رفعت شركتا الإنترنت الصينيتان العملاقتان دعوى قضائية ضد بعضهما البعض في أكبر دولة في أمريكا الجنوبية بتهمة المنافسة غير العادلة المتعلقة بأعمالهما في مجال توصيل الطعام.

أهم النقاط الرئيسية:

• رفعت شركتا ميتوان وديدي دعاوى قضائية ضد بعضهما البعض في البرازيل هذا الشهر، حيث تسعى كلتاهما إلى توسيع عمليات توصيل الطعام في البلاد.
• وتأتي هذه الخطوة إلى البرازيل في إطار جهود الشركتين للتوسع في الخارج سعياً منهما للتخفيف من حدة المنافسة الشديدة في سوقهما المحلي.

بينما تسعى الشركات الصينية إلى أسواق جديدة للتحوط من المنافسة المتزايدة، وضعف الاقتصاد، والمخاطر التنظيمية في الداخل، قد تجد نفسها، دون قصد، تُصدّر منافستها الشرسة المعهودة إلى الدول التي تدخلها. ويتجلى سيناريو متطرف من هذا القبيل حاليًا بين شركة توصيل الطعام الرائدة "ميتوان" (3690.HK) وشركة "ديدي غلوبال" العملاقة لخدمات النقل التشاركي.

دخلت الشركتان في نزاع قانوني معقد في البرازيل، مع احتدام المنافسة بينهما في سوق توصيل الطعام، أكبر أسواق أمريكا اللاتينية. وفي أحدث فصول هذا النزاع، رفعت شركة "99Food"، التابعة لشركة "DiDi" والمتخصصة في توصيل الطعام في البرازيل، دعوى قضائية يوم الثلاثاء الماضي ضد شركة "Keeta"، التابعة لشركة "Meituan" والمتخصصة في توصيل الطعام في الخارج، أمام محكمة في ساو باولو، متهمةً إياها بانتهاك العلامة التجارية والمنافسة غير المشروعة، وذلك وفقًا لتقرير نشرته وكالة "Caixin" الإعلامية المتخصصة في الشؤون المالية. وقبل ذلك بأقل من أسبوع، اتهمت "Meituan" شركة "99Food" بتقديم دفعات نقدية مقدمة لشركائها من المطاعم لمنعهم من التعامل مع "Keeta". وتُشير هذه التحركات المتبادلة إلى تصعيد في المعركة القانونية بين الشركتين، والتي بدأت هذا الشهر.

هذا الصدام ليس سوى أحدث جولة من الصراع بين عدد متزايد من مزودي الخدمات الصينيين عبر الإنترنت، الذين ينشرون أساليبهم التنافسية الشديدة في الأسواق الخارجية. وفي حالة مماثلة، تورطت شركة الأزياء السريعة الشهيرة "شين" وذراعها الدولية "تيمو"، التابعة لشركة "بي دي دي" (PDD.US) المتخصصة في التجارة الإلكترونية المخفضة، في سلسلة من الدعاوى القضائية في الولايات المتحدة، حيث يتبادل الطرفان الاتهامات بتهم تتراوح بين انتهاك حقوق الملكية الفكرية والتنمر على موردي الطرف الآخر.

تتنافس شركتا ميتوان وديدي في البرازيل بعد منافسة قصيرة في سوق توصيل الطعام في الصين. ففي عام 2018، توسعت ديدي، المعروفة بتطبيقها لطلب سيارات الأجرة، لتشمل توصيل الطعام في محاولة لتقليص هيمنة ميتوان، حيث أطلقت خدمة مشابهة لخدمة أوبر إيتس. إلا أن هذا المشروع لم يدم طويلاً، وانسحبت ديدي من السوق في عام 2019. ثم جربت لاحقًا نماذج أخرى من خدمات توصيل الطعام في الصين، لكن لم يحقق أي منها نجاحًا يُذكر.

تسيطر شركة ميتوان على أكثر من ثلثي سوق توصيل الطعام في الصين، وتنافس شركات أصغر حجماً ولكنها تتمتع بتمويل جيد، مثل شركة إلي.مي التابعة لشركة علي بابا وشركة جيه دي.كوم (JD.US؛ 9618.HK). وهذا لا يترك مجالاً يُذكر لشركة ديدي أو أي شركات جديدة أخرى.

بدلاً من مواصلة معركة خاسرة في سوق توصيل الطعام في الصين، ركزت شركة ديدي على التوسع الخارجي، وخاصة في أمريكا اللاتينية، التي تتميز بالتحضر السريع، ووجود عدد كبير من الشباب، وتسارع تبني الخدمات الرقمية وخدمات التوصيل.

يأتي دخول شركة ديدي إلى سوق توصيل الطعام في البرازيل بعد دخولها البلاد من خلال الاستثمار في شركة 99 الناشئة لخدمات النقل في عام 2017. واستحوذت بالكامل على الشركة في العام التالي وأطلقت خدمة 99Food في البرازيل في عام 2019، قبل أن تقوم بإغلاقها في عام 2023. لكنها أعادت إحياء الوحدة في أبريل من هذا العام.

وفي أماكن أخرى في أمريكا اللاتينية، ظهرت خدمة ديدي فود لأول مرة في المكسيك في أوائل عام 2019 وأصبحت تطبيق الطعام الأكثر تحميلاً في البلاد بحلول عام 2022. ولدى ديدي الآن عمليات توصيل الطعام في كولومبيا وكوستاريكا وجمهورية الدومينيكان وبيرو، حيث تقدم أيضًا خدماتها الأساسية في مجال طلب سيارات الأجرة.

