يوم الاثنين، أعلنت شركة ماغنوليا للنفط والغاز وافقت شركة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MGY ) على شراء شركة WildFire Energy المدعومة برأس مال خاص مقابل حوالي 4.06 مليار دولار. وستؤدي هذه الصفقة إلى إنشاء أكبر مالك للأراضي في منطقة إيجل فورد وأوستن تشوك بجنوب تكساس.

"إن WildFire ليس فقط مناسبًا تمامًا لشركة Magnolia، ولكنه يوفر أيضًا فوائد لا مثيل لها مع تلبية العديد من الخصائص المهمة التي نبحث عنها"، هذا ما قاله الرئيس التنفيذي كريستوفر ستافروس في بيان .

وأشار إلى الأصول المركزة عالية الجودة، وانخفاض متطلبات إعادة استثمار رأس المال، ونمو الإنتاج المعتدل، وهوامش التشغيل العالية، والتدفق النقدي الحر المستقر.

ستُموّل ماغنوليا عملية الاستحواذ بمزيج من النقد والأسهم، بما في ذلك إصدار 32.2 مليون سهم من الفئة (أ) لمالكي وايلدفاير. كما ستتحمل ماغنوليا سندات وايلدفاير الممتازة المستحقة في عام 2029 بقيمة 600 مليون دولار.

سيتم تمويل الرصيد المتبقي من خلال النقد المتوفر، وحقوق الملكية العادية الجديدة، وتسهيلات ائتمانية مضمونة موسعة بقيمة 1.75 مليار دولار من الالتزامات المختارة.

أعلنت الشركة عن وجود 124.37 مليون دولار (124,372,000 دولار) نقدًا وما يعادله في نهاية الربع الأول من عام 2026، بانخفاض عن 266.79 مليون دولار في نهاية العام 2025 بأكمله.

إضافة احتياطيات وإيجاد أوجه التآزر

ترفع هذه الصفقة القيمة التقديرية لشركة ماغنوليا إلى 9.11 مليار دولار من 5.05 مليار دولار. وتضيف حوالي 810,000 فدان صافي، ليصل إجمالي مساحة الأراضي إلى ما يقرب من 1.3 مليون فدان، بالإضافة إلى حوالي 53,000 برميل من المكافئ النفطي يومياً من الإنتاج، بما في ذلك 37,000 برميل من النفط يومياً.

سيبلغ الإنتاج المتوقع للربع الثاني حوالي 159 ألف برميل من المكافئ النفطي يومياً، مع إنتاج نفطي يبلغ 79 ألف برميل يومياً ومزيج نفطي يقارب 50%.

أعلنت شركة ماغنوليا أن الاحتياطيات المؤكدة والمطورة سترتفع بنسبة 84% لتصل إلى 306 ملايين برميل من المكافئ النفطي. وتشمل الصفقة أيضاً حوالي 500 ميل من خطوط أنابيب تجميع الغاز، ومنجماً للرمال داخل الحقل من المتوقع أن يلبي 80% من احتياجات الشركة من الرمال، بالإضافة إلى تحقيق إيرادات إضافية من مبيعاتها لأطراف ثالثة.

تتوقع شركة ماغنوليا تحقيق وفورات سنوية تتجاوز 100 مليون دولار بحلول نهاية عام 2027، بقيمة حالية تبلغ حوالي 700 مليون دولار. ومن المتوقع أن تأتي حوالي 60% من هذه الوفورات من عمليات الحفر والإكمال والمنشآت، بينما تمثل وفورات العمليات الميدانية والوفورات الإدارية والعمومية للشركة حوالي 20% لكل منهما.

تتوقع الشركة أن تؤدي عمليات الحفر الأفقية الأطول التي تتراوح بين 10000 و 15000 قدم، والخدمات اللوجستية المشتركة، والحفر الضحل منخفض التكلفة، والإمداد المباشر بالرمل إلى خفض التكاليف.

زيادة توزيعات الأرباح والتدفق النقدي الحر

وصفت شركة ماغنوليا الصفقة بأنها ستساهم بشكل كبير في زيادة الأرباح والتدفقات النقدية والتدفقات النقدية الحرة للسهم الواحد. ورفعت الشركة توزيعات أرباحها الفصلية بنسبة 9% لتصل إلى 18 سنتًا للسهم، مدعومة بتدفقات نقدية حرة تراكمية متوقعة تتجاوز 4.5 مليار دولار حتى عام 2030. وتستهدف الشركة نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بحيث لا تتجاوز 1.0 مرة بحلول نهاية عام 2027، مما يعكس مسارًا سريعًا لخفض المديونية.

من المتوقع إتمام الصفقة، التي وافق عليها مجلس إدارة ماغنوليا بالإجماع، في أواخر الربع الثالث من عام 2026، رهناً بالشروط المعتادة.

أغلقت أسهم ماغنوليا عند 25.53 دولارًا يوم الاثنين، مسجلةً انخفاضًا بنسبة 6.35% خلال اليوم. وبحلول الساعة الرابعة صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في تداولات ما قبل افتتاح السوق، انخفض سعر السهم بنسبة تصل إلى 12.6% ليصل إلى 23.82 دولارًا. ويبلغ متوسط توقعات المحللين لسعر السهم 29.15 دولارًا.

حركة سعر سهم MGY: انخفضت أسهم شركة ماغنوليا للنفط والغاز بنسبة 6.58% لتصل إلى 23.85 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock