عادت شركة ماستركارد (MA) إلى دائرة الضوء بعد تعيين ياسمين بدير، التي عملت في الشركة لما يقرب من 20 عامًا، رئيسةً لوحدة أوروبا الشرقية والشرق الأوسط وأفريقيا، وهي منطقة تحقق حاليًا إيرادات كبيرة.

اقتربت أسهم ماستركارد مؤخرًا من مستويات قياسية قبل أن تشهد تراجعًا طفيفًا، ويتم تداول السهم حاليًا عند 598.47 دولارًا أمريكيًا بعد عائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 21.21% وعائد سعر السهم خلال 30 يومًا بنسبة 8.48%. ويشير إجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات، والبالغ 76.34%، إلى زخم متزايد منذ فترة.

رصد الزخم في أسهم ماستركارد، ثم قم بتوسيع قائمة مراقبتك بمجموعة مختارة من 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين جودة الأرباح وقوة الميزانية العمومية.

بالنسبة لشركة ماستركارد، فإن هذا الارتفاع القياسي تقريباً يثير مسألة بسيطة: هل الارتفاع الأخير هو في الأساس رد فعل على العناوين الرئيسية والمشترين البارزين، أم أنه استجابة مدروسة لقوة أرباح الشركة وتقييمها الحالي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.2% أقل من قيمتها الحقيقية

تُشير الرواية الأكثر تداولاً حول ماستركارد إلى أن قيمتها العادلة تبلغ 750 دولارًا، وهو سعر أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 598.47 دولارًا. يثير هذا الفارق تساؤلات حول ما تتضمنه هذه الرواية من توقعات بشأن قدرة الشركة على تحقيق الأرباح وتوليد التدفقات النقدية في المستقبل.

لن يُثير هذا اهتمام أي شخص يسعى لتحقيق عائد كبير اليوم. ما يُقدمه بدلاً من ذلك هو مشروع تجاري ينمو بشكل آمن، مع عائد يتزايد بمعدلات تتجاوز 10% انطلاقاً من قاعدة صغيرة، وسعر لا يعكس حالياً أيًا من هذين الأمرين. لا تتكرر مثل هذه الفرص كثيراً، ويبدو التراجع الحالي بمثابة فرصة للدخول أكثر من كونه إشارة تحذير.

اقرأ القصة كاملة.

هل تريد أن ترى لماذا تشير هذه الرواية إلى قيمة عادلة أعلى لشركة ماستركارد؟ يكمن جوهر الأمر في مدى سرعة نمو الأرباح وهوامش الربح من الآن فصاعدًا، ونوع مضاعف الربح المتوقع أن تدعمه هذه التدفقات النقدية.

النتيجة: القيمة العادلة 750 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه الرواية المتعلقة بماستركارد إذا أعادت اللوائح تشكيل رسوم تمرير البطاقات بشكل فعّال، أو إذا اكتسبت قنوات الدفع البديلة والعملات المستقرة زخمًا أكبر من المتوقع.

الخطوات التالية

تتضح الإشارات المتضاربة حول ماستركارد، حيث يوازن المستثمرون بين المخاطر والعوائد. سارعوا إلى مراجعة الصورة الكاملة من خلال 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين هامتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار بخلاف ماستركارد؟

إذا كانت ماستركارد ضمن خياراتك الاستثمارية، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف أسهم أخرى قد تُحسّن من وضع محفظتك الاستثمارية بشكل عام.

• اكتشف احتمالية وجود أخطاء في التسعير مبكراً من خلال مراجعة مجموعة مختارة من 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بالفعل بين قوة الأرباح والأساسيات المتينة.
• عزز حماية محفظتك من الخسائر من خلال الاطلاع على 74 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة مصممة للمستثمرين الذين يرغبون في تعزيز المرونة على مستوى المحفظة.
• تفوق على الآخرين من خلال استعراض 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تسلط الضوء على الشركات المتميزة التي قد لا يراقبها السوق الأوسع بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.