تتطلع شركة ميتوان أيضًا إلى النمو خارج الصين، في ظل تشبع سوق توصيل الطعام المحلي وتزايد حذر المستهلكين في إنفاقهم. وقد بدأت هذه الخطوة الدولية، بقيادة مؤسسها وانغ شينغ شخصيًا، بإطلاق خدمة كيتا في هونغ كونغ عام 2022، ثم امتدت إلى الشرق الأوسط العام الماضي. وفي مايو من هذا العام، كشفت ميتوان عن خطة لاستثمار مليار دولار في البرازيل. ورغم أن الشركة لم تبدأ عملياتها في هذا البلد اللاتيني بعد، إلا أن خلافها مع ديدي هناك تصاعد بسرعة.

نصر صغير

رفعت شركة ميتوان دعوى قضائية ضد شركة 99Food هذا الشهر لمحاولتها تحويل حركة المرور على جوجل بعيدًا عن تطبيق Keeta من خلال شراء كلمات بحثية متعلقة بالتطبيق. وحققت ميتوان انتصارًا جزئيًا، إذ أمرت محكمة في ساو باولو شركة 99Food بالتوقف عن هذه الممارسة في غضون ثلاثة أيام، وإلا ستواجه غرامة يومية. كما اتهمت ميتوان شركة 99Food بتقديم مدفوعات نقدية للتجار مقابل عدم التعاون مع منافسيها، بما في ذلك Keeta. وتُعتبر هذه المطالبات بالحصرية ممارسات منافية للمنافسة، وقد أسفرت عن غرامة قياسية بلغت 2.8 مليار دولار أمريكي ضد شركة علي بابا في الصين عام 2021.

في الدعوى التي رُفعت يوم الثلاثاء الماضي، تدّعي شركة 99Food أن العلامة التجارية لشركة Keeta، بما في ذلك نظام الألوان والخطوط المستخدمة في أكياس التوصيل وواجهة موقعها الإلكتروني، تُشبه علامتها التجارية بشكل كبير، مما قد يُربك المستهلكين البرازيليين. وتطالب الشركة بتعويضات وحظر استخدام Keeta لتصاميم مماثلة. وردّت شركة Meituan بأن اللون الأصفر هو اللون الرئيسي لعلامتها التجارية منذ أكثر من 14 عامًا.

تحقق شركة ميتوان أداءً مالياً جيداً في الصين، على الأقل في الوقت الحالي. فقد ارتفعت إيراداتها بنحو 18% على أساس سنوي لتصل إلى 86.6 مليار يوان (12 مليار دولار) في الربع الأول، وقفز صافي أرباحها بنسبة 87% ليصل إلى 10 مليارات يوان مع تحسن هوامش الربح.

بالمقارنة، ارتفعت قيمة معاملات ديدي الإجمالية بنسبة 13.5% على أساس سنوي لتصل إلى 102 مليار يوان في الربع الأول، حيث نمت مساهمات أعمالها الدولية بنحو 28% لتشكل ما يقارب ربع الإجمالي. كما ارتفع صافي أرباح الشركة بشكل ملحوظ خلال الأشهر الثلاثة، حيث تضاعف ثلاث مرات مقارنة بالعام السابق.

تُهيمن شركة ديدي، التي استحوذت على أعمال أوبر في الصين عام 2016، على سوق خدمات النقل التشاركي في الصين، تماماً كما تُهيمن شركة ميتوان على سوق توصيل الطعام. إلا أنها تواجه ضغوطاً متزايدة من المنافسين المحليين، ما يُؤدي إلى تقلص حصتها السوقية تدريجياً.

سبق أن وقعت شركة ديدي ضحيةً لحملة قمع تنظيمية في الصين. فقد طرحت الشركة أسهمها للاكتتاب العام في نيويورك عام 2021، إلا أنها أثارت غضب هيئة تنظيم الأمن السيبراني الصينية لعدم خضوعها لمراجعة أمنية للبيانات قبل الإدراج. وكعقاب، تم حذف تطبيقها من متاجر التطبيقات المحلية، وأُجبرت في نهاية المطاف على شطب أسهمها من بورصة نيويورك، بالإضافة إلى تغريمها مبلغًا ضخمًا بسبب انتهاكات البيانات.

تُسلّط هذه القضية الضوء على المخاطر التنظيمية الكبيرة التي تواجهها الشركات الصينية في الداخل، لا سيما في قطاع التكنولوجيا الحساس، والذي كان عاملاً رئيسياً وراء جهود التوسع الدولي التي تبذلها العديد منها. لذا، من المرجح أن تُواصل شركة ديدي تكثيف حملاتها الخارجية، تماماً كما تفعل ميتوان وشركات أخرى مثل شين وتيمو. وهذا يعني أن العديد من هذه الشركات قد تجد نفسها في خضم عدد متزايد من الصدامات خارج الصين، سواء في السوق أو ربما في المحاكم.

انخفضت أسهم شركة ميتوان بنسبة 20% من قيمتها هذا العام، على الرغم من أنها لا تزال تُتداول بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 17، وهي نسبة أعلى بكثير من نسبة JD.com التي تبلغ حوالي 9. ومع ذلك، فإن كلا التقييمين ليسا مرتفعين بشكل خاص، مما يُظهر أن المستثمرين لا يزالون حذرين تجاه المجموعة بسبب تباطؤ الاقتصاد والمخاطر التنظيمية في الصين، واحتمالية حدوث مشاكل مماثلة عند توسعها في الخارج.

يشير انخفاض أسهم شركة ميتوان إلى تزايد شكوك المستثمرين حول قدرتها على مواصلة تحقيق نمو قوي في الأرباح في الصين. ويُعدّ التوسع الخارجي الحل الأمثل لمعالجة هذا القلق. لكن الكثيرين يفكرون بالمثل، بمن فيهم منافسون أقوياء مثل ديدي.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.