ميدلاين تنشر نتائج الربع الثاني والنصف الأول من عام 2026

Medline

MDLN

0.00

بلغت صافي المبيعات في الربع الثاني 7.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 11.6%
بلغ صافي الدخل في الربع الثاني 139 مليون دولار، بانخفاض قدره 58.3%
بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للربع الثاني ^1.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 13.4%
بلغت صافي المبيعات خلال الأشهر الستة الأولى 15.0 مليار دولار، بزيادة قدرها 11.1%
بلغ صافي الدخل خلال الأشهر الستة الأولى 378 مليون دولار، بانخفاض قدره 42.3%
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1 خلال الأشهر الستة الأولى ^1.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.9%
تحديث ^توقعات المبيعات العضوية للعام 2026 بالكامل إلى ما بين 9.0% و10.0%، ^{وتوقعات} الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى ما بين 3.3 مليار دولار و3.4 مليار دولار.
تضمنت صافي مبيعات الربع الثاني والأشهر الستة الأولى 89 مليون دولار من مدفوعات تعريفة قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA) للعملاء
تضمن صافي الدخل والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA ⁾ للربع الثاني والأشهر الستة الأولى مبلغ 243 مليون دولار أمريكي كعائدات صافية من رسوم قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA).
تعكس توقعات المبيعات ^{العضوية} لعام 2026 بالكامل مدفوعات عملاء تعريفة IEEPA، بينما لا تعكس توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA ⁾ فائدة استرداد تعريفة IEEPA.

نورثفيلد، إلينوي، 5 أغسطس 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة ميدلاين (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: MDLN)، وهي أكبر مزود للمنتجات الطبية والجراحية وحلول سلسلة التوريد التي تخدم جميع نقاط الرعاية ^، اليوم عن نتائجها التشغيلية للأشهر الثلاثة والستة المنتهية في 27 يونيو 2026.

قال جيم بويل، الرئيس التنفيذي لشركة ميدلاين: "تعكس نتائجنا للربع الثاني التنفيذ القوي لاستراتيجية النمو التي نتبناها، والمرونة التشغيلية لفريقنا. لقد حققنا نموًا قويًا في الإيرادات خلال هذا الربع، وحققنا أكثر من 65% من هدفنا السنوي في إجمالي ^عدد العملاء الجدد خلال النصف الأول من عام 2026، وسارعنا إلى تقليل آثار الحريق الذي اندلع في مركز التوزيع التابع لنا في تريسي، كاليفورنيا، مما يدل على التزامنا الراسخ تجاه عملائنا. وفي الوقت نفسه، ندير بفعالية بيئة خارجية متغيرة باستمرار، مع الاستثمار في مبادرات استراتيجية لتعزيز مكانتنا في السوق ودعم خلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين."

استرداد رسوم التعريفة بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA) وسداد المدفوعات ذات الصلة للعملاء

عقب قرار المحكمة العليا الأمريكية في فبراير 2026 بعدم قانونية تعريفات قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA)، سجلت الشركة 243 مليون دولار أمريكي كصافي فوائد استرداد تعريفات IEEPA خلال فترتي الثلاثة والستة أشهر المنتهيتين في 27 يونيو 2026، ما يعكس 332 مليون دولار أمريكي من استرداد التعريفات كتخفيض في تكلفة البضائع المباعة، قابله جزئيًا 89 مليون دولار أمريكي من مدفوعات العملاء المستحقة المرتبطة باسترداد تعريفات IEEPA كتخفيض في صافي المبيعات. وقد سُجلت هذه المبالغ بالكامل ضمن قطاع علامة Medline التجارية، وأُدرجت في صافي الدخل والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) ^¹ .

نتائج الربع الثاني من عام 2026

ارتفع صافي المبيعات في الربع الثاني من عام 2026 بنسبة 11.6% ليصل إلى 7.7 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بـ 6.9 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2025، مع زيادة المبيعات العضوية ^بنسبة 11.5%. ويعود هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى نمو قاعدة العملاء الحاليين وتفعيل اتفاقيات جديدة مع عملاء جدد بدءًا من عام 2025. ويشمل ذلك 89 مليون دولار أمريكي من مستحقات العملاء المرتبطة باسترداد رسوم التعريفة الجمركية بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA).

انخفض صافي الدخل في الربع الثاني من عام 2026 بنسبة 58.3% ليصل إلى 139 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بـ 333 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2025، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى خسائر بلغت 336 مليون دولار أمريكي نتيجة الحريق الذي اندلع في مركز توزيع الشركة في تريسي، كاليفورنيا، قبل احتساب التعويضات التأمينية المتوقعة، بالإضافة إلى ارتفاع نفقات التشغيل وتكلفة البضائع المباعة، بما في ذلك تأثير الرسوم الجمركية. وقد تم تعويض هذا الانخفاض جزئيًا بارتفاع صافي المبيعات وعائدات استرداد الرسوم الجمركية بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA).

ارتفع ^صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل في الربع الثاني من عام 2026 بنسبة 13.4% ليصل إلى 1060 مليون دولار، مقارنة بـ 935 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع صافي المبيعات وصافي فوائد استرداد التعريفات الجمركية بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية، والذي قابله جزئيًا ارتفاع نفقات التشغيل وارتفاع تكلفة البضائع المباعة بما في ذلك تأثير التعريفات الجمركية.

بلغت أرباح السهم المخففة للربع الثاني من عام 2026 ^وأرباح السهم المخففة المعدلة 0.07 دولار و0.50 دولار على التوالي.

