في مشهد الأعمال المتغير باستمرار والمنافسة الشديدة، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI ) ومنافسيها الأساسيين في صناعة الأجهزة التكنولوجية والتخزين والأجهزة الطرفية. ومن خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية سوبر مايكرو للكمبيوتر

توفر شركة Super Micro Computer Inc خدمات تكنولوجيا الخادم عالية الأداء للحوسبة السحابية، ومركز البيانات، والبيانات الضخمة، والحوسبة عالية الأداء، والأسواق المدمجة "إنترنت الأشياء". تشمل حلولها الخادم والتخزين والشفرات ومحطات العمل إلى الرفوف الكاملة وأجهزة الشبكات وبرامج إدارة الخادم. تتبع الشركة نهجًا معماريًا معياريًا يوفر المرونة لتقديم حلول مخصصة. تعمل الشركة في قطاع تشغيلي واحد يقوم بتطوير وتوفير حلول خوادم عالية الأداء تعتمد على بنية مبتكرة ونموذجية ومفتوحة المعايير. يتم توليد أكثر من نصف إيرادات الشركة في الولايات المتحدة، بينما يأتي الباقي من أوروبا وآسيا ومناطق أخرى.

من خلال الفحص الدقيق للكمبيوتر الفائق الصغر، يمكننا أن نلاحظ الاتجاهات التالية:

• تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 53.49 وهي أقل بمقدار 0.99 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.

• تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 12.43 مقارنة بمتوسط الصناعة بمقدار 1.22x إلى أن الشركة قد تكون مبالغة في تقدير قيمتها بناءً على قيمتها الدفترية.

• مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا البالغة 4.22 ، وهو 1.71x متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مبالغًا فيه بناءً على أداء المبيعات.

• العائد على حقوق الملكية (ROE) البالغ 11.29% هو أقل بنسبة 0.32% من متوسط الصناعة، مما يشير إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام الأسهم لتوليد الأرباح.

• بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أقل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 370 مليون دولار ، وهو أقل بنسبة 0.07 مرة من متوسط الصناعة، مما قد يشير إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.

• حققت الشركة إجمالي ربح أقل قدره 560 مليون دولار ، وهو ما يشير إلى 0.08 مرة أقل من متوسط الصناعة. من المحتمل أن يشير هذا إلى انخفاض الإيرادات بعد حساب تكاليف الإنتاج.

• ويتجاوز نمو إيرادات الشركة بنسبة 103.25% متوسط الصناعة البالغ 0.42% ، مما يشير إلى الأداء القوي للمبيعات والأداء المتفوق في السوق.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مقياسًا مهمًا لتقييم الهيكل المالي وملف المخاطر للشركة.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند مقارنة شركة Super Micro Computer مع نظرائها الأربعة الأوائل بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن ملاحظة الرؤى التالية:

• من بين أقرانها الأربعة، تتمتع شركة Super Micro Computer بوضع مالي أقوى مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.12 .

• ويشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون وتحافظ على توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن أن ينظر إليه المستثمرون بشكل إيجابي.

الماخذ الرئيسية

تتمتع شركة Super Micro Computer بنسبة PE منخفضة مقارنة بنظيراتها في صناعة أجهزة التكنولوجيا والتخزين والأجهزة الطرفية، مما يشير إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. تشير نسب PB وPS المرتفعة إلى أن سعر سهم الشركة قد يكون مبالغًا فيه مقارنة بقيمته الدفترية ومبيعاته. يشير انخفاض عائد حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح إلى أن شركة Super Micro Computer قد تتمتع بربحية أقل مقارنة بنظيراتها في الصناعة. ومع ذلك، يشير نمو الإيرادات المرتفع إلى أن الشركة تشهد نموًا قويًا في المبيعات.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.