مع فرض كندا والولايات المتحدة رسومًا جمركية على سلع بقيمة 40 مليار دولار تقريبًا، تواجه سلاسل التوريد عبر الحدود صعوبات حقيقية، وقد تجد بعض الشركات طلبًا جديدًا في السوق المحلية. غالبًا ما يُكافئ هذا النوع من الاضطرابات المستثمرين الذين يُحددون الشركات المُتأثرة بهذه الأخبار لأسباب وجيهة. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من أداة فحص الشركات المُستهدفة في أمريكا الشمالية، والتي قد تكون في وضع يسمح لها بالاستفادة من هذا التحول.

الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه هي مجرد عينة أولية، إذ كشفت عملية الفرز الكاملة عن 29 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر، لم يتم التطرق إليها هنا. للتعمق أكثر، وتحديد زواياك الخاصة، وتحليل الفرص المحتملة في مكان واحد، انتقل مباشرةً إلى أداة فرز الشركات المحلية المستفيدة من عمليات التوطين في أمريكا الشمالية والاستبدال المحلي .

تُقدّم شركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزز حلولاً للتحكم في الطاقة والانبعاثات، مثل معدات توليد البخار وتقنية برايت لوب للمعالجة الكيميائية الحلقية، لعملاء من القطاعات الصناعية والمرافق العامة والبلديات وغيرها، ما يتماشى مع توجه الشركات نحو توطين الصناعات، حيث تبحث المصانع ومحطات الطاقة المحلية عن موردين موثوقين في أمريكا الشمالية. وتُحقق الشركة إيرادات تُقدّر بنحو 834 مليون دولار أمريكي من قطاع بابكوك آند ويلكوكس، المتخصص في معدات وخدمات الطاقة والانبعاثات، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.1 مليار دولار أمريكي.

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بتوجه الشركات نحو توطين أعمالها في أمريكا الشمالية، تُتيح شركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزز فرصة الاستفادة من الطلب المتزايد على مشاريع الطاقة المحلية والتحكم في الانبعاثات، حيث تتجه المصانع ومراكز البيانات نحو التوسع المحلي. ترتبط الشركة بمجموعة كبيرة من المشاريع ومراكز البيانات، بما في ذلك اتفاقيات لتوريد التوربينات والغلايات، بالإضافة إلى الترويج لمنتجات جديدة مثل BrightLoop لحلول الهيدروجين واحتجاز الكربون. في الوقت نفسه، ينطوي هذا التوجه على مخاطر ملحوظة، تشمل تاريخًا من الخسائر، والاعتماد على التمويل الخارجي، وتخفيف قيمة الأسهم، فضلًا عن عدم اليقين بشأن تنفيذ المشاريع وتكاليف التعريفات الجمركية، وهو ما تُشير إليه الإدارة نفسها. سيلعب تقييم المستثمرين للتوازن بين مؤشرات التقييم المخفضة، ونمو محفظة المشاريع المحلية، ومخاطر التمويل والتنفيذ هذه، دورًا محوريًا في تحديد جدوى الاستثمار بشكل عام.

قد يُخفي الطلب المتزايد على توطين الأعمال وكثرة المشاريع قيد التنفيذ الحقيقةَ الحقيقية لشركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزز. قبل أن تُقرر كيف ستُوازن بين الوعود ومخاطر التمويل، اقرأ أهم 4 مكافآت وعلامتي تحذير هامتين (إحداهما بالغة الأهمية!).

شركة MasTec هي شركة أمريكية ضخمة متخصصة في إنشاء البنية التحتية، حيث تتولى تصميم وبناء وصيانة شبكات الاتصالات والطاقة وخطوط الأنابيب والطاقة النظيفة والبنية التحتية المدنية التي يعتمد عليها المصنّعون المحليون لضمان شبكات محلية موثوقة. وتتوزع أعمال الشركة على نطاق واسع في قطاعات الاتصالات (حوالي 3.5 مليار دولار أمريكي من الإيرادات)، وتوزيع الطاقة (حوالي 4.5 مليار دولار أمريكي)، وبنية خطوط الأنابيب (حوالي 2.6 مليار دولار أمريكي)، وقطاعها الأكبر، الطاقة النظيفة والبنية التحتية (حوالي 5.6 مليار دولار أمريكي)، حيث تُحقق معظم إيراداتها في الولايات المتحدة. وتبلغ القيمة السوقية لشركة MasTec حوالي 20.2 مليار دولار أمريكي، مما يضعها ضمن فئة الشركات الكبيرة التي تجذب المستثمرين الراغبين في الاستثمار في البنية التحتية.