نتائج الأشهر الستة الأولى من عام 2026

ارتفع صافي المبيعات خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2026 بنسبة 11.1% ليصل إلى 15 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بـ 13.5 مليار دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2025، مع زيادة المبيعات العضوية ^بنسبة 10.8%. ويعود هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى نمو قاعدة العملاء الحاليين وتفعيل اتفاقيات جديدة مع عملاء جدد بدءًا من عام 2025. ويشمل ذلك 89 مليون دولار أمريكي من مستحقات العملاء المتأخرة المرتبطة باسترداد رسوم التعريفة الجمركية بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA).

انخفض صافي الدخل خلال النصف الأول من عام 2026 بنسبة 42.3% ليصل إلى 378 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بـ 655 مليون دولار أمريكي خلال النصف الأول من عام 2025. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى خسائر بلغت 336 مليون دولار أمريكي نتيجة حريق مركز التوزيع التابع للشركة في تريسي، كاليفورنيا، قبل احتساب التعويضات التأمينية المتوقعة، بالإضافة إلى ارتفاع نفقات التشغيل وتكلفة البضائع المباعة، بما في ذلك تأثير الرسوم الجمركية. وقد تم تعويض هذا الانخفاض جزئيًا بارتفاع صافي المبيعات وعائدات الرسوم الجمركية بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA).

ارتفع ^صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل في الأشهر الستة الأولى من عام 2026 بنسبة 1.9% ليصل إلى 1.84 مليار دولار، مقارنة بـ 1.80 مليار دولار في الأشهر الستة الأولى من عام 2025، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع صافي المبيعات وصافي فوائد استرداد التعريفات الجمركية بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية، والذي قابله جزئيًا ارتفاع نفقات التشغيل وارتفاع تكلفة البضائع المباعة بما في ذلك تأثير التعريفات الجمركية.

بلغت أرباح السهم المخففة والأرباح المخففة المعدلة للسهم ^الواحد خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2026 0.23 دولار و0.83 دولار على التوالي.

بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للأشهر الستة الأولى من عام 2026 مبلغ 1.1 مليار دولار، مدفوعًا بصافي الدخل، باستثناء تأثير البنود غير النقدية، والذي تم تعويضه جزئيًا بالتغيرات في رأس المال العامل.

بلغ التدفق النقدي الحر ¹ للأشهر الستة الأولى من عام 2026 مبلغ 920 مليون دولار، مدفوعًا بالنقد الصافي الناتج عن الأنشطة التشغيلية، والذي تم تعويضه جزئيًا بمبلغ 207 مليون دولار من النفقات الرأسمالية، والتي تتعلق في المقام الأول بالتحسينات المستمرة والأتمتة في مراكز التوزيع التابعة للشركة والاستثمارات في مرافق تصنيع مجموعات التجميع الخاصة بها.

إرشادات عام 2026
تُحدّث الشركة توقعاتها للعام 2026 لنمو المبيعات العضوية ⁽²⁾ إلى ما بين 9.0% و10.0%، مقارنةً بتوقعاتها السابقة التي تراوحت بين 8.5% و9.5%، مما يعكس الطلب القوي من العملاء الحاليين والجدد. كما حدّثت الشركة توقعاتها للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) ⁽²⁾ إلى ما بين 3.3 مليار دولار و3.4 مليار دولار، مقارنةً بتوقعاتها السابقة التي تراوحت بين 3.5 مليار دولار و3.6 مليار دولار، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى ضغوط تضخمية أعلى من المتوقع نتيجةً للصراع في الشرق الأوسط، وزيادة الاستثمارات التشغيلية لدعم طلب العملاء، وجهود تحسين الجودة، وضعف قنوات البيع بالتجزئة. وتشمل توقعات المبيعات العضوية ⁽²⁾ سداد العملاء لرسوم التعريفة الجمركية بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA)، بينما لا تشمل توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) ⁽²⁾ الاستفادة من استرداد رسوم التعريفة الجمركية بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA).

تعليمات البث عبر الإنترنت والمكالمات الجماعية
ستعقد الشركة مؤتمراً عبر الهاتف وجلسة أسئلة وأجوبة مع المستثمرين والمحللين في 5 أغسطس 2026، الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت المنطقة الوسطى / 9:30 صباحاً بتوقيت المنطقة الشرقية، لمناقشة نتائج أرباح الربع الثاني والنصف الأول من عام 2026. يمكن الوصول إلى البث المباشر عبر موقع علاقات المستثمرين الخاص بشركة ميدلاين على الرابط ir.medline.com. وسيكون تسجيل للمؤتمر متاحاً بعد انتهائه عبر الموقع نفسه.

ملاحظات ختامية واستخدام المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
تتضمن بعض المبالغ والنسب المئوية الواردة في هذا البيان الصحفي تقريباً. ونتيجة لذلك، قد لا يتطابق مجموع المكونات مع الإجمالي بسبب التقريب.

⁽¹⁾	تُعدّ كلٌّ من المبيعات العضوية، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّلة، وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّل، وصافي الدخل المعدّل، وربحية السهم المخفّفة المعدّلة، والتدفق النقدي الحر، وصافي الرافعة المالية، مقاييس مالية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. للاطلاع على مزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة مناقشة هذه المقاييس والتسويات مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في نهاية هذا البيان الصحفي.
⁽²⁾	يتم تقديم إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة والمبيعات العضوية على أساس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً فقط، وذلك لعدم توفر بعض المعلومات اللازمة لحساب المقياس الأكثر قابلية للمقارنة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، نظراً لعدم اليقين والصعوبة الكامنة في التنبؤ بحدوث وتأثير بنود معينة على البيانات المالية مستقبلاً، والتي تؤثر على قابلية المقارنة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، التسويات المتعلقة بالمخزون، والتعويضات القائمة على الأسهم، ورسوم (أرباح) التقاضي، وصافي التكاليف المتعلقة بالمعاملات، وتأثير العملة، ورسوم (أرباح) أخرى غير أساسية، من بين بنود أخرى. لذا، ونظراً لعدم اليقين والتباين في طبيعة ومقدار التسويات المستقبلية، والتي قد تكون كبيرة، فإن الشركة غير قادرة على تقديم تسوية لهذه المقاييس بدرجة معقولة من اليقين ودون بذل جهد غير معقول.
⁽³⁾	استنادًا إلى صافي مبيعاتنا لعام 2025 مقارنة بصافي المبيعات المعلنة علنًا لمنتجات الجراحة الطبية من قبل الشركات التي تعمل كمصنعين وموزعين لمنتجات الجراحة الطبية.
⁽⁴⁾	يشير إجمالي توقيعات العملاء الجدد إلى القيمة السنوية المقدرة لجميع العقود الجديدة التي أبرمها عملاء جدد أو عملاء حاليون يقومون بتوسيع علاقتهم مع شركة Medline، باستثناء التجديدات والتمديدات.

