حقق سهم شركة سايت ساينسز ( ناسداك:SGHT ) أداءً ممتازًا خلال الشهر الماضي، محققًا مكاسب ممتازة بلغت 37%. لكن للأسف، لم تُعوّض مكاسب الشهر الماضي خسائر العام الماضي، حيث انخفض السهم بنسبة 21% خلال تلك الفترة.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم سايت ساينسز بشكل حاد، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) البالغة 3.2x لا تزال غير مهمة، خاصةً مع تقارب متوسط نسبة السعر إلى المبيعات في قطاع المعدات الطبية في الولايات المتحدة عند حوالي 2.9x. ومع ذلك، قد يغفل المستثمرون عن فرصة واضحة أو احتمالية تراجع في الأرباح إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء علوم البصر

ربما يكون أداء شركة سايت ساينس أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا إيجابيًا في أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انخفاض مكرر الربحية. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون في فخ دفع مبالغ باهظة لشراء السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقريرنا المجاني على Sight Sciences .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن P/S؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Sight Sciences ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا معتدلًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها متوافقًا مع الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 3.9%. وقد أثّر هذا سلبًا على فترة السنوات الثلاث الأخيرة، التي تمكنت مع ذلك من تحقيق زيادة إجمالية جيدة في الإيرادات بنسبة 27%. لذا، يمكننا البدء بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة، على الرغم من بعض الصعوبات التي واجهتها.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 11% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لسبعة محللين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 9.2% سنويًا، وهو ما لا يختلف كثيرًا.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، من المنطقي أن يكون عائد السهم إلى المبيعات لشركة Sight Sciences قريبًا من نظيراتها في السوق. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا متوسطًا في المستقبل، وهم على استعداد لدفع مبلغ معتدل فقط مقابل السهم.

الكلمة الأخيرة

يبدو أن شركة Sight Sciences قد عادت إلى الصدارة من خلال ارتفاع قوي في الأسعار مما أعاد نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى الشركات الأخرى في الصناعة. ويقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة داخل بعض الصناعات، لكنها يمكن أن تكون مؤشرًا قويًا لمعنويات الأعمال.

يبدو لنا أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة A Sight Sciences مناسبة، نظرًا لتوقعات المحللين بإيرادات مماثلة لقطاع المعدات الطبية. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن أو تراجع الإيرادات ليست كافية لدفع نسبة السعر إلى المبيعات نحو الارتفاع أو الانخفاض. وبالنظر إلى جميع العوامل، إذا لم تتضمن تقديرات نسبة السعر إلى المبيعات والإيرادات أي صدمات كبيرة، فمن الصعب توقع تحرك سعر السهم بقوة في أي من الاتجاهين في المستقبل القريب.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Sight Sciences 3 علامات تحذيرية نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليها.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.