تُتيح شركة MasTec فرصًا استثمارية في بناء شبكات الطاقة ومراكز البيانات وخطوط الأنابيب ومشاريع الطاقة النظيفة التي تدعم عمليات التوطين في أمريكا الشمالية. ويدعم ذلك حجم أعمال قياسي متراكم، بالإضافة إلى استحواذها مؤخرًا على مجموعة Superior، مما يُعزز نطاق أعمالها في مجال الكهرباء الحيوية. في الوقت نفسه، يُشير الاعتماد الكبير على الديون والإنفاق المستمر على المعدات وزيادة عدد الموظفين إلى أن الشركة تُركز على النمو، وهو ما قد يُؤثر سلبًا على هوامش الربح في حال تباطؤ أو تأخر منح المشاريع. علاوة على ذلك، تُساهم عمليات البيع الأخيرة من قِبل المُطلعين على بواطن الأمور، بالإضافة إلى ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح مقارنةً بالعديد من شركات الإنشاءات المنافسة، في خلق فرصة استثمارية تبدو واعدة على المدى الطويل، إلا أن الطريق من الآن فصاعدًا ليس سهلاً.

تتجه شركة MasTec نحو توسيع شبكات الطاقة النظيفة على نطاق واسع، إلا أن الديون وعمليات البيع من قبل المطلعين وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح تثير تساؤلات جدية. تعرف على القصة الكاملة من خلال الاطلاع على أهم 4 مكافآت وعلامتي تحذير هامتين.

تقوم شركة مودين للتصنيع بتصميم وتوريد أنظمة حرارية بالغة الأهمية للمركبات والمعدات الصناعية ومراكز البيانات، مما يربطها مباشرةً بتوجه توطين الإنتاج في أمريكا الشمالية، حيث يبحث المنتجون عن مكونات تبريد وتدفئة محلية الصنع. وقد حققت الشركة حوالي 1.1 مليار دولار أمريكي من قطاع تقنيات الأداء التابع لها، من إجمالي إيرادات القطاع المعدلة التي بلغت حوالي 2.3 مليار دولار أمريكي، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 10 مليارات دولار أمريكي.

تُتيح شركة مودين للتصنيع فرصة الاستثمار في مجالين رئيسيين في آنٍ واحد: عملاء قطاعي السيارات والصناعة الذين يسعون لاستبدال الواردات المعرضة للرسوم الجمركية بموردين من الولايات المتحدة وكندا، وقطاع تبريد مراكز البيانات المدعوم باتفاقية متعددة السنوات لتوسيع الطاقة الإنتاجية وسجل طلبات ضخم. وقد أشارت الإدارة إلى أن معظم العمليات مُصممة لتلبية احتياجات السوق المحلية، مما يُسهم في تقليل مخاطر التجارة ودعم تمرير الرسوم الجمركية. لكن في المقابل، تُقدم الشركة تقييمًا أعلى، وتعتمد على قروض خارجية ذات مخاطر أعلى، بالإضافة إلى مخاطر التنفيذ، في ظل إعادة هيكلة محفظتها الاستثمارية وتوسيع نطاق مشاريعها الكبيرة. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للاستثمار في سلاسل التوريد المحلية والبنية التحتية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي دون التركيز فقط على شركات التكنولوجيا، فإن هذه قصة تستحق المتابعة الدقيقة.

تُعيد شركة مودين للتصنيع هيكلة أعمالها بالتركيز على أنظمة التبريد الحراري وتقنيات تبريد مراكز البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، إلا أن التحدي الحقيقي يكمن في كيفية مقارنة طموحات النمو بضغوط الميزانية العمومية والتنفيذ. للحصول على الصورة الكاملة، يُرجى الاطلاع على التقرير المالي لشركة مودين للتصنيع.

هل تبحث عن بدائل قبل أي شخص آخر؟

الأفكار الجديدة تتقدم أولاً، وأفضل القصص الناجحة نادراً ما تبقى طي الكتمان لفترة طويلة. قبل أن يلحق بها الآخرون وترتفع أسعارها بشكل كبير، فكّر في اتخاذ خطوات مبكرة في عملية البحث.

• استهدف الشركات ذات الأداء القوي والمرونة العالية والتي تتمتع بوضع مالي متين ومخاطر هبوط منخفضة من خلال فحص 74 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة بينما لا تزال هذه الشركات تبني زخمها بهدوء.
• ابحث عن الشركات الرائدة المحتملة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال تتبع أسهم الشركات الـ 55 المختارة في هذا المجال قبل أن يدرك السوق دورها بالكامل في زيادة الطلب على الحوسبة.
• ركز على الشركات التي تساهم في محافظ العائد المرتفع من خلال مراجعة أفضل 12 شركة مختارة بعناية من حيث توزيعات الأرباح، بينما تظل العوائد جذابة ولا يزال الاهتمام يتحول إلى أماكن أخرى.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.