البيانات التطلعية
يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات استشرافية. تشمل البيانات الاستشرافية جميع البيانات التي لا تستند إلى حقائق تاريخية. تُستخدم كلمات مثل "نتوقع"، "نفترض"، "نعتقد"، "نتأمل"، "نستمر"، "قد"، "نُقدّر"، "نتوقع"، "متوقع"، "ننوي"، "ربما"، "نخطط"، "من المحتمل"، "نتنبأ"، "نتوقع"، "نسعى"، "ينبغي"، "سوف"، أو "قد"، أو تعابير شرطية أو مستقبلية مماثلة، لتحديد البيانات الاستشرافية. تشمل أمثلة البيانات الاستشرافية، على سبيل المثال لا الحصر، البيانات المتعلقة بقطاع الشركة، واستراتيجية أعمالها، وتكاليفها، وتوفير التكاليف، وأهدافها وتوقعاتها، وموقعها في السوق، وعملياتها المستقبلية، وهوامش الربح، وربحيتها، وتوجيهاتها السنوية، وغيرها من المعلومات المالية والتشغيلية. تستند البيانات الاستشرافية إلى توقعات الإدارة الحالية، وتخضع لمخاطر وشكوك وتغيرات في الظروف، كثير منها خارج عن سيطرة الشركة، مما قد يؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا.

تشمل العوامل التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية عن النتائج المتوقعة، على سبيل المثال لا الحصر، المخاطر الكامنة في عمليات الشركة العالمية؛ وقدرة الشركة على جني الفوائد المتوقعة بالكامل من عمليات الاستحواذ الحالية أو المستقبلية، والمشاريع المشتركة، والاستثمارات، وعمليات التخارج، أو غيرها من المعاملات الاستراتيجية؛ والاندماج في قطاع الرعاية الصحية؛ والمنافسة وتزايد ضغوط الأسعار والتغيرات التكنولوجية؛ والتغيرات في بيئات الرعاية الصحية في الولايات المتحدة والعالم؛ وارتفاع تكاليف الشحن أو مشاكل الخدمة مع شركات الشحن الخارجية التابعة للشركة؛ والتحديات الكبيرة أو التأخيرات في حصول الشركة على منتجات وتقنيات جديدة؛ وتركيز الشركة واعتمادها على عملاء محددين من مقدمي خدمات الرعاية الصحية ومنظمات الشراء الجماعي؛ واعتماد الشركة على الأداء السليم لمرافقها الحيوية وشبكات التوزيع، وتأثير الأحداث الخارجة عن سيطرتها، بما في ذلك الحرائق وغيرها من الاضطرابات التي تؤثر على هذه المرافق أو الشبكات، مثل حريق منشأة تريسي؛ ومشاكل الجودة، وعمليات سحب المنتجات، ودعاوى مسؤولية المنتج، والإجراءات التنظيمية من قبل إدارة الغذاء والدواء الأمريكية؛ وفشل الشركة في إقامة علاقات مع الموردين الرئيسيين والحفاظ عليها. زيادة الضغط للحفاظ على أسعار سلع وخدمات الشركة أو خفضها؛ فشل أو خسارة أي مصنّع أو مورد خارجي أو غيرها من التأثيرات المتعلقة بالتصنيع أو التوريد؛ اعتماد الشركة على الأداء السليم والأمن والتوافر لأنظمة ومعلومات تكنولوجيا المعلومات الخاصة بها، وكذلك أنظمة ومعلومات الأطراف الثالثة في جميع أنحاء سلسلة التوريد العالمية، وتأثير أي اختراق أو هجوم إلكتروني أو أي اضطراب آخر لهذه الأنظمة أو البيانات؛ قدرة الشركة على الامتثال للقوانين واللوائح الحكومية المعقدة والشاملة وتكلفة أي إجراء تنظيمي سلبي؛ امتثال الشركة لقوانين ولوائح خصوصية البيانات وأمنها وحمايتها المعقدة والمتطورة بسرعة؛ استخدام الشركة أو استخدام مزودي خدماتها الخارجيين أو شركائها التجاريين لتقنيات الذكاء الاصطناعي واتخاذ القرارات الآلية والتعلم الآلي والإطار التنظيمي المتطور في هذا المجال؛ قدرة الشركة على الامتثال للقوانين واللوائح المتعلقة بسداد تكاليف سلع وخدمات الرعاية الصحية؛ عدم اليقين في الظروف الاقتصادية والسياسية الكلية العالمية والمحلية، بما في ذلك نتيجة للصراعات والتوترات الجيوسياسية العالمية، مثل الصراعات المستمرة في أوكرانيا والشرق الأوسط؛ المديونية الكبيرة للشركة، وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون، والقيود التشغيلية والمالية الكبيرة المفروضة على الشركات التابعة للشركة بموجب اتفاقيات ديون الشركة؛ والهيكل المزدوج لفئة الأسهم العادية للشركة؛ وتقلب سعر السوق للأسهم العادية من الفئة أ للشركة؛ وعوامل أخرى.

