عندما قال الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA ) جينسن هوانغ إن مراكز البيانات يتم إعادة توصيلها حول وصلات بصرية، توجه معظم المتداولين مباشرة إلى شركة Marvell Technology (NASDAQ: MRVL ).

في غضون ذلك، حققت شركة Coherent Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: COHR ) بهدوء مستوى قياسياً جديداً، وهي تقوم بنفس الصفقة تماماً.

• وصل سهم شركة COHR إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. شاهد الرسم البياني وحركة السعر هنا.

تجارة البصريات تشهد ازدهاراً كبيراً

أدت تعليقات هوانغ المتفائلة بشأن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي - وتحديداً بشأن الطلب المتزايد على الاتصال البصري عالي السرعة داخل مراكز البيانات فائقة الحجم - إلى ارتفاع أسهم شركة مارفيل بنسبة 25% وارتفاع أسهم شركة كوهيرنت بنسبة 16% يوم الثلاثاء.

أكدت تصريحات هوانغ ما كان سوق أجهزة الإرسال والاستقبال الضوئية يضعه في الحسبان منذ شهور: مجموعات الذكاء الاصطناعي تنمو بشكل أسرع وتتطلب نطاقًا تردديًا أكبر مما توقعه أي نموذج قبل عام.

حصلت شركة مارفيل، باعتبارها واحدة من أبرز الأسماء في مجال السيليكون المخصص والشبكات الضوئية، على عناوين الأخبار من هوانغ.

حققت شركة Coherent، التي تصنع أجهزة الإرسال والاستقبال الضوئية والمكونات الفعلية التي تجعل وصلات مراكز البيانات تعمل، أعلى مستوى لها على الإطلاق.

إن عدم التناسق في اهتمام المستثمرين يستحق التوقف والتأمل.

شركة مارفيل هي شركة تبلغ قيمتها السوقية 241.28 مليار دولار، وهي شركة يمتلكها بالفعل كل مستثمر في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في نموذج أعماله.

شركة Coherent هي شركة تبلغ قيمتها 65.76 مليار دولار والتي عادة ما يتم تجاهلها في نفس المحادثة - على الرغم من أن تعرض إيراداتها للطلب البصري للذكاء الاصطناعي مباشر بنفس القدر.

عندما يقول هوانغ إن مركز البيانات يُعاد تصميمه حول وصلات بصرية، فهذا ليس مجرد خبر لشركة مارفيل، بل هو خبر لشركة كوهيرنت أيضاً.

آراء الخبراء

لقد بنى وول ستريت بهدوء قناعته بشركة كوهيرنت.

صدرت أحدث ثلاث تقييمات للمحللين من قبل TD Cowen و Rosenblatt و Stifel في مايو، ويبلغ متوسط السعر المستهدف 410.67 دولارًا فيما بينها.

إن متوسط السعر المستهدف البالغ 247.58 دولارًا يقع في الواقع أقل بكثير من سعر تداول السهم حاليًا، مما يعني أن أكثر المستثمرين المتفائلين جرأة كانت أرقامهم صحيحة وأن الإجماع لم يلحق بها بعد.

يُظهر نطاق التداول خلال 52 أسبوعًا كل شيء: فقد انخفض سعر سهم COHR إلى 76.88 دولارًا قبل عام. أما سعره الحالي يوم الثلاثاء، البالغ 426.67 دولارًا، فيمثل ارتفاعًا بنسبة 455% عن أدنى مستوى له.

الاختبار الحقيقي التالي هو ما إذا كانت الإدارة قادرة على دعم المضاعف في التحديث القادم للأرباح ببيانات دقيقة حول أحجام أجهزة الإرسال والاستقبال الخاصة بالشركات العملاقة.

نشاط سعر سهم COHR: ارتفع سهم Coherent بنسبة 17.74% ليصل إلى 427.29 دولارًا وقت النشر يوم الثلاثاء، وفقًا لـ Benzinga Pro .

خلال الشهر الماضي، ارتفع سهم شركة COHR بنحو 22.9% مقابل ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 5.5%، وارتفع بنحو 126% منذ بداية العام مقارنةً بارتفاع المؤشر بنسبة 10.8%. ويتداول السهم حاليًا عند أعلى مستوياته في 52 أسبوعًا.

صورة: Shutterstock