ارتفع قسط التأمين الصحي القياسي للجزء "ب" من برنامج الرعاية الطبية (Medicare) إلى 202.90 دولارًا شهريًا في عام 2026 ، بزيادة قدرها 17.90 دولارًا عن 185 دولارًا، وهي زيادة اعتبرها معظم المتقاعدين مبلغًا زهيدًا. لكن هذا الاستخفاف هو ما يُثير القلق، ففي التقاعد، نادرًا ما يبقى المبلغ الشهري زهيدًا. وإذا ما تم حساب هذا المبلغ البالغ 17.90 دولارًا على مدى 20 عامًا من التقاعد، فإن التكلفة الحقيقية تقترب من 90,000 دولار للشخص الواحد.

الأرقام الخام أولاً

بلغت الزيادة في قسط التأمين لعام 2026 نسبة 9.7% ، أي ما يقارب ضعف الزيادة التي تكبدها المتقاعدون في العام السابق، وارتفع المبلغ السنوي القابل للخصم إلى 283 دولارًا. وللمقارنة، بلغ معدل التضخم حوالي 2.7% في عام 2025، لذا فقد ارتفع قسط التأمين للجزء "ب" بأكثر من ثلاثة أضعاف سرعة ارتفاع تكلفة المعيشة بشكل عام.

يُعدّ التوقيت كارثيًا لأنّ القسط يُخصم مباشرةً من شيك الضمان الاجتماعي قبل وصول الأموال. وأشار تحليلٌ أجرته بنزينغا إلى أنّ ارتفاع القسط يُقلّص تعديل تكلفة المعيشة في الضمان الاجتماعي لملايين المستفيدين، إذ يُستَهلك جزءٌ من الزيادة المُقررة في عام 2026 والبالغة 2.8% بسبب خصم الجزء "ب". فالزيادة التي تُستَقطع قبل وصولها لا تُعتبر زيادةً حقيقية.

لماذا تكتسب هذه الظاهرة أهمية لأكثر من عام واحد

إن الزيادة المفاجئة بنسبة 9.7% ليست هي المشكلة الحقيقية، بل الاتجاه الذي يقف وراءها. فعلى مدى العقدين الماضيين، ارتفعت أقساط التأمين الصحي للجزء "ب" بنسبة تتراوح بين 5% و6% سنوياً في المتوسط ، أي بوتيرة أسرع من معدل التضخم العام، وذلك بسبب ارتفاع تكاليف الرعاية الصحية الخارجية وخدمات الأطباء والأدوية الجديدة باهظة الثمن.

إن معدل الفائدة المركبة بنسبة 6% سنويًا له عيبٌ غير مرغوب فيه، إذ أن التكلفة التي تنمو بهذا المعدل تتضاعف تقريبًا كل 12 عامًا. فالقسط التأميني الحالي البالغ 202.90 دولارًا لا يتجه نحو رقم أعلى قليلًا، بل هو في طريقه للتضاعف تقريبًا خلال فترة التقاعد العادية، وسيستمر في الارتفاع بعد ذلك. وتشير إحدى التوقعات التي نشرتها مجلة فوربس إلى أن الجزء "ب" من خطة التأمين الصحي قد يصل إلى حوالي 5000 دولار سنويًا لكل مستفيد بحلول عام 2035، مقابل أساس يبلغ حوالي 2435 دولارًا سنويًا في عام 2026.

الرياضيات التي استمرت 20 عامًا والتي لم يوفق فيها أحد

لنفترض أن القسط السنوي لعام 2026 يبلغ حوالي 2435 دولارًا، وأن الأقساط ستستمر في النمو بالوتيرة التاريخية. بمعدل فائدة 6% سنويًا، يدفع الشخص الواحد ما يقارب 90,000 دولار أمريكي كأقساط للجزء "ب" من برنامج التأمين الصحي على مدار 20 عامًا من التقاعد. وبضرب 2435 دولارًا في 20، نحصل على حوالي 49,000 دولار أمريكي، أي أن الفائدة المركبة تُضاعف التقدير الأولي تقريبًا.

بالنسبة للزوجين، إذا ضاعفنا المبلغ الفردي، سيصل إجمالي أقساط الجزء "ب" من التأمين الصحي إلى حوالي 180,000 دولار أمريكي خلال فترة تقاعد مشتركة. وبافتراض معدل نمو أقل بنسبة 5%، سيظل الشخص الواحد يدفع حوالي 80,000 دولار أمريكي، بينما سيدفع الزوجان حوالي 160,000 دولار أمريكي. هذه مجرد توقعات توضيحية وليست ضمانات، ومع ذلك، حتى النسخة المتحفظة تُعدّ بندًا رئيسيًا في معظم خطط التقاعد التي يتم التقليل من شأنها.