تخلي الشركة مسؤوليتها عن أي نية أو التزام بتحديث أو مراجعة أو سحب أي بيان تطلعي في هذا البيان الصحفي، إلا إذا اقتضى القانون أو اللوائح المعمول بها ذلك.

تستخدم الشركة موقع علاقات المستثمرين الخاص بها على الرابط ir.medline.com، والبيانات الصحفية، والمؤتمرات الهاتفية العامة، والبث المباشر عبر الإنترنت، ووسائل التواصل الاجتماعي كقنوات توزيع منتظمة لإيصال معلومات هامة، وغالبًا ما تكون جوهرية، حول شركة ميدلاين إلى المستثمرين والجمهور، بما في ذلك معلومات حول أدائها المالي ونتائجها، وعروض المحللين والمستثمرين، وأيام المستثمرين، والمنتجات، والحلول، ومبادرات الاستدامة، وممارسات حوكمة الشركات. نشجعكم على متابعة هذه القنوات، بالإضافة إلى ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، للحصول على معلومات محدثة حول الشركة. المعلومات الموجودة على مواقع الشركة الإلكترونية ليست جزءًا من هذا البيان الصحفي، ولا تُدرج بالإحالة في أي ملفات تقدمها الشركة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
ينبغي النظر إلى المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً الواردة في هذا البيان الصحفي بالإضافة إلى النتائج المعدة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة الأمريكية ("GAAP")، وليس كبديل عنها.

استكمالاً للمعلومات المالية المقدمة، عرضت الشركة المبيعات العضوية، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل، وصافي الدخل المعدل، وربحية السهم المخففة المعدلة، والتدفق النقدي الحر، وصافي الرافعة المالية، وهي مقاييس مالية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. قد تختلف هذه المقاييس عن المقاييس المماثلة التي تعرضها شركات أخرى، وقد لا تُعرّفها الشركات الأخرى بنفس الطريقة. ولا تُعدّ هذه المقاييس بديلاً عن المقاييس المالية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، مثل صافي الدخل/الخسارة، وهامش صافي الدخل، وربحية السهم المخففة، وصافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية، وصافي المبيعات، أو غيرها من المقاييس المنصوص عليها في مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، كما توجد قيود على استخدام المقاييس المالية غير المتوافقة مع هذه المبادئ.

تستخدم الإدارة هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للمساعدة في مقارنة أداء الشركة على أساس ثابت لأغراض اتخاذ القرارات التجارية، وذلك باستبعاد تأثير بعض البنود التي ترى الإدارة أنها لا تعكس بشكل مباشر الأداء التشغيلي المستمر للشركة. وتعتقد الشركة أن المبيعات العضوية، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وهامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وصافي الدخل المعدل، وربحية السهم المخففة المعدلة، توفر إمكانية مقارنة مهمة للأداء التشغيلي المستمر، مما يسمح للمستثمرين والإدارة بتقييم الأداء التشغيلي للشركة على أساس ثابت. كما تعتقد الشركة أن التدفق النقدي الحر وصافي الرافعة المالية يوفران مقياساً للأداء التشغيلي الأساسي للشركة، وقدرات عملياتها التجارية على توليد النقد، وهما عاملان يُستخدمان في تحديد قدرة الشركة على الاقتراض ومقدار النقد المتاح لسداد الديون وعمليات الاستحواذ وغيرها من أغراض الشركة.

ترى الإدارة أن عرض المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) مفيد للمستثمرين، لأنه: (أ) يزودهم بمعلومات تكميلية هامة حول الأداء المالي من خلال استبعاد بنود معينة لا نعتبرها مؤشراً على أدائنا التشغيلي المستمر، (ب) يتيح للمستثمرين الاطلاع على الأداء باستخدام الأدوات نفسها التي تستخدمها الإدارة في إعداد الميزانية، واتخاذ القرارات التشغيلية والاستراتيجية، وتقييم الأداء التاريخي، (ج) يوفر معلومات تكميلية أخرى قد تفيد المستثمرين في تقييم نتائج الشركة. وتعتقد الشركة أن عرض هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، عند النظر إليها جنباً إلى جنب مع المقاييس المالية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) والتسويات الخاصة بها، يمنح المستثمرين فهماً أعمق للعوامل والاتجاهات المؤثرة على أعمال الشركة، مقارنةً بما يمكن الحصول عليه في غياب هذه الإفصاحات.

التعريفات
تُعرَّف المبيعات العضوية بأنها صافي المبيعات باستثناء، عند حدوثها، تأثير عمليات الاستحواذ والتخارج وتغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية الناتجة عن تغيرات صافي المبيعات. ويتم حساب تغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية الناتجة عن تغيرات صافي المبيعات عن طريق ترجمة نتائج المحاسبة المقبولة عموماً للفترة الحالية بأسعار صرف العملات الأجنبية للفترة السابقة، ومقارنة هذه المبالغ بنتائج المحاسبة المقبولة عموماً للفترة الحالية بأسعار صرف العملات الأجنبية للفترة الحالية.

يُعرَّف الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل بأنه صافي الدخل (الخسارة) بعد تعديله وفقًا لما يلي: (1) صافي مصروفات الفوائد، (2) مخصص ضرائب الدخل، (3) الإهلاك والاستهلاك، (4) التسويات المتعلقة بالمخزون، (5) التعويضات القائمة على الأسهم، (6) صافي مصاريف (أرباح) التقاضي، (7) التكاليف المتعلقة بالمعاملات، و(8) مصاريف (أرباح) أخرى غير أساسية. ويُعرَّف هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل بأنه الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل مقسومًا على صافي المبيعات.

يُعرَّف صافي الدخل المُعدَّل بأنه صافي الدخل (الخسارة) بعد تعديله وفقًا لما يلي: (1) استهلاك الأصول غير الملموسة، (2) التعديلات المتعلقة بالمخزون، (3) التعويضات القائمة على الأسهم، (4) رسوم (أرباح) التقاضي، صافي، (5) التكاليف المتعلقة بالمعاملات، (6) رسوم (أرباح) أخرى غير أساسية، و(7) الآثار الضريبية المتعلقة بالتعديلات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وتحويل حصص الأقلية، ومزايا اتفاقية تحصيل الضرائب المحتفظ بها. ويُعرَّف ربح السهم المخفف المُعدَّل بأنه صافي الدخل المُعدَّل مقسومًا على المتوسط المرجح المُعدَّل لعدد الأسهم العادية المخففة. ويفترض حساب الأسهم المرجحة المُعدَّلة تأثير بعض الأوراق المالية المضادة للتخفيف التي تم استبعادها من ربح السهم المخفف وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة.

يُعرَّف التدفق النقدي الحر بأنه صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية أو المستخدم فيها، مطروحًا منه صافي النفقات الرأسمالية. ولا يعني استخدام هذا المقياس غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، أو يُمثل، التدفق النقدي المتبقي للنفقات التقديرية، نظرًا لوجود التزامات غير تقديرية لدى الشركة، مثل خدمة الدين، والتي لا تُخصم من هذا المقياس.

يتم تعريف صافي الرافعة المالية على أنه صافي الدين (إجمالي الدين مطروحًا منه النقد وما يعادله من النقد والاستثمارات قصيرة الأجل) مقسومًا على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

ميدلاين
تُعدّ ميدلاين أكبر مزود للمنتجات الطبية والجراحية وحلول سلاسل التوريد التي تخدم جميع نقاط الرعاية الصحية. من خلال عروضها الفريدة من المنتجات عالمية المستوى، ومرونة سلاسل التوريد، وخبرتها في الممارسة السريرية، تُحقق ميدلاين نتائج سريرية ومالية وتشغيلية مُحسّنة. يقع مقر الشركة الرئيسي في نورثفيلد، إلينوي، وتوظف أكثر من 45,000 شخص حول العالم، وتعمل في أكثر من 100 دولة. لمعرفة المزيد حول كيف تُساهم ميدلاين في تحسين الرعاية الصحية، تفضل بزيارة www.medline.com.

علاقات المستثمرين:
كارين كينغ
رئيس قسم علاقات المستثمرين العالمي

باتريك فلاهيرتي
مدير علاقات المستثمرين

(847) 247-7222
IR@medline.com

العلاقات الإعلامية:
بن فوكس
نائب الرئيس للاتصالات المؤسسية
(224) 327-9999
MedlineMediaRelations@medline.com

الجداول المالية

">NM ⁽¹⁾ vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; ">


بيانات الدخل الموحدة المختصرة (غير مدققة)

(بالملايين، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد)	ثلاثة أشهر انتهت											ستة أشهر انتهت
(بالملايين، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد)	27 يونيو 2026			28 يونيو 2025			دولار يتغير			% يتغير		27 يونيو 2026				28 يونيو 2025			دولار يتغير			% يتغير
صافي المبيعات	دولار	7685		دولار	6886		دولار	799		11.6	%	دولار	15,037			دولار	13530		دولار	1507		11.1	%
تكلفة البضائع المباعة		5470			4981			489		9.8	%		10981				9801			1180		12.0	%
الربح الإجمالي		2215			1905			310		16.3	%		4056				3729			327		8.8	%
هامش الربح الإجمالي %		28.8	%		27.7	%							27.0	%			27.6	%

مصاريف التشغيل
مصاريف البيع والمصاريف العامة والإدارية		1295			1073			222		20.7	%		2523				2143			380		17.7	%
استهلاك الأصول غير الملموسة		177			176			1		0.6	%		353				351			2		0.6	%
مصاريف تشغيلية أخرى		348			14			334		NM ⁽¹⁾			363				22			341
إجمالي المصاريف التشغيلية		1820			1263			557		44.1	%		3239				2516			723		28.7	%
الدخل التشغيلي		395			642			(247	)	(38.5	)%		817				1213			(396	)	(32.6	)%
هامش التشغيل %		5.1	%		9.3	%							5.4	%			9.0	%

مصاريف أخرى
مصروفات الفائدة، صافي		(119	)		(223	)		104		(46.6	)%		(255	)			(433	)		178		(41.1	)%
خسائر أخرى، صافي		(42	)		—			(42	)	NM ⁽¹⁾			(41	)			—			(41	)	NM ⁽¹⁾
صافي مكاسب (خسائر) صرف العملات الأجنبية		1			(60	)		61		NM ⁽¹⁾			5				(83	)		88		NM ⁽¹⁾
إجمالي المصاريف الأخرى		(160	)		(283	)		123		(43.5	)%		(291	)			(516	)		225		(43.6	)%
الدخل قبل ضرائب الدخل		235			359			(124	)	(34.5	)%		526				697			(171	)	(24.5	)%

أحكام ضريبة الدخل		96			26			70		NM ⁽¹⁾			148				42			106		NM ⁽¹⁾
صافي الدخل		139			333			(194	)	(58.3	)%		378				655			(277	)	(42.3	)%
صافي الدخل %		1.8	%		4.8	%							2.5	%			4.8	%

صافي الدخل المنسوب إلى حقوق الأقلية		79			—			79		NM ⁽¹⁾			189				—			189		NM ⁽¹⁾
صافي الدخل المنسوب إلى شركة ميدلاين.	دولار	60		دولار	333		دولار	(273	)	(82.0) %		دولار	189			دولار	655		دولار	(466	)	(71.1	)%

ربحية السهم المنسوبة إلى شركة ميدلاين.
أساسي	دولار	0.07		غير متوفر								دولار	0.23			غير متوفر
مخفف	دولار	0.07		غير متوفر								دولار	0.23		غير متوفر

