شركة ماكس لينير انخفض سهم (NASDAQ: MXL ) في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة على الرغم من تجاوز أرباح الربع الثاني التوقعات وتوقعات الربع الثالث القوية.

بعد ارتفاع السهم بنسبة 423.47% منذ بداية العام، بدا وكأنه مسعر بشكل مثالي، مما يجعله عرضة للتراجع حتى بعد الأخبار الإيجابية.

مرحلة نمو متعددة السنوات

قال الرئيس التنفيذي كيشور سيندريبو خلال مكالمة الأرباح يوم الخميس : "تسلط نتائجنا المالية للربع الثاني الضوء على التحول المثير في مسار أعمالنا وبداية مرحلة نمو متعددة السنوات لشركة ماكسلينير".

ارتفعت إيرادات الربع الثاني بنسبة 55% على أساس سنوي و23% على أساس ربع سنوي لتصل إلى 168.8 مليون دولار، متجاوزة بذلك تقديرات المحللين البالغة 164.702 مليون دولار.

بلغت أرباح GAAP سنتين للسهم الواحد، بينما تجاوزت الأرباح المعدلة البالغة 35 سنتًا للسهم الواحد التقدير البالغ 33 سنتًا.

ارتفع هامش الربح الإجمالي وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا إلى 57.8% مقارنةً بـ 56.5% في العام السابق و57.5% في الربع السابق. أما هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا فبلغ 59.5%، مرتفعًا من 59.1% في العام السابق، ودون تغيير مقارنةً بالربع السابق.

800G تدفع النمو

عزت الإدارة هذا النمو في المقام الأول إلى عمليات نشر PAM4 بسرعة 800 جيجابت.

وقال سيندريبو: "إن كل نمو الإيرادات الذي نشهده الآن مدفوع بنجاح تقنية PAM4 بسرعة 800 جيجابت بالنسبة لنا. وسيستمر هذا حتى عام 2027".

رفعت شركة ماكسلينير توقعاتها لإيرادات مراكز البيانات البصرية لعام 2026 إلى ما بين 210 مليون دولار و230 مليون دولار، مع توقع المزيد من النمو في عام 2027.

أعلنت شركة ماكسلينير أنها رفعت "مرة أخرى" توقعاتها لإيرادات مراكز البيانات البصرية لعام 2026، مشيرة إلى "طلبات العملاء القوية وزيادة وضوح عمليات توسيع البرنامج".

في حين رفعت الإدارة توقعاتها لإيرادات مراكز البيانات البصرية على خلفية طلبات العملاء القوية، حذر المسؤولون التنفيذيون من أن تكاليف الرقائق والتغليف والاختبار تستمر في الارتفاع بينما تعمل الشركة على تأمين الإمدادات لتلبية الطلب المتزايد.

وقالت الشركة إنها تتوقع استمرار توسع هامش الربح، لكنها تدير عن كثب ارتفاع تكاليف المدخلات، مع تمرير بعض الزيادات إلى العملاء.

كيستون تكتسب زخماً

تتجه منصة Keystone التابعة للشركة نحو الإنتاج بكميات كبيرة لتطبيقات 400G و800G لدى كبرى شركات الحوسبة السحابية في الولايات المتحدة وآسيا. وأكدت الشركة أن Keystone توفر "استهلاكًا للطاقة أقل بنسبة 40% تقريبًا من المنافسين".

من المتوقع أن تبدأ منصتا Annapurna و Washington التابعتان في تحقيق الإيرادات في عام 2027 قبل زيادة حجم الإنتاج بشكل ملحوظ في عام 2028.

قال المدير المالي ستيف ليتشفيلد إن شركة ماكسلينير دفعت دفعة مقدمة كبيرة مقابل رقائق السيليكون لدعم الطلب المتزايد على مراكز البيانات وتراكم الطلبات المتزايد حتى عام 2027.

توقعات هامش الربح للربع الثالث

تتوقع شركة ماكسلينير أن تتراوح إيراداتها في الربع الثالث بين 210 مليون دولار و220 مليون دولار، وهو أعلى من تقديرات المحللين البالغة 173.837 مليون دولار.

وتتوقع الشركة هامش ربح إجمالي وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا يتراوح بين 57% و60%، وهامش ربح إجمالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا يتراوح بين 58.5% و61.5%.

نشاط سعر سهم MXL: انخفضت أسهم MaxLinear بنسبة 9.85% لتصل إلى 82.25 دولارًا في جلسة ما قبل السوق يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock