تحليل السوق: أمازون ومنافسوها في قطاع التجزئة الشامل
أمازون دوت كوم AMZN | 208.27 209.95 | +3.64% +0.81% Pre |
في عالم الأعمال سريع الخطى والتنافسي الشديد اليوم، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين ومراقبي القطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة للقطاع، ونُقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AMZN ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع التجزئة واسع النطاق. من خلال دراسة مُفصّلة للمقاييس المالية الرئيسية، ومكانة السوق، وآفاق النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة وإلقاء الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة التجزئة الإلكترونية الرائدة وسوقٌ للبائعين الخارجيين. تُمثل إيرادات التجزئة حوالي 75% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من خدمات أمازون ويب (15%)، ثم خدمات الإعلان (5% إلى 10%)، ثم النسبة المتبقية. تُشكل القطاعات الدولية ما بين 25% و30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بخدمات أمازون ويب، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون | 32.26 | 6.61 | 3 | 7.34% | 38.55 دولارًا | 37.37 دولارًا | 10.49% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 18.87 | 2.24 | 2.34 | 5.01% | 59.0 دولارًا | 117.63 دولارًا | 7.61% |
| شركة بي دي دي القابضة | 10.87 | 3.66 | 3.10 | 9.28% | 29.18 دولارًا | 59.65 دولارًا | 11.33% |
| شركة ميركادو ليبري | 51.62 | 22.67 | 4.75 | 15.3% | 0.96 دولارًا | 2.75 دولارًا | 37.42% |
| شركة JD.com | 10.80 | 1.76 | 0.39 | 4.21% | 15.92 دولارًا | 45.04 دولارًا | 33.26% |
| شركة كوبانج | 268.25 | 9.44 | 1.29 | 3.76% | 0.44 دولارًا | 2.49 دولارًا | 21.4% |
| شركة إيباي | 16.80 | 6 | 3.23 | 12.84% | 0.76 دولارًا | 1.86 دولارًا | 0.66% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 7.51 | 1.39 | 0.54 | 6.31% | 1.47 دولارًا | 4.96 دولارًا | 60.69% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة المحدودة | 36.37 | 4.24 | 3.19 | 4.14% | 0.1 دولار | 0.27 دولار | 2.79% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 15.64 | 3.93 | 2.41 | 8.12% | 0.88 دولارًا | 2.03 دولار | 4.2% |
| شركة ديلاردز | 8.71 | 2.84 | 0.78 | 11.4% | 0.31 دولارًا | 0.74 دولارًا | -4.97% |
| شركة نوردستروم | 13.77 | 3.51 | 0.27 | 15.61% | 0.44 دولارًا | 1.69 دولارًا | -2.17% |
| شركة ميسي | 5.51 | 0.70 | 0.14 | 7.86% | 0.68 دولارًا | 3.02 دولارًا | -4.39% |
| قرية سيفرز فاليو | 41.82 | 2.68 | 0.77 | -0.44% | 0.04 دولار | 0.22 دولار | 5.02% |
| شركة كولز | 6.78 | 0.19 | 0.05 | 1.26% | 0.31 دولارًا | 1.92 دولارًا | -9.39% |
| ساعة حلقة المحدودة | 68.50 | 9.33 | 0.35 | -25.78% | -0.0 | 0.02 دولار | -8.51% |
| متوسط | 38.79 | 4.97 | 1.57 | 5.26% | 7.37 دولارًا | 16.29 دولارًا | 10.33% |
عند إجراء تحليل شامل لموقع Amazon.com، يمكننا تمييز الاتجاهات التالية:
إن نسبة السعر إلى الأرباح للسهم البالغة 32.26 أقل من متوسط الصناعة بنحو 0.83x ، مما يشير إلى قيمة محتملة في نظر المشاركين في السوق.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 6.61 مقارنة بمتوسط الصناعة بنحو 1.33x إلى أن الشركة قد تكون مبالغ في تقييمها بناءً على قيمتها الدفترية.
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.0 ، والتي تعادل 1.91x متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
بلغ العائد على حقوق الملكية 7.34%، وهو أعلى بنسبة 2.08% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى 38.55 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 5.23 مرة عن متوسط الصناعة، تظهر الشركة ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
وبالمقارنة بصناعتها، حققت الشركة صافي ربح أعلى بلغ 37.37 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 2.29 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
وتشهد الشركة نمواً ملحوظاً في الإيرادات بمعدل 10.49% ، متفوقة على متوسط الصناعة البالغ 10.33% .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس مالي يساعد في تحديد مستوى المخاطر المالية المرتبطة بهيكل رأس مال الشركة.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تقييم Amazon.com مقابل أفضل 4 أقرانها من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الملاحظات التالية:
عند مقارنة نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع Amazon.com بوضع مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها.
تتمتع الشركة بمستوى أقل من الديون نسبة إلى حقوق الملكية، مما يشير إلى توازن أكثر ملاءمة بين الاثنين مع نسبة دين إلى حقوق الملكية أقل بنسبة 0.46 .
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة أمازون.كوم، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظيراتها في قطاع التجزئة واسع النطاق، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها الحقيقية. وتشير نسب السعر إلى القيمة الدفترية (PB) وربحية السهم (PS) المرتفعة إلى أن السوق يُقدّر أصول أمازون.كوم ومبيعاتها تقديرًا عاليًا. ومن حيث العائد على حقوق الملكية (ROE)، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، والربح الإجمالي، ونمو الإيرادات، تتفوق أمازون.كوم على نظيراتها في هذا القطاع، مما يعكس أداءً ماليًا قويًا وإمكانات نمو مُحتملة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.