متوسط عدد الأسهم العادية من الفئة أ القائمة
أساسي		857		غير متوفر									838			غير متوفر
مخفف		861		غير متوفر									843			غير متوفر

⁽¹⁾ غير ذي معنى


ميزانيات موحدة مختصرة

(بالملايين، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد)	اعتبارًا من 27 يونيو 2026 (غير مدققة)			اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025
أصول
الأصول المتداولة
النقد وما يعادله	دولار	2327		دولار	1939
حسابات القبض التجارية، بعد خصم مخصص خسائر الائتمان البالغة 148 دولارًا و152 دولارًا على التوالي، اعتبارًا من 27 يونيو 2026 و31 ديسمبر 2025.		3661			3533
قوائم الجرد		4665			4769
الاستثمارات قصيرة الأجل		350			—
الأصول المتداولة الأخرى		739			438
إجمالي الأصول الحالية		11742			10,679
الممتلكات والمنشآت والمعدات، صافي		4697			4778
الأصول الأخرى غير المتداولة
النوايا الحسنة		8072			8079
الأصول غير الملموسة، صافي		13,538			13893
أصول الضرائب المؤجلة		866			583
أصول أخرى طويلة الأجل		435			472
إجمالي الأصول الأخرى غير المتداولة		22911			23,027
إجمالي الأصول	دولار	39,350		دولار	38,484
الالتزامات وحقوق المساهمين
الالتزامات المتداولة
الجزء الحالي من القروض طويلة الأجل والقروض قصيرة الأجل الأخرى	دولار	29		دولار	77
حسابات الدفع		1043			961
المصروفات المستحقة والالتزامات المتداولة الأخرى		1638			1452
إجمالي الالتزامات المتداولة		2710			2490
الالتزامات غير المتداولة
الاقتراضات طويلة الأجل، مطروحاً منها الجزء الحالي		12,548			12484
التزامات اتفاقية تحصيل الضرائب		4392			3542
التزامات أخرى طويلة الأجل		623			682
إجمالي الالتزامات غير المتداولة		17,563			16708
إجمالي الالتزامات	دولار	20273		دولار	19198
الالتزامات والظروف الطارئة
حقوق المساهمين
أسهم عادية من الفئة (أ)، بقيمة اسمية قدرها 0.0001 دولار أمريكي للسهم الواحد؛ 50,000 سهم مصرح به؛ 877 و812 سهمًا مصدرة ومتداولة اعتبارًا من 27 يونيو 2026 و31 ديسمبر 2025 على التوالي		—			—
أسهم عادية من الفئة ب، بقيمة اسمية 0.0001 دولار أمريكي للسهم الواحد؛ 50,000 سهم مصرح به؛ 437 و502 سهمًا مصدرة ومتداولة اعتبارًا من 27 يونيو 2026 و31 ديسمبر 2025 على التوالي		—			—
أسهم ممتازة، القيمة الاسمية 0.0001 دولار أمريكي؛ 5000 سهم مصرح به؛ لا توجد أسهم مصدرة أو قائمة		—			—
رأس المال المدفوع الإضافي		11396			10,717
الأرباح المحتجزة (العجز المتراكم)		182			(7	)
الدخل الشامل الآخر المتراكم (الخسارة)		(6	)		27
إجمالي حقوق المساهمين في شركة ميدلاين		11572			10737
المصالح غير المسيطرة		7505			8549
إجمالي حقوق المساهمين		19,077			19286
إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين	دولار	39,350		دولار	38,484

أبرز النقاط الموجزة للتدفقات النقدية الموحدة
(غير مدققة)

text-align: left ; vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; ">

(ملايين الدولارات)	ستة أشهر انتهت
(ملايين الدولارات)	27 يونيو 2026			28 يونيو 2025			دولار يتغير				% يتغير
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية	دولار	1127		دولار	879		دولار	248			28.2	%
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية		(557	)		(235	)		(322	)		NM ⁽¹⁾
صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل		(172	)		(337	)		165			(49.0	)
تأثير تغيرات سعر الصرف		(11	)		27		(38	)		NM ⁽¹⁾
صافي التغير في النقد وما يعادله والنقد المقيد	دولار	387		دولار	334		دولار	53			15.9	%

⁽¹⁾ غير ذي معنى

صافي مبيعات القطاعات وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل
(غير مدققة)

(بالمليون دولار، باستثناء النسب المئوية)	ثلاثة أشهر انتهت											ستة أشهر انتهت
(بالمليون دولار، باستثناء النسب المئوية)	27 يونيو 2026			28 يونيو 2025			دولار يتغير			% يتغير		27 يونيو 2026			28 يونيو 2025			دولار يتغير			% يتغير
قطاع العلامات التجارية ميدلاين
صافي المبيعات	دولار	3540		دولار	3322		دولار	218		6.6	%	دولار	7005		دولار	6586		دولار	419		6.4	%
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك		1067			890			177		19.9	%		1832			1720			112		6.5	%
هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل		30.1	%		26.8	%							26.2	%		26.1	%

قطاع حلول سلسلة التوريد
صافي المبيعات	دولار	4145		دولار	3564		دولار	581		16.3	%	دولار	8032		دولار	6944		دولار	1088		15.7	%
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك		204			201			3		1.5	%		391			383			8		2.1	%
هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل		4.9	%		5.6	%							4.9	%		5.5	%

الشركات وغيرها ⁽¹⁾	دولار	(211	)	دولار	(156	)	دولار	(55	)	35.3	%	دولار	(387	)	دولار	(300	)	دولار	(87	)	29.0	%

⁽¹⁾ يشمل الهيكل التنظيمي بند الشركات وبندًا آخر يتكون من النفقات المتعلقة بالوظائف المؤسسية المركزية، مثل الشؤون المالية وتكنولوجيا المعلومات والشؤون القانونية والموارد البشرية والتدقيق الداخلي.

