يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل السوق: أبل ومنافسوها في صناعة الأجهزة التقنية، والتخزين، والأجهزة الطرفية
آبل -0.68%
آبل AAPL | 278.78 | -0.68% |
في بيئة الأعمال الديناميكية والمنافسة الشرسة، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وعشاق هذا القطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة بين شركات القطاع، ونُقيّم شركة Apple (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AAPL ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع أجهزة التكنولوجيا والتخزين والأجهزة الطرفية. من خلال دراسة دقيقة للمؤشرات المالية المهمة، ومكانة الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية التفاح
تُعدّ شركة آبل من أكبر الشركات في العالم، بمجموعتها الواسعة من منتجات الأجهزة والبرمجيات التي تستهدف المستهلكين والشركات. يُشكّل هاتف آيفون من آبل غالبية مبيعات الشركة، بينما صُممت منتجات آبل الأخرى، مثل ماك وآيباد وواتش، بحيث تُركّز على آيفون كنقطة محورية في منظومة برمجيات شاملة. وقد سعت آبل تدريجيًا لإضافة تطبيقات جديدة، مثل بث الفيديو، وحزم الاشتراك، والواقع المعزز. تُصمّم الشركة برمجياتها وأشباه الموصلات الخاصة بها، بينما تتعاون مع مقاولين فرعيين مثل فوكسكون وتي إس إم سي لتصنيع منتجاتها ورقائقها. يأتي أقل بقليل من نصف مبيعات آبل مباشرةً من خلال متاجرها الرئيسية، بينما تأتي غالبية المبيعات بشكل غير مباشر من خلال الشراكات والتوزيع.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أبل | 36.52 | 54.59 | 9.82 | 39.36% | 35.55 دولارًا | 48.34 دولارًا | 7.94% |
| شركة ويسترن ديجيتال | 22.23 | 9.16 | 5.67 | 20.57% | 1.48 دولارًا | 1.23 دولارًا | 27.4% |
| شركة هيوليت باكارد إنتربرايز | 26.86 | 1.23 | 0.92 | 1.14% | 1.11 دولارًا | 2.67 دولارًا | 18.5% |
| شركة بيور ستوريج | 206.32 | 21.08 | 8.60 | 3.68% | 0.09 دولار | 0.6 دولار | 12.73% |
| شركة نت آب | 19.37 | 22.41 | 3.43 | 23.13% | 0.38 دولارًا | 1.1 دولار | 1.17% |
| شركة سوبر مايكرو كمبيوتر | 28.68 | 3.33 | 1.10 | 2.62% | 0.25 دولارًا | 0.47 دولارًا | -15.49% |
| لوجيتك الدولية SA | 26.83 | 8.32 | 3.78 | 7.99% | 0.22 دولارًا | 0.51 دولارًا | 6.27% |
| شركة ديبولد نيكسدورف | 48.21 | 2.11 | 0.66 | 3.73% | 0.11 دولارًا | 0.25 دولارًا | 1.95% |
| متوسط | 54.07 | 9.66 | 3.45 | 8.98% | 0.52 دولارًا | 0.98 دولارًا | 7.5% |
بعد فحص شركة Apple بشكل شامل، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:
إن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 36.52 أقل بنحو 0.68 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في قيمة السهم.
مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 54.59 ، وهو ما يعادل 5.65 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار شركة Apple مبالغًا في تقييمها من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 9.82 ، والتي تعادل 2.85 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
تتمتع الشركة بعائد أعلى على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 39.36% ، وهو أعلى بنسبة 30.38% من متوسط القطاع. وهذا يشير إلى كفاءة استخدام حقوق الملكية لتحقيق الأرباح، ويوضح إمكانات الربحية والنمو.
وتسجل الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) أعلى بقيمة 35.55 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 68.37 مرة عن متوسط الصناعة، مما يعني ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
وبالمقارنة بصناعتها، تتمتع الشركة بإجمالي ربح أعلى قدره 48.34 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 49.33 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 7.94% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 7.5% ، مما يدل على أداء مبيعات استثنائي وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
توفر نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) نظرة ثاقبة على نسبة الديون التي تتحملها الشركة فيما يتعلق بحقوق الملكية وقيمة الأصول.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تحليل شركة Apple مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها استنادًا إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص الرؤى التالية:
وتقع شركة أبل في منتصف القائمة عندما يتعلق الأمر بنسبة الدين إلى حقوق الملكية.
ويشير هذا إلى أن الشركة لديها مستوى معتدل من الديون نسبة إلى حقوق الملكية بنسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 1.34 ، مما يشير إلى هيكل مالي متوازن مع مزيج معقول من الديون وحقوق الملكية.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة آبل في قطاع أجهزة التكنولوجيا والتخزين والأجهزة الطرفية، تشير نسب السعر إلى الربحية (PE) والقيمة الدفترية (PB) ومبيعات التجزئة (PS) إلى أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية نسبيًا مقارنةً بنظرائه. ومع ذلك، فإن ارتفاع عائد حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والربح الإجمالي ونمو الإيرادات يشير إلى أن آبل تحقق أداءً استثنائيًا من حيث الربحية والكفاءة التشغيلية في هذا القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
