تحليل السوق: أمازون ومنافسيها في قطاع التجزئة الشامل
أمازون دوت كوم AMZN | 210.57 | +1.10% |
في عالم الأعمال سريع الخطى والتنافسي الشديد اليوم، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين ومراقبي القطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة للقطاع، ونُقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AMZN ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع التجزئة واسع النطاق. من خلال دراسة مُفصّلة للمقاييس المالية الرئيسية، ومكانة السوق، وآفاق النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة وإلقاء الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة التجزئة الإلكترونية الرائدة وسوقٌ للبائعين الخارجيين. تُمثل إيرادات التجزئة حوالي 75% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من خدمات أمازون ويب (15%)، ثم خدمات الإعلان (5% إلى 10%)، ثم النسبة المتبقية. تُشكل القطاعات الدولية ما بين 25% و30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بخدمات أمازون ويب، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون | 37.69 | 8.03 | 3.83 | 5.79% | 36.48 دولارًا | 78.69 دولارًا | 8.62% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 16.03 | 2.03 | 2.08 | 1.23% | 21.8 دولارًا | 90.83 دولارًا | 6.57% |
| شركة بي دي دي القابضة | 12.66 | 3.65 | 3.12 | 4.59% | 16.09 دولارًا | 54.73 دولارًا | 10.21% |
| شركة ميركادو ليبري | 58.12 | 23.94 | 5.35 | 10.56% | 0.92 دولارًا | 2.77 دولارًا | 36.97% |
| شركة كوبانج | 216.07 | 12.56 | 1.78 | 2.53% | 0.36 دولارًا | 2.32 دولارًا | 11.16% |
| شركة JD.com | 8.05 | 1.46 | 0.30 | 4.6% | 14.27 دولارًا | 47.85 دولارًا | 15.78% |
| شركة إيباي | 19.57 | 7.58 | 3.87 | 9.95% | 0.77 دولارًا | 1.86 دولارًا | 1.13% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 8.23 | 1.47 | 0.57 | 4.85% | 2.45 دولارًا | 6.08 دولارًا | -4.98% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة المحدودة | 41.15 | 4.74 | 3.53 | 2.78% | 0.07 دولار | 0.24 دولارًا | 13.35% |
| شركة ديلاردز | 13.82 | 4.20 | 1.22 | 8.97% | 0.26 دولارًا | 0.69 دولارًا | -1.64% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 17.42 | 3.95 | 2.41 | 3.98% | 0.65 دولارًا | 1.96 دولارًا | 18.89% |
| شركة ميسي | 6.61 | 0.80 | 0.16 | 0.84% | 0.31 دولارًا | 2.0 دولار | -4.14% |
| قرية سيفرز فاليو | 71.93 | 3.78 | 1.08 | -1.13% | 0.03 دولار | 0.2 دولار | 4.51% |
| شركة كولز | 11.73 | 0.38 | 0.09 | -0.4% | 0.23 دولارًا | 1.4 دولار | -4.41% |
| ساعة حلقة المحدودة | 188 | 11.37 | 0.47 | 11.93% | 0.0 دولار | 0.01 دولار | 4.68% |
| متوسط | 49.24 | 5.85 | 1.86 | 4.66% | 4.16 دولارًا | 15.21 دولارًا | 7.72% |
ومن خلال تحليل موقع Amazon.com، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:
نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 37.69، وهي أقل بكثير من متوسط القطاع بمقدار 0.77x، تشير إلى انخفاض قيمتها الحقيقية. هذا قد يجعل السهم جذابًا للباحثين عن النمو.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 8.03 ، والتي تبلغ 1.37 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار Amazon.com مبالغًا في قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم والتي تبلغ 3.83 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 2.06x ، قد تشير إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 5.79% ، وهو أعلى بنسبة 1.13% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
وتسجل الشركة أرباحًا أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بقيمة 36.48 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 8.77 مرة عن متوسط الصناعة، مما يعني ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
بلغ إجمالي الربح 78.69 مليار دولار، وهو أعلى بنحو 5.17 مرة من إجمالي الربح في صناعتها، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى والأرباح الأعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 8.62% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 7.72% ، مما يدل على أداء مبيعات استثنائي وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مدى قيام الشركة بتمويل عملياتها من خلال الديون نسبة إلى حقوق الملكية.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند فحص Amazon.com ومقارنتها بأكبر 4 شركات منافسة لها فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تصبح المعلومات التالية واضحة:
أظهرت شركة أمازون.كوم وضعًا ماليًا أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات في القطاع.
مع نسبة دين إلى حقوق ملكية منخفضة تبلغ 0.44 ، تعتمد الشركة بشكل أقل على تمويل الديون وتحافظ على توازن أكثر صحة بين الدين وحقوق الملكية، وهو ما يمكن للمستثمرين النظر إليه بشكل إيجابي.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة أمازون.كوم، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظيراتها في قطاع التجزئة واسع النطاق، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها السوقية. وتشير نسب السعر إلى القيمة الدفترية (PB) وربحية السهم (PS) المرتفعة إلى أن السوق يُقدّر أصول الشركة ومبيعاتها تقديرًا عاليًا. وتتفوق عوائد حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وإجمالي الربح ونمو الإيرادات المرتفع لشركة أمازون.كوم على نظيراتها في هذا القطاع، مما يعكس أداءً ماليًا قويًا وإمكانات نمو واعدة. باختصار، يبدو أن أمازون.كوم مُقيّمة بأقل من قيمتها السوقية بناءً على مُعدّل السعر إلى الربحية، بينما تُشير مقاييسها التشغيلية القوية إلى مكانة قوية في هذا القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.