مطابقة صافي المبيعات مع المبيعات العضوية
(غير مدققة)

	ثلاثة أشهر انتهت				ستة أشهر انتهت
(بالمليون دولار، باستثناء النسب المئوية)	كمية		نسبة مئوية		كمية		نسبة مئوية
صافي المبيعات للفترة المنتهية في 27 يونيو 2026	دولار	7685			دولار	15,037
صافي المبيعات للفترة المنتهية في 28 يونيو 2025		6886				13530
نمو صافي المبيعات		799	11.6	%		1507	11.1	%
تأثير تغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية		8	0.1	%		42	0.3	%
المبيعات العضوية	دولار	791	11.5	%	دولار	1465	10.8	%

تسوية صافي الدخل مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة وصافي الرافعة المالية
(غير مدققة)

style="padding-left: 0 ; text-align: left ; vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; ">

	الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية			ثلاثة أشهر انتهت											ستة أشهر انتهت
(بالمليون دولار، باستثناء النسب المئوية)	27 يونيو 2026			27 يونيو 2026			28 يونيو 2025			دولار يتغير			% يتغير		27 يونيو 2026			28 يونيو 2025			دولار يتغير				% يتغير
صافي الدخل	دولار	880		دولار	139		دولار	333		دولار	(194	)	(58.3	)%	دولار	378		دولار	655		دولار	(277	)		(42.3	)%
مصروفات الفائدة، صافي		634			119			223			(104	)	(46.6	)%		255		433			(178	)		(41.1	)%
أحكام ضريبة الدخل		197			96			26			70		NM ⁽⁶⁾			148			42			106			NM ⁽⁶⁾
الاستهلاك والإطفاء		1024			256			250			6		2.4	%		510			497			13			2.6	%
التعديلات المتعلقة بالمخزون ⁽¹⁾		79			3			15			(12	)	(80.0	)%		32			36			(4	)		(11.1	)%
مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم		94			29			15			14		93.3	%		52			37			15			40.5	%
مصاريف التقاضي (الأرباح)، صافي ⁽²⁾		14			—			(13	)		13		NM ⁽⁶⁾			—			(47	)		47			NM ⁽⁶⁾
التكاليف المتعلقة بالمعاملات ⁽³⁾		99			29			11			18		NM ⁽⁶⁾			64			23			41			NM ⁽⁶⁾
رسوم أخرى غير أساسية ⁽⁴⁾		479			389			75			314		NM ⁽⁶⁾			397			127			270			NM ⁽⁶⁾
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك	دولار	3500		دولار	1060		دولار	935		دولار	125		13.4	%	دولار	1836		دولار	1803		دولار	33			1.9	%
هامش صافي الدخل ⁽⁵⁾		2.9	%		1.8	%		4.8	%							2.5	%		4.8	%
هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل ⁽⁵⁾		11.7	%		13.8	%		13.6	%							12.2	%		13.3	%
إجمالي الدين	دولار	12750
أقل: النقد وما يعادله		2327
أقل: الاستثمار في الودائع لأجل		350
صافي الدين	دولار	10,073
الرافعة المالية الصافية		2.9

⁽¹⁾	يمثل هذا تعديل المخزون المرتبط باحتياطيات "الوارد أخيراً، الصادر أولاً" غير النقدية.
⁽²⁾	خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 28 يونيو 2025، يمثل المبلغ (13) مليون دولار أمريكي تسوية نزاع متعلق بالملكية الفكرية. أما خلال الأشهر الستة المنتهية في 28 يونيو 2025، فيمثل المبلغ تسوية بقيمة (8) ملايين دولار أمريكي متعلقة بدعوى قضائية تتعلق بأكسيد الإيثيلين، و(43) مليون دولار أمريكي متعلقة بتسوية نزاع متعلق بالملكية الفكرية، و4 ملايين دولار أمريكي متعلقة بتسويات قانونية أخرى.
⁽³⁾	بالنسبة للأشهر الثلاثة والستة المنتهية في 27 يونيو 2026 و28 يونيو 2025 على التوالي، تشمل 30 مليون دولار، و4 ملايين دولار، و57 مليون دولار، و8 ملايين دولار من النفقات المتعلقة بالاكتتاب العام الأولي والعروض اللاحقة، والتي تتكون من الرسوم القانونية والمحاسبية والاستشارية، بالإضافة إلى مكافآت الموظفين لمرة واحدة، والتي تخضع لمتطلبات خدمة مستمرة، و(1) مليون دولار، و7 ملايين دولار، و7 ملايين دولار، و15 مليون دولار من التكاليف والتسويات المتعلقة بالاستحواذ والتكامل.
⁽⁴⁾	بالنسبة للفترتين المنتهيتين في 27 يونيو 2026 و28 يونيو 2025، على التوالي، تتضمن البيانات 14 مليون دولار، و7 ملايين دولار، و23 مليون دولار، و12 مليون دولار تكاليف أخرى للمشروع؛ ومليون دولار، و60 مليون دولار، و5 ملايين دولار، و82 مليون دولار أرباح وخسائر محققة وغير محققة من صرف العملات الأجنبية والاستثمار؛ ومليوني دولار، و8 ملايين دولار، و6 ملايين دولار، و32 مليون دولار مصروفات خسائر (استردادات) ائتمانية متعلقة ببعض مستحقات العملاء. وتشمل الفترتان المنتهيتان في 27 يونيو 2026، على التوالي، مليوني دولار و6 ملايين دولار أرباح وخسائر ناتجة عن بيع الأصول. والمخارج. كما تشمل الأشهر الثلاثة والستة المنتهية في 27 يونيو 2026 خسارة قدرها 336 مليون دولار تعزى إلى حريق في مركز التوزيع في تريسي، كاليفورنيا، و45 مليون دولار من الخسائر المتعلقة بإطفاء الديون وتكاليف ورسوم إعادة تمويل الديون الأخرى.
⁽⁵⁾	يمثل هامش صافي الدخل صافي الدخل مقسومًا على صافي المبيعات، ويمثل هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة مقسومة على صافي المبيعات.
⁽⁶⁾	غير ذي معنى.

