عادت أسهم شركات الذكاء الاصطناعي إلى دائرة الضوء مجدداً بعد تحذير البنك المركزي الأوروبي من أن الارتفاع الحالي في تقييمات شركات التكنولوجيا الأمريكية يقترب من مستويات الفقاعات السابقة. وهذا يخلق فرصاً ومخاطر في آنٍ واحد لأي شخص لديه استثمارات في مؤشرات الأداء الرئيسية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. تتناول هذه المقالة ثلاثة من أبرز شركات الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات من خلال أداة الفرز لدينا، والتي قد تتأثر بشكل خاص في حال حدوث ارتفاع حاد في تقييمات الذكاء الاصطناعي.

الأسهم المذكورة أدناه هي مجرد عينة أولية من هذا الموضوع. كشفت عملية الفرز الكاملة عن 41 شركة أخرى كبيرة الحجم في مجال الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات، تتمتع بقصص مثيرة للاهتمام بنفس القدر، لم يتم التطرق إليها في هذه المقالة. للاطلاع على النتائج الكاملة مباشرةً، استخدم أداة الفرز "قادة الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات في الولايات المتحدة ذوو رأس المال الكبير المعرضون لتصحيح تقييم الذكاء الاصطناعي" لتحديد وتصفية وتحليل الشركات الرائدة المعرضة لتصحيح تقييم الذكاء الاصطناعي التي تتناسب بشكل أفضل مع تفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد.

نبذة عامة: شركة مارفيل تكنولوجي هي شركة متخصصة في أشباه الموصلات للبنية التحتية للبيانات، تقوم بتصميم وبيع رقائق مخصصة وحلول اتصال عالية السرعة تُساعد مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ومزودي الخدمات السحابية وشبكات الاتصالات على نقل البيانات ومعالجتها بكفاءة. ويرتبط تركيزها على الإيثرنت، والوصلات البصرية، ووحدات التحكم في التخزين، وتصميمات الأنظمة المتكاملة على رقاقة، ارتباطًا وثيقًا بتطوير الذكاء الاصطناعي في وحدات معالجة الرسومات، والمسرعات، والبنية التحتية لمراكز البيانات واسعة النطاق.

العمليات: تحقق شركة مارفيل حوالي 8.7 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من تصميم وتطوير وبيع الدوائر المتكاملة، مع انتشار المبيعات في جميع أنحاء الصين وتايوان والولايات المتحدة والأسواق الدولية الأخرى.

القيمة السوقية: 194.4 مليار دولار أمريكي

قد يركز المستثمرون الذين يتابعون انتعاش سوق الذكاء الاصطناعي على شركة مارفيل تكنولوجي، لأنها تُورّد الرقائق والوصلات البينية التي تُساعد مجموعات الذكاء الاصطناعي على نقل البيانات، وليس فقط معالجتها. يرتبط سهم الشركة ارتباطًا وثيقًا بالإنفاق على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ويتداول حاليًا بمؤشرات تقييم عالية، مما قد يُضخّم تحركات الأسعار صعودًا وهبوطًا. وقد بدأت الشركة بالتحول نحو الربحية، مدعومةً بشراكات مع كبرى شركات الحوسبة السحابية وأنظمة معالجة الرسومات. في الوقت نفسه، فإن مضاعفات السعر إلى الأرباح المرتفعة، والاعتماد على الاقتراض الخارجي، والبنود غير المتكررة في النتائج الأخيرة، تجعل مارفيل من أكثر الأسهم حساسيةً لأي إعادة تقييم حادة مرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

قد يُخفي ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح لشركة مارفيل تكنولوجي، وانخراطها في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، واعتمادها على الاقتراض، نقاط ضعف رئيسية في هذا المجال. قبل أن يتغير توجه المستثمرين نحو الذكاء الاصطناعي مجددًا، راجع أهم ميزتين إيجابيتين وعلامتي تحذير هامتين (إحداهما بالغة الأهمية!).

قم ببناء قائمة مختصرة خاصة بك للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي

تم اختيار أسهم شركة مارفيل تكنولوجي والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال أداة الفرز نفسها في موقع Simply Wall St، ولكن تكمن القيمة الحقيقية في تخصيص معايير الفرز الخاصة بك. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج معايير مثل التقييم والنمو وقوة الميزانية العمومية والمخاطر، أو استفد من أفكارنا الاستثمارية المختارة بعناية إذا كنت تفضل المواضيع الجاهزة.

نبذة عامة: شركة أستيرا لابز هي شركة متخصصة في أشباه الموصلات، تُصنّع رقائق وبرامج اتصال عالية السرعة تربط خوادم الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي داخل مراكز البيانات الحديثة، ما يجعلها مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بتطوير خوادم الذكاء الاصطناعي الذي ساهم في تطوير هذا النظام. تُستخدم منتجاتها، بدءًا من مُعيدات توقيت PCIe وCXL وصولًا إلى وحدات كابلات إيثرنت الذكية ومفاتيح الشبكة المُدارة عبر مجموعة برامج COSMOS، من قِبل مُزوّدي خدمات الحوسبة السحابية الضخمة ومُصنّعي الأنظمة الذين يُشغّلون أساطيل ضخمة من خوادم الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية.

العمليات: تحقق شركة أستيرا لابز إيرادات تبلغ حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي من منتجات توصيل أشباه الموصلات، مع مبيعات في المقام الأول في الصين وسنغافورة وتايوان والولايات المتحدة وغيرها من الأسواق الدولية.

