سهم شركة مارفيل للتكنولوجيا يتعرض لارتفاع مفرط في الشراء والتقييم قبل إعلان الأرباح
أمازون دوت كوم AMZN | 0.00 | |
ألفابيت (جوجل) GOOG | 0.00 | |
Marvell Technology, Inc. MRVL | 0.00 | |
مايكروسوفت MSFT | 0.00 | |
ميكرون تيكنولوجي MU | 0.00 |
شهد سهم شركة مارفيل تكنولوجي (ناسداك: MRVL ) ارتفاعًا ملحوظًا هذا العام، مدعومًا باستثمار شركة إنفيديا (ناسداك: NVDA ) الأخير والنمو المتواصل في مجال الذكاء الاصطناعي. وسيخضع هذا الارتفاع لاختبار حقيقي عند إعلان الشركة عن أرباحها هذا الأسبوع.
سهم شركة مارفيل تكنولوجي يتعرض لتقييم مبالغ فيه قبل إعلان الأرباح
شهدت شركة مارفيل، وهي شركة في صناعة أشباه الموصلات، ارتفاعاً كبيراً هذا العام، مدعومة بنمو قوي في الإيرادات واستثمار بقيمة ملياري دولار من شركة إنفيديا .
أظهرت أحدث الأرباح أن أعمالها استمرت في النمو، مدعومة بشراكات مع شركات مثل أمازون (NASDAQ: AMZN ) ومايكروسوفت (NASDAQ: MSFT ) وألفابت (NASDAQ: GOOG ).
ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 22% في الربع الرابع، ويتوقع المحللون استمرار هذا النمو. ويشير متوسط تقديرات المحللين الذين يتابعون الشركة إلى أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 26% في الربع الأول. وسيكون هذا النمو مدفوعاً جزئياً باستحواذها على شركتي Celestial AI وXConn .
من المتوقع أن ترتفع الإيرادات السنوية بنسبة 33% و36% هذا العام وفي عام 2027. ومن المرجح أن تكون أرباحها أفضل من المتوقع كما كان الحال دائماً في السنوات القليلة الماضية.
لكن التحدي يكمن في أن مضاعفات تقييمها تُظهر أنها أصبحت واحدة من أكثر الشركات المبالغ في تقييمها في صناعة أشباه الموصلات.
وتشير إلى نسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 98، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 32. في المقابل، يبلغ مضاعف الربحية لشركة NVIDIA الأسرع نموًا 22، بينما يبلغ مضاعف الربحية لشركة Micron (NASDAQ: MU ) 12.
في الوقت نفسه، سعر السهم أعلى بكثير من السعر المتوقع. الهدف. على الرغم من أن معظم المحللين يوصون بالشراء، إلا أن متوسط توقعاتهم البالغ 137 دولارًا أقل من السعر الحالي البالغ 197 دولارًا. هذا يعني أن الشركة ستحتاج إلى الإعلان عن نتائج وتوقعات مستقبلية أقوى من المتوقع.
أصبح سهم MRVL مبالغًا في شرائه بشكل كبير
تشير المؤشرات الفنية أيضًا إلى أن سهم MRVL قد وصل إلى منطقة ذروة الشراء. فقد ارتفع مؤشر القوة النسبية إلى 72، بينما تجاوز خطا مؤشر ستوكاستيك منطقة ذروة الشراء. ويشكل هذا تباينًا هبوطيًا، حيث يشير مؤشر القوة النسبية إلى اتجاه تنازلي رغم استمرار ارتفاع السهم.
في الوقت نفسه، انحرف سعر السهم بشكل كبير عن متوسطاته المتحركة التاريخية. يبلغ متوسطه المتحرك لـ 50 يومًا 145 دولارًا، بينما يبلغ متوسطه المتحرك الأسي لـ 100 يوم 123 دولارًا.
لذا، ثمة خطر من تراجع سعر السهم الذي يُعتبر مبالغاً في شرائه بعد إعلان الأرباح، نظراً لتشكيله نمط الوتد الصاعد. وسيحدث هذا التراجع أيضاً بسبب ظاهرة العودة إلى المتوسط، حيث يعود سعر الأصل إلى متوسطاته التاريخية.
صورة: Shutterstock