قد يبدو سهم شركة كوانتريكس ( ناسداك: QTRX ) مغريًا للشراء حاليًا نظرًا لنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 2.9 ضعف، مقارنةً بقطاع علوم الحياة في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة P/S لدى نصف الشركات تقريبًا 3.8 ضعف، بل إن نسبًا تتجاوز 7 أضعاف شائعة جدًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/S وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة كوانتيريكس بالنسبة للمساهمين؟

لم تشهد شركة كوانتريكس أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا في إيراداتها في المتوسط. ربما يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات ناتجًا عن اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الضعيف للإيرادات لن يتحسن. إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة كوانتيريكس .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة كوانتريكس؟

لكي تبرر نسبة السعر إلى المبيعات الخاصة بها، ستحتاج شركة كوانتيريكس إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن نمو الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 2.7% في إيرادات الشركة. وقد أثر هذا سلبًا على أداء السنوات الثلاث الأخيرة، التي حققت مع ذلك نموًا جيدًا في الإيرادات بنسبة 18%. وبناءً على ذلك، ورغم تفضيل المساهمين استمرار هذا الأداء، إلا أنهم راضون إلى حد كبير عن معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 17% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 6.5% فقط سنوياً، وهو معدل أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون معدل سعر السهم إلى المبيعات لشركة كوانتريكس أقل من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن بعض المساهمين يشككون في التوقعات ويقبلون بأسعار بيع أقل بكثير.

الخلاصة الرئيسية

يمكننا القول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن أساساً في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

يُظهر تحليل إيرادات شركة كوانتريكس أنه على الرغم من توقعات النمو المستقبلية الواعدة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات لديها أقل بكثير مما هو متوقع. قد يعود سبب هذا الانخفاض في نسبة السعر إلى المبيعات إلى المخاطر التي يأخذها السوق في الحسبان. فعلى الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية، لكن يبدو أن المستثمرين يتوقعون تقلبات كبيرة في الإيرادات المستقبلية.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة كوانتيريكس ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.