القيمة السوقية: 55.8 مليار دولار أمريكي

تُعدّ شركة أستيرا لابز من أبرز الشركات المتخصصة في بنية الذكاء الاصطناعي ضمن هذه القائمة، وهو ما يُفسّر زخم إيراداتها وأرباحها الأخيرة، بالإضافة إلى تقييمها المرتفع الذي يجعلها عُرضةً للخطر في حال تراجع الحماس للذكاء الاصطناعي. تعمل الشركة على تعزيز دورها داخل أنظمة الذكاء الاصطناعي من خلال عائلة محوّلات سكوربيو وبرنامج كوزموس، ما يُتيح زيادة محتوى الاتصال المُتاح لكل وحدة معالجة رسومية. مع ذلك، يُؤدي هذا أيضًا إلى زيادة اعتمادها على استثمارات الذكاء الاصطناعي لدى مُزوّدي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة ومجموعة صغيرة من العملاء ذوي النفوذ. علاوةً على ذلك، قد تُساهم عوامل مثل تركيز شركاء التصنيع، والمنافسة من شركات الرقائق الأكبر حجمًا، وعمليات البيع الأخيرة من قِبل المُطلعين، في تقلب سعر السهم بشكل حادّ في كلا الاتجاهين، سواءً تراجعت تجارة الذكاء الاصطناعي أو ازدادت.

تتبوأ شركة أستيرا لابز مكانة رائدة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، إلا أن أسعارها المرتفعة واعتمادها الكبير على إنفاق مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة يثيران تساؤلات لم يجيب عنها معظم المستثمرين بشكل كامل. تعرف على القصة الكاملة من خلال المكافأتين الرئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية هامة (اثنتان منها خطيرتان!).

نظرة عامة: تُطوّر شركة Credo Technology Group Holding رقائق وكابلات ووحدات بصرية عالية السرعة لربط خوادم الذكاء الاصطناعي ووحدات التخزين داخل مراكز البيانات، ما يجعلها قريبة من الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الذي ساهم في الارتفاع الحالي الذي أشار إليه المحلل. تشمل منتجاتها أجهزة إعادة توقيت إيثرنت وPCIe ومعالجات الإشارات الرقمية، وكابلات ZeroFlap الكهربائية النشطة وأجهزة الإرسال والاستقبال البصرية، وحلول ذاكرة OmniConnect، وترخيص بروتوكول SerDes IP لعملائها في مختلف أنظمة الحوسبة السحابية والشبكات الرئيسية.

العمليات: تحقق شركة Credo Technology Group Holding إيرادات تبلغ حوالي 1.34 مليار دولار أمريكي من أشباه الموصلات، مع مبيعات في المقام الأول في الولايات المتحدة وهونغ كونغ إلى جانب تايوان والصين القارية والأسواق الدولية الأخرى.

القيمة السوقية: 48.5 مليار دولار أمريكي

تُتيح شركة Credo Technology Group Holding تركيزًا قويًا على البنية التحتية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، بدءًا من وصلات Ethernet وPCIe وصولًا إلى وصلات OmniConnect الأحدث للذاكرة التي تستهدف اختناقات ذاكرة الذكاء الاصطناعي. وقد شهدت الشركة نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا. وتشير التوقعات المتاحة إلى نمو في الإيرادات والأرباح يفوق أداء السوق الأمريكية بشكل عام، إلى جانب عوائد مرتفعة على حقوق الملكية وهوامش ربح متزايدة. إلا أن هذا الأداء القوي له ثمنه، حيث يُسعّر السهم بمضاعفات عالية ويرتبط ارتباطًا وثيقًا بميزانيات خوادم الذكاء الاصطناعي والشبكات التي قد تتغير إذا ثبتت صحة تحذيرات البنك المركزي الأوروبي بشأن فقاعة الذكاء الاصطناعي. إن تركيز العملاء، وبيع الأسهم من قبل المطلعين، والاعتماد على استمرار الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي، كلها عوامل تجعل هذه التوقعات المرتفعة ذات أهمية بالغة. أما القصة الأعمق فتتمثل في كيفية موازنة Credo بين هذا النمو المتوقع ومخاطر التصحيح الناتج عن الذكاء الاصطناعي.

تُسعّر أسهم شركة Credo Technology Group Holding بناءً على توقعات نمو قوي في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، إلا أن التوقعات المرتفعة وتركز العملاء قد يحجبان النقطة المحورية الحقيقية في هذا السياق. حلل كيف تتفاعل توقعات التوسع ومخاطر إعادة الهيكلة المحتملة في توقعات المحللين لشركة Credo Technology Group Holding.

البحث عن بدائل قبل أن يتحرك الحشد

قد تتحول الفرص الجديدة من فرص هادئة إلى فرص استثمارية هائلة، بينما ينشغل معظم المستثمرين بمتابعة زخم السوق السابق. استغل هذه الأفكار الاستثمارية المختارة بعناية في الوقت المناسب، واحرص على الدخول مبكراً.

• حدد الشركات التي تتمتع بتوليد نقدي قوي وميزانيات عمومية مرنة قبل أن ترتفع أسعارها المحتملة من خلال فحص 53 سهمًا عالي الجودة تم اختيارها بعناية والتي لا تزال بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.
• تتبع أين قد يتزايد زخم الأرباح الحقيقية في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال مراجعة مجموعة مختارة بعناية من 75 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستهلك الأموال فقط بدلاً من التركيز على الأسهم التي تعتمد على الضجة الإعلامية وحدها.
• استعد للتحولات المحتملة في الإنفاق على البنية التحتية من خلال مراجعة مجموعة مركزة من 40 شركة متخصصة في تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية والتي يمكن أن تتفاعل بسرعة إذا بدأ رأس المال في الدوران.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.