قد تعتقد أنه مع نسبة سعر إلى مبيعات (أو "P/S") تبلغ 12.9x فإن CyberArk Software Ltd. ( NASDAQ:CYBR ) هو سهم يجب تجنبه تمامًا، حيث ترى ما يقرب من نصف جميع شركات البرمجيات في العالم الولايات المتحدة لديها نسب P/S أقل من 4.5x وحتى P/S أقل من 1.8x ليست خارجة عن المألوف. ومع ذلك، سنحتاج إلى التعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لسعر الربح/الخسارة المرتفع للغاية.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لبرنامج CyberArk

كيف كان أداء برنامج CyberArk

من المؤكد أن CyberArk Software قامت بعمل جيد مؤخرًا حيث زادت إيراداتها أكثر من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن السوق يتوقع أن يستمر هذا النموذج في المستقبل، وبالتالي ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يضطر المستثمرون إلى دفع الكثير مقابل السهم.

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن برنامج CyberArk Software على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

ما هي مقاييس نمو الإيرادات التي تخبرنا عن ارتفاع سعر الربح/الخسارة؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق بكثير على الصناعة بحيث تعتبر نسب السعر إلى الربح (P/S) مثل CyberArk Software معقولة.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بنسبة 22% في صافي أرباح الشركة. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة الإيرادات بنسبة 55٪ إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 24٪ سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 17٪ فقط سنويًا، وهو أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ليس من الصعب أن نفهم سبب ارتفاع نسبة الربح/الخسارة الخاصة بشركة CyberArk Software مقارنةً بنظيراتها في الصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ماذا يعني الربح والخسارة لبرنامج CyberArk للمستثمرين؟

يقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.

لقد أثبتنا أن CyberArk Software تحافظ على نسبة ربح/خسارة مرتفعة بفضل قوة نمو إيراداتها المتوقعة التي تكون أعلى من بقية صناعة البرمجيات، كما هو متوقع. يشعر المستثمرون في هذه المرحلة أن احتمال تدهور الإيرادات أمر بعيد المنال، مما يبرر ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

هناك أيضًا عوامل خطر حيوية أخرى يجب مراعاتها قبل الاستثمار وقد اكتشفنا علامتين تحذيريتين لبرنامج CyberArk يجب أن تكون على دراية بهما.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال CyberArk Software ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.