التكلفة التي لا تظهر في كشف الحساب

هناك عبء ثانٍ يكمن وراء علاوة التأمين، وهو المال الذي لا يُستثمر. فزيادة هذا العام البالغة 17.90 دولارًا شهريًا تُعادل 214.80 دولارًا على مدار العام. وإذا ما أُعيد توجيه هذه الزيادة إلى صندوق استثماري متنوع يتتبع أداء السوق بشكل عام، مثل صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY )، وتكرر ذلك سنويًا، فإن النمو الضائع على مدى عقدين من الزمن يصل إلى عدة آلاف من الدولارات نتيجة زيادة عام واحد فقط. وإذا تراكمت هذه الزيادة على مدى 20 عامًا، حيث تتراكم كل زيادة على حساب المدخر، فإن الفرصة الضائعة تُصبح ثروة طائلة بحد ذاتها.

لا يجعل أيٌّ من هذا الجزء "ب" صفقة سيئة. فهو يوفر تغطية حقيقية لا يستطيع معظم المتقاعدين الحصول عليها من السوق المفتوحة. لكنّ الفائدة تكمن في نقطة أضيق. فالسعر ليس ثابتًا، بل يرتفع بوتيرة أسرع من الدخل، والتخطيط كما لو أن مبلغ 202.90 دولارًا تكلفة ثابتة هو خطأ.

الروافع التي لا يزال بإمكانك سحبها

لا يستطيع المتقاعد خفض قسط التأمين، لكن بعض القرارات تؤثر عليه. يدفع أصحاب الدخل المرتفع رسومًا إضافية تُسمى IRMAA، تُحتسب بناءً على الإقرار الضريبي لعامين سابقين. لذا، فإن زيادة مفاجئة في الدخل نتيجة تحويل مبلغ كبير إلى حساب روث أو بيع منزل قد ترفع قسط التأمين للأسرة لمدة عام. ويمكن تجنب هذه الرسوم الإضافية غير الضرورية من خلال توقيت هذه الأحداث مع مراعاة شرائح الأقساط.

يُعدّ تضمين معدل النمو الحقيقي في الخطة أمرًا بالغ الأهمية. فالتوقعات التي تفترض ارتفاع تكاليف الرعاية الصحية مع التضخم العام تُقلّل من شأن أحد أكبر النفقات في التقاعد، لذا فإنّ معدلًا خاصًا بالرعاية الصحية أقرب إلى 5% أو 6% يُعتبر أكثر دقة. ويمكن لحساب التوفير الصحي، الذي يتم تمويله أثناء استيفاء شروط الأهلية، أن يُسدّد أقساط التأمين والتكاليف النثرية لاحقًا مع مزايا ضريبية، مما يُخفّف من وطأة أي زيادة مستقبلية.

يمكن للمستثمرين الذين يراقبون الجانب الآخر من الصفقة أن يلاحظوا أن الإنفاق الحكومي المتزايد على الرعاية الصحية يتدفق نحو شركات التأمين التي تديرها، بما في ذلك شركة UnitedHealth Group Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UNH )، الرائدة في مجال Medicare Advantage، على الرغم من أن هذا التعرض يحمل مخاطر سياسية ومخاطر تتعلق بالتكلفة ولا يمثل سببًا بحد ذاته للشراء أو البيع.

احسبها جيداً قبل أن تتجاهلها.

إن مبلغ الـ 18 دولارًا لا يكلف 18 دولارًا حقًا. فعلى مدى 20 عامًا من التقاعد، تُعد هذه الزيادة الواحدة التي تقارب 10٪ خطوة واحدة على سلم يصل إلى حوالي 90,000 دولار للشخص الواحد، وأقرب إلى 180,000 دولار للزوجين في أقساط الجزء ب فقط، والتي يتم اقتطاعها مباشرة من دخل الضمان الاجتماعي.

يكمن الفخ في أن الزيادة السنوية تبدو ضئيلة بما يكفي لتجاهلها، فتُتجاهل بالفعل، إلى أن يصبح المجموع التراكمي هائلاً. الحل يكمن في الحسابات الدقيقة لا في الذعر. اجمع هذه التكاليف بصدق، وخطط لارتفاعها بوتيرة أسرع من التضخم، وخصص مبلغًا محددًا لتغطيتها. هذه ليست نصيحة استثمارية، وينبغي على المتقاعدين التأكد من الأرقام الحالية مع برنامج الرعاية الصحية الحكومي (Medicare) ومستشاريهم قبل اتخاذ أي إجراء.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.