فرصةً سانحةً للاستثمار عند انخفاض الأسعار. وتشير الشركة إلى أنه على الرغم من التوقعات المتشائمة، فإن ثورة الذكاء الاصطناعي لا تزال في مراحلها الأولى. وتُسلط ويدبوش الضوء على عدد من الأسهم الرئيسية المختارة، بما في ذلك : إنفيديا(NVDA.US) ، مايكروسوفت(MSFT.US) ، بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) ، كراود سترايك القابضة(CRWD.US) ، Nebius Group N.V. Class A(NBIS.US) آبل(AAPL.US) ، بالو ألتو(PANW.US) ، ألفابيت A(GOOGL.US) ، تسلا(TSLA.US) .
وتزعم الشركة أن الاحتكاكات السياسية الحالية عابرة ومن غير المرجح أن تعرقل اتجاه "الثورة الصناعية الرابعة" المتجهة إلى عام 2026.
توقعات الأرباح: ماج 7 لا يزال المحرك الرئيسي
تشير تقديرات الإجماع في وول ستريت إلى أن التباين بين شركات التكنولوجيا الكبرى والسوق الأوسع سيستمر.
- توقعات النمو: اعتبارًا من 18 يناير، تشير التقديرات المجمعة إلى أن قطاع التكنولوجيا الأوسع نطاقًا ضمن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سيحقق نموًا في الأرباح بنسبة 25.4% في عام 2025، ونموًا ملحوظًا بنسبة 31.1% في عام 2026. وهذا أعلى بكثير من المتوسطات التاريخية.
- هيمنة شركات التكنولوجيا السبع الكبرى: من المتوقع أن تشهد شركات التكنولوجيا السبع الكبرى نموًا في الأرباح بنسبة 24% تقريبًا بحلول عام 2026، مقارنة بنسبة 12.5% فقط للشركات الـ 493 المتبقية في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. بمعنى آخر، من المتوقع أن تنمو أرباح عمالقة التكنولوجيا بمعدل يقارب ضعف معدل نمو أرباح بقية السوق.
جي بي مورغان: دورة الذكاء الاصطناعي الفائقة مستمرة
ذكر بنك جيه بي مورغان في توقعاته السنوية أن ديناميكيات السوق في عام 2026 من غير المرجح أن تختلف اختلافاً كبيراً عن عام 2025. وتتوقع الشركة أن تظل ريادة السوق مركزة بين عمالقة الذكاء الاصطناعي.
يُحدد بنك جيه بي مورغان دورة الاستثمار الفائقة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي باعتبارها جوهر توقعاته المتفائلة. هذه الدورة تُحفز إنفاقًا رأسماليًا قياسيًا ونموًا سريعًا في الأرباح، مما يؤدي إلى تركيز سوقي "غير مسبوق" في شركات النمو عالية الجودة. ويُعرّف البنك هذه الشركات الرائدة بأنها شركات تتمتع بهوامش ربح قوية، ونمو قوي في التدفقات النقدية، وعوائد رأسمالية منضبطة، ومخاطر ائتمانية منخفضة.
التركيز: صناديق المؤشرات المتداولة ذات الصلة والأدوات المالية ذات الرافعة المالية
من المتوقع أن تزداد التقلبات مع اقتراب موعد إعلان الأرباح. بالإضافة إلى الأسهم الفردية، يمكن للمتداولين مراقبة صناديق المؤشرات المتداولة التالية:
تنطوي صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية والعكسية على مخاطر كبيرة، ولا تناسب جميع المستثمرين. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. يُرجى استشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
أيٌّ من الشركات السبع الكبرى تتوقع أن تحقق أكبر مفاجأة في الأرباح هذا الربع؟ شاركنا رأيك في التعليقات أدناه!