تسوية صافي الدخل مع صافي الدخل المعدل وربحية السهم المخففة المعدلة

(غير مدققة)

	ثلاثة أشهر انتهت			ستة أشهر انتهت
(بالملايين، باستثناء عدد الأسهم وقيمة السهم الواحد)	27 يونيو 2026			27 يونيو 2026
صافي الدخل	دولار	139		دولار	378
استهلاك الأصول غير الملموسة		177			353
التعديلات المتعلقة بالمخزون ⁽¹⁾		3			32
مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم		29			52
التكاليف المتعلقة بالمعاملات ⁽²⁾		29			64
رسوم أخرى غير أساسية ⁽³⁾		389			397
الأثر الضريبي على التسويات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ⁽⁴⁾		(70	)		(135	)
⁽⁵⁾ أحكام ضريبية بشأن تحويل حصص الأقلية		(38	)		(57	)
الأثر الضريبي لمزايا قانون الضرائب المحتفظ بها ⁽⁶⁾		8			15
صافي الدخل المعدل	دولار	666		دولار	1099

متوسط عدد الأسهم العادية من الفئة أ القائمة (مخففة)		860,890,719			842,879,656
الأوراق المالية المضادة للتخفيف ⁽⁷⁾		478,993,675			477,910,246
متوسط عدد الأسهم العادية القائمة المعدل المرجح (المخفف)		1,339,884,394			1,320,789,902

ربحية السهم المخففة	دولار	0.07		دولار	0.23
ربحية السهم المخففة المعدلة	دولار	0.50		دولار	0.83

⁽¹⁾	يمثل هذا تعديل المخزون المرتبط باحتياطيات "الوارد أخيراً، الصادر أولاً" غير النقدية.
⁽²⁾	بالنسبة للأشهر الثلاثة والستة المنتهية في 27 يونيو 2026 و28 يونيو 2025 على التوالي، تشمل 30 مليون دولار، و4 ملايين دولار، و57 مليون دولار، و8 ملايين دولار من النفقات المتعلقة بالاكتتاب العام الأولي والعروض اللاحقة، والتي تتكون من الرسوم القانونية والمحاسبية والاستشارية، بالإضافة إلى مكافآت الموظفين لمرة واحدة، والتي تخضع لمتطلبات خدمة مستمرة، و(1) مليون دولار، و7 ملايين دولار، و7 ملايين دولار، و15 مليون دولار من التكاليف والتسويات المتعلقة بالاستحواذ والتكامل.
⁽³⁾	بالنسبة للفترتين المنتهيتين في 27 يونيو 2026 و28 يونيو 2025، على التوالي، تتضمن البيانات 14 مليون دولار، و7 ملايين دولار، و23 مليون دولار، و12 مليون دولار تكاليف أخرى للمشروع؛ ومليون دولار، و60 مليون دولار، و5 ملايين دولار، و82 مليون دولار أرباح وخسائر محققة وغير محققة من صرف العملات الأجنبية والاستثمار؛ ومليوني دولار، و8 ملايين دولار، و6 ملايين دولار، و32 مليون دولار مصروفات خسائر ائتمانية متعلقة ببعض مستحقات العملاء. كما تتضمن الفترتان المنتهيتان في 27 يونيو 2026، على التوالي، مليوني دولار و6 ملايين دولار أرباح وخسائر ناتجة عن بيع الأصول والخروج من السوق. وتتضمن الفترتان أيضًا خسارة قدرها 336 مليون دولار ناجمة عن حريق في مركز توزيع في تريسي، كاليفورنيا، و45 مليون دولار خسائر ناتجة عن إطفاء الديون وتكاليف ورسوم إعادة تمويل الديون الأخرى.
⁽⁴⁾	تُطبق الضرائب على التسويات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً باستخدام معدل ضريبي فعلي مُقدّر بنسبة 25%. ولا تُعتبر مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم والمتعلقة بوحدات الشراكة قابلة للخصم الضريبي، وبالتالي لا تخضع للضريبة.
⁽⁵⁾	يمثل هذا البند مخصص الضريبة المتزايدة بافتراض ملكية شركة Medline Inc. بنسبة 100%، باستخدام معدل ضريبة فعلي مقدر بنسبة 25%، يتم تطبيقه على الدخل قبل ضرائب الدخل في بيانات الدخل الموحدة المختصرة غير المدققة لدينا.
⁽⁶⁾	يمثل هذا المبلغ نسبة الـ 10% من الفائدة التي نحتفظ بها مقابل المزايا الضريبية المشتركة المتعلقة باتفاقية الضرائب.
⁽⁷⁾	يفترض هذا النموذج التبادل الكامل لوحدات الحصص غير المسيطرة مقابل الأسهم العادية من الفئة أ وتأثير الأوراق المالية التي كانت مضادة للتخفيف خلال الأشهر الثلاثة والستة المنتهية في 27 يونيو 2026.

تسوية صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية مع التدفق النقدي الحر
(غير مدققة)

(ملايين الدولارات)	ستة أشهر انتهت
(ملايين الدولارات)	27 يونيو 2026			28 يونيو 2025			المبلغ المتبقي		٪ يتغير
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية	دولار	1127		دولار	879		دولار	248	28.2	%
صافي النفقات الرأسمالية		(207	)		(208	)		1	(0.5	)%
التدفق النقدي الحر	دولار	920		دولار	671		دولار	249	37.1	%

المزيد ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.