محلل: صفقة مارفيل مع جوجل لرقائق الذكاء الاصطناعي قد تُدرّ إيرادات طويلة الأجل بقيمة 120 مليار دولار
Marvell Technology MRVL | 0.00 | |
ألفابيت A GOOGL | 0.00 | |
ألفابيت (جوجل) GOOG | 0.00 |
حظي سهم شركة مارفيل تكنولوجي جروب المحدودة (ناسداك: MRVL ) بتعليقات جديدة من المحللين يوم الجمعة بعد أن رفعت الشركة توقعاتها لإيرادات السنة المالية 2027 والسنة المالية 2028.
أكد محللو روزنبلات توصيتهم بشراء السهم وتوقعوا سعره عند 300 دولار، استنادًا إلى 28 ضعفًا لتوقعاتهم لأرباح السهم للسنة المالية 2029. ورفعت نيدهام توقعاتها لسعر السهم إلى 300 دولار من 270 دولارًا، مع الإبقاء على توصيتها بالشراء، استنادًا إلى حوالي 30 ضعفًا لتقديراتها لأرباح السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لعام 2028 والبالغة 10.25 دولارًا.
انخفض سهم شركة مارفيل يوم الجمعة على الرغم من النتائج القياسية لأن المستثمرين كانوا يتوقعون المزيد بعد ارتفاعه الهائل الذي تجاوز 220% خلال العام الماضي.
يكمن القلق الرئيسي في أن النمو السريع في رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة ذات الهوامش الربحية المنخفضة يضغط مؤقتًا على هوامش الربح الإجمالية، في حين أنه من المتوقع أن تساهم صفقات الذكاء الاصطناعي الجديدة الكبرى مثل صفقة جوجل بشكل أكثر جدوى في السنوات اللاحقة فقط.
باختصار، يزداد قطاع الذكاء الاصطناعي قوة، لكن المستثمرين يطالبون الآن بنمو مربح أسرع ويعتقدون أن الكثير من الأخبار الجيدة قد تم تسعيرها بالفعل في سعر السهم.
تم رفع توقعات الإيرادات
رفعت الإدارة توقعاتها لإيرادات السنة المالية 2027 والسنة المالية 2028 بمقدار 500 مليون دولار و1.5 مليار دولار على التوالي، لتصل إلى حوالي 12 مليار دولار و18 مليار دولار على التوالي. وأشار نيدهام إلى أن الإدارة تتوقع نمو إيرادات السنة المالية 2028 بأكثر من 50% على أساس سنوي، مقارنةً بتوقعات سابقة بلغت 45%.
قطاع مراكز البيانات يقود النمو
عزا روزنبلات الزيادة إلى التوسع في الربط البيني، والتحويل، وزيادة إنتاج السيليكون المخصص في النصف الثاني من السنة المالية 2027.
وقال نيدهام إنه من المتوقع الآن أن تنمو إيرادات مراكز البيانات بأكثر من 60٪ على أساس سنوي في السنة المالية 2028.
تفاصيل اتفاقية جوجل
وأشار نيدهام إلى أنه إذا تم تحقيق جميع المعالم الرئيسية بموجب الاتفاقية التجارية المعلنة سابقًا بين مارفيل وجوجل ، فقد يمثل ذلك ما يصل إلى 120 مليار دولار من الإيرادات على مدى السنوات الست المقبلة.
يوم المحللين مُقرر في أكتوبر
وأشار روزنبلات إلى يوم المحللين لشركة مارفيل في أوائل أكتوبر، حيث من المتوقع أن تقدم الإدارة تفاصيل إضافية حول أهداف الإيرادات والهوامش على المدى الطويل.
حركة سعر سهم MRVL: انخفضت أسهم شركة Marvell Technology بنسبة 9.96% لتصل إلى 217.41 دولارًا وقت النشر يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .
صورة من JHVEPhoto عبر Shutterstock